Nhận định cổ phiếu KDH Mục Tiêu 8X Triển vọng cổ phiếu KDH 2022

By Best Tài Chính

Có phải bạn đang tìm kiếm chủ đề về => Nhận định cổ phiếu KDH Mục Tiêu 8X Triển vọng cổ phiếu KDH 2022 phải không? Nếu đúng như vậy thì mời bạn xem nó ngay tại đây. Xem thêm các thông tin chứng khoán khác tại đây => Chứng khoán

Công ty Cổ phần Đầu tư Kinh doanh Nhà Khang Điền (KDH) tiền thân là Công ty TNHH Đầu tư Kinh doanh Nhà Khang Điền được thành lập năm 2001. Công ty hoạt động trong lĩnh vực đầu tư phát triển và kinh doanh. kinh doanh bất động sản nhà ở. KDH chính thức hoạt động theo mô hình công ty cổ phần từ năm 2007. Địa bàn kinh doanh chính của KDH là TP. Nhận xét về cổ phiếu KDH Triển vọng cổ phiếu KDH 2022 mục tiêu 8X.

Hành trình cảm ứng KDH 8x

Sở hữu quỹ đất sạch rộng lớn hơn 650 ha tại Quận 2, Quận 9 và Huyện Bình Chánh sẽ là động lực tăng trưởng dài hạn cho KDH.

Các dự án hoàn thiện về mặt pháp lý như:

– Verosa Park (Q.9): Diện tích 8,1 ha, DT 3.645 tỷ, lợi nhuận 1.276 tỷ.

– Green Villas Khang Điền (Bình Chánh): Diện tích 130ha, DT 74,620 tỷ, lợi nhuận 26,117 tỷ

-Corona City (Bình Chánh): Diện tích 17,5ha, DT 11.200 tỷ, lợi nhuận 3.920 tỷ

– Lovera Vista (Bình Chánh): Diện tích 1,8ha, DT 3.210 tỷ, lãi 1.123 tỷ

-Khang Điền – Tân Tạo (Bình Tân): Diện tích 330ha, doanh thu 165,743 tỷ đồng, lợi nhuận 58,010 tỷ đồng

– Khu dân cư Phong Phú 4 (Bình Chánh): Diện tích 84ha, DT 8.422 tỷ, lợi nhuận 1.688 tỷ

-Armena Khánh Điền (Q9): Diện tích 4,3ha, DT 2.365 tỷ, lợi nhuận 828 tỷ

– Clarita KD (Q2): Diện tích 5,8 ha, doanh thu 2.349 tỷ, lợi nhuận 822 tỷ

– Lovera Premier (Bình Chánh): 3.0ha, DT 1.200 tỷ, lãi 420 tỷ đồng

– Khang Điền Bình Tân: 1,8ha, DT 5.544 tỷ, lợi nhuận 1.940 tỷ đồng

– KCN LÊ Minh Xuân, rộng 8,1ha, DT 3.645 tỷ, lợi nhuận 2.139 tỷ

– LỢI NHUẬN: 98,283 tỷ đồng

Quý 3/2021, CTCP Đầu tư Kinh doanh Nhà Khang Điền (KDH) đã công bố báo cáo tài chính với doanh thu thuần 1.199 tỷ đồng và LNST sau lợi ích cổ đông 330 tỷ đồng nhờ bàn giao khoảng 580 căn hộ tại dự án. Dự án Lovera Vista và 1 căn hộ tại dự án Verosa.

Lũy kế 9 tháng đầu năm 2021, KHD ghi nhận doanh thu thuần và LNST lần lượt là 3.148 nghìn tỷ đồng và 788 tỷ đồng, hoàn thành 66% kế hoạch doanh thu và 66% kế hoạch lợi nhuận cả năm.

Cuối Q3 / 2021, dự án mới Classia (trước đây là Armena-4,3ha) tại Thủ Đức, TP.HCM được khởi công, dự kiến ​​phát triển thành 176 căn nhà phố. Dự án này sẽ được mở bán vào cuối quý 4/2021. Ngoài ra, KDH sẽ tập trung triển khai dự án thấp tầng tại Thành phố Thủ Đức, Clarita (5,7 ha) vào Q4 / 2021, cùng với dự án căn hộ 1,8 ha tại Quận Bình Tân (có thể dời sang năm sau). Năm 2022). Năm 2021, doanh thu đạt 4.789 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 1.174 tỷ đồng.

Mức giá tham gia: 56.000-57.000, Mục tiêu 3-6 tháng: 84.000-85.000 đồng

>>>>>Nhận xét về cổ phiếu NKG LNST quý 4 đạt 450 tỷ đồng, tăng trưởng tốt vào năm 2022, còn nhiều dư địa để tăng giá

KDH – Chỉ cần 1 dự án Tân Tạo 330 ha, lãi hơn 40.000 tỷ đồng.

Nền tảng:

– Biên lãi gộp 4 quý gần đây của KDH khoảng 40-45% doanh thu (bán 1 lãi gần bằng 1, thật kinh khủng)

– Dự án Tân Tạo 330ha đã xin 1/500, đang tích cực giải phóng mặt bằng, dự kiến ​​doanh thu khoảng 79.000 tỷ đồng (chỉ cần giữ tỷ suất lợi nhuận như trước đây thì nơi đây đã lãi 35.000 – 40.000 tỷ đồng. . có, chưa kể đất đang nóng nên biên lợi nhuận còn có thể tăng cao hơn nữa)

– Đó chỉ là 1 dự án trong tổng số 32 dự án KDH đã, đang và sẽ triển khai tại TP.HCM

Bên cạnh đó, theo CTCK BSC, trong năm 2023, công ty cũng sẽ mở bán các sản phẩm từ dự án Khu đô thị Tân Tạo tại quận Bình Tân (quy mô 330 ha) và dự án Khu dân cư Phong Phú 2 (The Green Village) tại Bình Chánh ( quy mô 132,9 ha).

ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN VIP 1 VS 1

Bộ 11 tài liệu chia sẻ miễn phí cho nhà đầu tư chứng khoán

Vậy Để Nhận Được 11 Tài Liệu Trên Bạn Cần Mở Tài Khoản Chứng Khoán TechcomBank Thành Công Theo Đường Dẫn Sau:

Đăng ký Mở tài khoản

Cách Nhận Bộ Tài Liệu Đầu Tư Chứng Khoán 11 Chứng Khoán

Mở tài khoản chứng khoán TCBS với Mã giới thiệu Đối tác iWealth: . Các bạn liên hệ với chúng tôi để nhận Bộ 11 Tài liệu Trên, chi tiết liên hệ: Tư vấn đầu tư trên Facebook hoặc Zalo:

Đăng ký Khóa học Đầu tư Chứng khoán Miễn phí từ AZ

Riêng dự án Tân Tạo, hiện dự án đã có quy hoạch 1/500 và đang được công ty tích cực giải phóng mặt bằng. Theo ước tính của Chứng khoán VNDirect, giai đoạn 2023 – 2024, dự án Tân Tạo sau khi triển khai sẽ mang về cho Khang Điền doanh số gần 79.400 tỷ đồng.

Những ngày gần đây, cổ phiếu KDH cũng liên tục bứt phá với ngành bất động sản và leo lên vùng giá 5x. Vậy cp có những câu chuyện gì và sức hút đến từ đâu? Theo chúng tôi, điểm nhấn chính là quỹ đất sạch và các siêu dự án sẽ triển khai trong tương lai của KDH.

Quý I / 2021, chúng tôi có bài viết rất chi tiết và đánh giá tích cực về KDH, cụ thể, nhà đầu tư có thể đọc lại tại link bên dưới (gồm 2 phần)

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ cập nhật báo cáo tài chính quý 3 và cập nhật các dự án và định giá mới nhất cho KDH trong cả ngắn hạn và dài hạn để giúp nhà đầu tư định hình được con đường mà KDH sẽ đi. sẽ diễn ra trong vài năm tới. Trong đầu tư, việc định hình một doanh nghiệp về lâu dài cũng giống như việc bạn nhìn thấy bản đồ đến nơi mình cần đến, việc còn lại là bạn hãy kiên nhẫn nắm giữ để từng bước đi đến đích.

>>>>> Bình luận chứng khoán DBC Đàn lợn 2022 Đạt tầm cao mới Triển vọng chứng khoán DBC 2022

KDH – Vững vàng đi lên

I. Những điểm nổi bật trong báo cáo tài chính quý 3 năm 2021

Trong báo cáo vừa công bố của KDH, chúng tôi nhận thấy có những điểm tích cực và tiêu cực ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh trong ngắn hạn cũng như dài hạn. Đối với một doanh nghiệp kinh doanh bất động sản, cần thấy rằng BCTC không chỉ nằm ở kết quả kinh doanh mà còn ở tình trạng của các dự án để giúp dòng tiền trong tương lai cho công ty. Cụ thể những chỉ số cần chú ý chúng tôi sẽ trình bày dưới đây:

  • Doanh thu và lợi nhuận: Quý III, công ty ghi nhận doanh thu 1.199 tỷ đồng, giảm 32% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế đạt 316,5 tỷ đồng, giảm 12,5% so với cùng kỳ. Lũy kế 9 tháng đầu năm, doanh thu đạt 3.148 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 788 tỷ đồng, đạt 65,6% kế hoạch năm cả về doanh thu và lợi nhuận sau thuế.
  • Hàng tồn kho: hàng tồn kho sau quý III / 2021 giảm khoảng 500 tỷ đồng so với quý II và đầu năm (từ 7.337 tỷ đồng xuống 6.849 tỷ đồng) do các dự án từ đầu năm được hạch toán vào doanh thu và lợi nhuận trong khi. các dự án khác Các dự án đang triển khai chưa được bổ sung vào hàng tồn kho ngoài dự án KDC Tân Tạo. Đây có thể coi là một điểm trừ trên BCTC quý III, nhưng chúng ta đều biết trong quý III, tình hình dịch bệnh tại TP.HCM diễn biến phức tạp như thế nào và các doanh nghiệp gần như không thể triển khai dự án của mình. Điều này gây khó khăn cho việc tăng hàng tồn kho trong ngắn hạn. Chúng ta cần theo dõi xem công ty sẽ triển khai như thế nào trong các quý tới để bù lại tiến độ đạt được trong quý 3/2021.
  • Người mua trả trước: Đây cũng là hạng mục khiến nhiều nhà đầu tư cảm thấy e ngại khi xem BTC Q3 ra mắt. Cụ thể, khoản người mua trả trước của KDH sau quý 3 giảm còn 433 tỷ đồng trong khi đầu năm con số này là 2.171 tỷ đồng. Trong ngắn hạn, điều này có thể ảnh hưởng rõ ràng khi các dự án dần được hạch toán hết trong khi các dự án chồng chéo vẫn chưa mở bán. Tuy nhiên, để đánh giá chính xác chúng ta cần phân tích các dự án để hiểu rõ hơn về tiến độ cũng như hiện trạng sắp tới.

II. Tóm tắt và định giá

Trên thị trường tiền giá rẻ và làn sóng bất động sản, chúng ta thấy rằng các nhà đầu tư sẵn sàng trả giá cao và trả nhiều tiền hơn cho các công ty kinh doanh bất động sản trên sàn. Nhiều công ty dự án chưa đền bù hết, chưa khởi công xây dựng nhưng giá cổ phiếu đã tăng rất nhiều vì kỳ vọng của nhà đầu tư. Bản thân chúng tôi vẫn cố gắng tìm kiếm cho mình những công ty bất động sản thực sự chất lượng về quỹ đất, có sản phẩm mở bán liên tục, giá rẻ.

Với tầm nhìn hơn 3 năm dành cho các nhà đầu tư dài hạn, KDH chính là cơ hội đó. Với hàng loạt dự án sẽ hạch toán trong 2-3 năm tới với thương hiệu đã được khẳng định (Bán hết khi bán hết luôn). Quỹ đất có nhiều lợi thế ở phía Nam (Thủ Đức đi TP…) sẽ giúp KDH tiếp tục tăng trưởng tốt trong vài năm tới. Đặc biệt năm 2025-2026 sẽ là giai đoạn KDH bắt đầu hạch toán 2 dự án lớn (KDC Tân Tạo, Green Village) mang lại lợi nhuận rất lớn cho công ty (Lợi nhuận của mỗi dự án đã lớn hơn vốn hóa hiện tại của công ty. )

Về giá cả. Về dài hạn, đối với những nhà đầu tư nắm giữ 2-3 năm trở lên thì KDH là cơ hội rất tốt để lựa chọn và mức giá 5x hiện tại là mức giá quá rẻ với tiềm năng của KDH trong tương lai. Giá cổ phiếu hoàn toàn có thể đạt 3 con số trong 3-4 năm tới.

Định giá ngắn hạn, chúng tôi cho rằng KDH là phù hợp ở mức 6 lần trong 1 năm tới. Lưu ý với các doanh nghiệp bất động sản là dự án kéo dài nhiều năm nên việc nắm giữ cổ phiếu cũng cần lâu dài để mang lại hiệu quả lớn cho nhà đầu tư.

*** Mọi ý kiến ​​đều mang tính cá nhân và không nên được coi là lời khuyên đầu tư ĐẦU TƯ LỚN!

Xem thêm thông tin hay:  Trái phiếu và Cổ phiếu khác nhau như thế nào ?

Chúng tôi sẽ cập nhật thêm tin tức và khuyến nghị đầu tư chứng khoán Hàng ngày theo liên kết: Khuyến nghị đầu tư chứng khoán. Và đừng quên like trang Tư vấn đầu tư trên Facebook Luôn cập nhật tin tức và tìm hiểu thêm về thị trường.

Mọi thắc mắc nhà đầu tư có thể comment bên dưới, chúng tôi sẽ cố gắng giải đáp trong thời gian sớm nhất.

Chúc các nhà đầu tư may mắn!


Thông tin thêm

Nhận định cổ phiếu KDH Mục Tiêu 8X Triển vọng cổ phiếu KDH 2022

Công ty Cổ phần Đầu tư Kinh doanh Nhà Khang Điền (KDH) tiền thân là Công ty TNHH Đầu tư Kinh doanh Nhà Khang Điền được thành lập năm 2001. Công ty hoạt động trong lĩnh vực đầu tư phát triển và kinh doanh. kinh doanh bất động sản nhà ở. KDH chính thức hoạt động theo mô hình công ty cổ phần từ năm 2007. Địa bàn kinh doanh chính của KDH là TP. Nhận xét về cổ phiếu KDH Triển vọng cổ phiếu KDH 2022 mục tiêu 8X.

Hành trình cảm ứng KDH 8x

Sở hữu quỹ đất sạch rộng lớn hơn 650 ha tại Quận 2, Quận 9 và Huyện Bình Chánh sẽ là động lực tăng trưởng dài hạn cho KDH.

Các dự án hoàn thiện về mặt pháp lý như:

- Verosa Park (Q.9): Diện tích 8,1 ha, DT 3.645 tỷ, lợi nhuận 1.276 tỷ.

- Green Villas Khang Điền (Bình Chánh): Diện tích 130ha, DT 74,620 tỷ, lợi nhuận 26,117 tỷ

-Corona City (Bình Chánh): Diện tích 17,5ha, DT 11.200 tỷ, lợi nhuận 3.920 tỷ

- Lovera Vista (Bình Chánh): Diện tích 1,8ha, DT 3.210 tỷ, lãi 1.123 tỷ

-Khang Điền - Tân Tạo (Bình Tân): Diện tích 330ha, doanh thu 165,743 tỷ đồng, lợi nhuận 58,010 tỷ đồng

- Khu dân cư Phong Phú 4 (Bình Chánh): Diện tích 84ha, DT 8.422 tỷ, lợi nhuận 1.688 tỷ

-Armena Khánh Điền (Q9): Diện tích 4,3ha, DT 2.365 tỷ, lợi nhuận 828 tỷ

- Clarita KD (Q2): Diện tích 5,8 ha, doanh thu 2.349 tỷ, lợi nhuận 822 tỷ

- Lovera Premier (Bình Chánh): 3.0ha, DT 1.200 tỷ, lãi 420 tỷ đồng

- Khang Điền Bình Tân: 1,8ha, DT 5.544 tỷ, lợi nhuận 1.940 tỷ đồng

- KCN LÊ Minh Xuân, rộng 8,1ha, DT 3.645 tỷ, lợi nhuận 2.139 tỷ

- LỢI NHUẬN: 98,283 tỷ đồng

Quý 3/2021, CTCP Đầu tư Kinh doanh Nhà Khang Điền (KDH) đã công bố báo cáo tài chính với doanh thu thuần 1.199 tỷ đồng và LNST sau lợi ích cổ đông 330 tỷ đồng nhờ bàn giao khoảng 580 căn hộ tại dự án. Dự án Lovera Vista và 1 căn hộ tại dự án Verosa.

Lũy kế 9 tháng đầu năm 2021, KHD ghi nhận doanh thu thuần và LNST lần lượt là 3.148 nghìn tỷ đồng và 788 tỷ đồng, hoàn thành 66% kế hoạch doanh thu và 66% kế hoạch lợi nhuận cả năm.

Cuối Q3 / 2021, dự án mới Classia (trước đây là Armena-4,3ha) tại Thủ Đức, TP.HCM được khởi công, dự kiến ​​phát triển thành 176 căn nhà phố. Dự án này sẽ được mở bán vào cuối quý 4/2021. Ngoài ra, KDH sẽ tập trung triển khai dự án thấp tầng tại Thành phố Thủ Đức, Clarita (5,7 ha) vào Q4 / 2021, cùng với dự án căn hộ 1,8 ha tại Quận Bình Tân (có thể dời sang năm sau). Năm 2022). Năm 2021, doanh thu đạt 4.789 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 1.174 tỷ đồng.

Mức giá tham gia: 56.000-57.000, Mục tiêu 3-6 tháng: 84.000-85.000 đồng

>>>>>Nhận xét về cổ phiếu NKG LNST quý 4 đạt 450 tỷ đồng, tăng trưởng tốt vào năm 2022, còn nhiều dư địa để tăng giá

KDH - Chỉ cần 1 dự án Tân Tạo 330 ha, lãi hơn 40.000 tỷ đồng.

Nền tảng:

- Biên lãi gộp 4 quý gần đây của KDH khoảng 40-45% doanh thu (bán 1 lãi gần bằng 1, thật kinh khủng)

- Dự án Tân Tạo 330ha đã xin 1/500, đang tích cực giải phóng mặt bằng, dự kiến ​​doanh thu khoảng 79.000 tỷ đồng (chỉ cần giữ tỷ suất lợi nhuận như trước đây thì nơi đây đã lãi 35.000 - 40.000 tỷ đồng. . có, chưa kể đất đang nóng nên biên lợi nhuận còn có thể tăng cao hơn nữa)

- Đó chỉ là 1 dự án trong tổng số 32 dự án KDH đã, đang và sẽ triển khai tại TP.HCM

Bên cạnh đó, theo CTCK BSC, trong năm 2023, công ty cũng sẽ mở bán các sản phẩm từ dự án Khu đô thị Tân Tạo tại quận Bình Tân (quy mô 330 ha) và dự án Khu dân cư Phong Phú 2 (The Green Village) tại Bình Chánh ( quy mô 132,9 ha).

ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN VIP 1 VS 1

Bộ 11 tài liệu chia sẻ miễn phí cho nhà đầu tư chứng khoán

Vậy Để Nhận Được 11 Tài Liệu Trên Bạn Cần Mở Tài Khoản Chứng Khoán TechcomBank Thành Công Theo Đường Dẫn Sau:

Đăng ký Mở tài khoản

Cách Nhận Bộ Tài Liệu Đầu Tư Chứng Khoán 11 Chứng Khoán

Mở tài khoản chứng khoán TCBS với Mã giới thiệu Đối tác iWealth: . Các bạn liên hệ với chúng tôi để nhận Bộ 11 Tài liệu Trên, chi tiết liên hệ: Tư vấn đầu tư trên Facebook hoặc Zalo:

Đăng ký Khóa học Đầu tư Chứng khoán Miễn phí từ AZ

Riêng dự án Tân Tạo, hiện dự án đã có quy hoạch 1/500 và đang được công ty tích cực giải phóng mặt bằng. Theo ước tính của Chứng khoán VNDirect, giai đoạn 2023 - 2024, dự án Tân Tạo sau khi triển khai sẽ mang về cho Khang Điền doanh số gần 79.400 tỷ đồng.

Những ngày gần đây, cổ phiếu KDH cũng liên tục bứt phá với ngành bất động sản và leo lên vùng giá 5x. Vậy cp có những câu chuyện gì và sức hút đến từ đâu? Theo chúng tôi, điểm nhấn chính là quỹ đất sạch và các siêu dự án sẽ triển khai trong tương lai của KDH.

Quý I / 2021, chúng tôi có bài viết rất chi tiết và đánh giá tích cực về KDH, cụ thể, nhà đầu tư có thể đọc lại tại link bên dưới (gồm 2 phần)

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ cập nhật báo cáo tài chính quý 3 và cập nhật các dự án và định giá mới nhất cho KDH trong cả ngắn hạn và dài hạn để giúp nhà đầu tư định hình được con đường mà KDH sẽ đi. sẽ diễn ra trong vài năm tới. Trong đầu tư, việc định hình một doanh nghiệp về lâu dài cũng giống như việc bạn nhìn thấy bản đồ đến nơi mình cần đến, việc còn lại là bạn hãy kiên nhẫn nắm giữ để từng bước đi đến đích.

>>>>> Bình luận chứng khoán DBC Đàn lợn 2022 Đạt tầm cao mới Triển vọng chứng khoán DBC 2022

KDH - Vững vàng đi lên

I. Những điểm nổi bật trong báo cáo tài chính quý 3 năm 2021

Trong báo cáo vừa công bố của KDH, chúng tôi nhận thấy có những điểm tích cực và tiêu cực ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh trong ngắn hạn cũng như dài hạn. Đối với một doanh nghiệp kinh doanh bất động sản, cần thấy rằng BCTC không chỉ nằm ở kết quả kinh doanh mà còn ở tình trạng của các dự án để giúp dòng tiền trong tương lai cho công ty. Cụ thể những chỉ số cần chú ý chúng tôi sẽ trình bày dưới đây:

  • Doanh thu và lợi nhuận: Quý III, công ty ghi nhận doanh thu 1.199 tỷ đồng, giảm 32% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế đạt 316,5 tỷ đồng, giảm 12,5% so với cùng kỳ. Lũy kế 9 tháng đầu năm, doanh thu đạt 3.148 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 788 tỷ đồng, đạt 65,6% kế hoạch năm cả về doanh thu và lợi nhuận sau thuế.
  • Hàng tồn kho: hàng tồn kho sau quý III / 2021 giảm khoảng 500 tỷ đồng so với quý II và đầu năm (từ 7.337 tỷ đồng xuống 6.849 tỷ đồng) do các dự án từ đầu năm được hạch toán vào doanh thu và lợi nhuận trong khi. các dự án khác Các dự án đang triển khai chưa được bổ sung vào hàng tồn kho ngoài dự án KDC Tân Tạo. Đây có thể coi là một điểm trừ trên BCTC quý III, nhưng chúng ta đều biết trong quý III, tình hình dịch bệnh tại TP.HCM diễn biến phức tạp như thế nào và các doanh nghiệp gần như không thể triển khai dự án của mình. Điều này gây khó khăn cho việc tăng hàng tồn kho trong ngắn hạn. Chúng ta cần theo dõi xem công ty sẽ triển khai như thế nào trong các quý tới để bù lại tiến độ đạt được trong quý 3/2021.
  • Người mua trả trước: Đây cũng là hạng mục khiến nhiều nhà đầu tư cảm thấy e ngại khi xem BTC Q3 ra mắt. Cụ thể, khoản người mua trả trước của KDH sau quý 3 giảm còn 433 tỷ đồng trong khi đầu năm con số này là 2.171 tỷ đồng. Trong ngắn hạn, điều này có thể ảnh hưởng rõ ràng khi các dự án dần được hạch toán hết trong khi các dự án chồng chéo vẫn chưa mở bán. Tuy nhiên, để đánh giá chính xác chúng ta cần phân tích các dự án để hiểu rõ hơn về tiến độ cũng như hiện trạng sắp tới.

II. Tóm tắt và định giá

Trên thị trường tiền giá rẻ và làn sóng bất động sản, chúng ta thấy rằng các nhà đầu tư sẵn sàng trả giá cao và trả nhiều tiền hơn cho các công ty kinh doanh bất động sản trên sàn. Nhiều công ty dự án chưa đền bù hết, chưa khởi công xây dựng nhưng giá cổ phiếu đã tăng rất nhiều vì kỳ vọng của nhà đầu tư. Bản thân chúng tôi vẫn cố gắng tìm kiếm cho mình những công ty bất động sản thực sự chất lượng về quỹ đất, có sản phẩm mở bán liên tục, giá rẻ.

Với tầm nhìn hơn 3 năm dành cho các nhà đầu tư dài hạn, KDH chính là cơ hội đó. Với hàng loạt dự án sẽ hạch toán trong 2-3 năm tới với thương hiệu đã được khẳng định (Bán hết khi bán hết luôn). Quỹ đất có nhiều lợi thế ở phía Nam (Thủ Đức đi TP…) sẽ giúp KDH tiếp tục tăng trưởng tốt trong vài năm tới. Đặc biệt năm 2025-2026 sẽ là giai đoạn KDH bắt đầu hạch toán 2 dự án lớn (KDC Tân Tạo, Green Village) mang lại lợi nhuận rất lớn cho công ty (Lợi nhuận của mỗi dự án đã lớn hơn vốn hóa hiện tại của công ty. )

Về giá cả. Về dài hạn, đối với những nhà đầu tư nắm giữ 2-3 năm trở lên thì KDH là cơ hội rất tốt để lựa chọn và mức giá 5x hiện tại là mức giá quá rẻ với tiềm năng của KDH trong tương lai. Giá cổ phiếu hoàn toàn có thể đạt 3 con số trong 3-4 năm tới.

Định giá ngắn hạn, chúng tôi cho rằng KDH là phù hợp ở mức 6 lần trong 1 năm tới. Lưu ý với các doanh nghiệp bất động sản là dự án kéo dài nhiều năm nên việc nắm giữ cổ phiếu cũng cần lâu dài để mang lại hiệu quả lớn cho nhà đầu tư.

*** Mọi ý kiến ​​đều mang tính cá nhân và không nên được coi là lời khuyên đầu tư ĐẦU TƯ LỚN!

Chúng tôi sẽ cập nhật thêm tin tức và khuyến nghị đầu tư chứng khoán Hàng ngày theo liên kết: Khuyến nghị đầu tư chứng khoán. Và đừng quên like trang Tư vấn đầu tư trên Facebook Luôn cập nhật tin tức và tìm hiểu thêm về thị trường.

Mọi thắc mắc nhà đầu tư có thể comment bên dưới, chúng tôi sẽ cố gắng giải đáp trong thời gian sớm nhất.

Chúc các nhà đầu tư may mắn!


#Nhận #định #cổ #phiếu #KDH #Mục #Tiêu #Triển #vọng #cổ #phiếu #KDH

[rule_3_plain]

#Nhận #định #cổ #phiếu #KDH #Mục #Tiêu #Triển #vọng #cổ #phiếu #KDH

Xem nhiều

Giao dịch Wash Trade là gì? Ảnh hưởng wash trade của đến giá cả – thao túng thị trường
Tháng Năm 2, 2022

Công ty Cổ phần Đầu tư và Kinh doanh nhà Khang Điền (KDH) có tiền thân là Công ty TNHH Đầu tư và Kinh doanh Nhà Khang Điền được thành lập vào năm 2001. Công ty hoạt động trong lĩnh vực đầu tư phát triển và kinh doanh bất động sản nhà ở. KDH chính thức hoạt động theo mô hình công ty cổ phần từ năm 2007. Địa bàn hoạt động kinh doanh chính của KDH là Thành phố Hồ Chí Minh. Nhận định cổ phiếu KDH Mục Tiêu 8X Triển vọng cổ phiếu KDH 2022.

TÓM TẮT BÀI VIẾT

KDH hành trình chạm 8xKDH – Chỉ cần 1 dự án Tân Tạo 330 ha, lợi nhuận đã trên 40.000 tỷ.KDH – Vững vàng đi lên
KDH hành trình chạm 8x
Sở hữu quỹ đất sạch, rộng lớn hơn 650 hecta tại quận 2, quận 9 và huyện Bình Chánh sẽ là động lực tăng trưởng dài hạn cho KDH.
Các dự án đầy đủ về mặt pháp lý như :
– Verosa Park ( Quận 9 ) : Diện tích 8.1 ha, doanh thu 3.645 tỷ , Lợi Nhuận 1.276 tỷ.
-The Green Villas Khang Điền ( Bình Chánh ) : Diện tích 130ha, Doanh thu 74.620 tỷ , Lợi nhuận 26.117 tỷ
-Corona City ( Bình Chánh ) : Diện tích 17.5ha , Doanh thu 11.200 tỷ, lợi nhuận 3.920 tỷ
– Lovera Vista ( Bình Chánh ) : Diên tích 1.8ha , doanh thu 3.210 tỷ , lợi nhuận 1.123 tỷ
-Khang Điền – Tân Tạo ( bình Tân ) : Diện tích 330ha , doanh thu 165.743 tỷ, lợi nhuận 58.010 tỷ
-KDC Phong Phú 4 ( Bình Chánh ) : Diện tích 84ha, doanh thu 8.422 tỷ , lợi nhuận 1.688 tỷ
-Armena Khánh Điền ( Q9) : Diện tích 4.3ha , doanh thu 2.365 tỷ, lợi nhuận 828 tỷ
– Clarita KD ( Q2) : Diện tích 5.8 ha, doanh thu 2.349 tỷ , lợi nhuận 822 tỷ
– Lovera Premier ( Bình Chánh ) : 3.0ha, doanh thu 1.200 tỷ , lợi nhuận 420 tỷ
– Khang Điền Bình Tân : 1.8ha, doanh thu 5.544 tỷ, lợi nhuận 1.940 tỷ
– KCN LÊ Minh Xuân mwor rộng : 8.1ha, Doanh Thu 3.645 tỷ , lợi nhuận 2.139 tỷ
-LỢI NHUẬN : 98.283 TỶ
Trong Q3/2021, CTCP Đầu tư Kinh doanh nhà Khang Điền (KDH) đã công bố báo cáo tài chính với doanh thu thuần đạt 1,199 tỷ đồng và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 330 tỷ đồng nhờ bàn giao khoảng 580 căn hộ tại dự án Lovera Vista và 1 căn hộ tại dự án Verosa.
Trong 9 tháng đầu năm 2021, KHD đã ghi nhân doanh thu thuần và LNST đạt 3,148 nghìn tỷ đồng và 788 tỷ đồng,hoàn thành 66% kế hoạch doanh thu và 66% kế hoạch lợi nhuận cả năm.
Cuối Q3/2021, dự án mới Classia (trước đây là Armena-4.3ha) tại TP.Thủ Đức, TP.HCM đã được khởi công, dự kiến phát triển thành 176 căn nhà phố. Dự án này sẽ mở bán vào cuối Q4/2021. Bên cạnh đó, KDH sẽ tập trung triển khai 1 dự án thấp tầng tại TP.Thủ Đức là Clarita (5.7 ha) trong Q4/2021, cùng với một dự án chung cư 1.8 ha tại Quận Bình Tân (có thể dời sang năm 2022). Năm 2021, doanh thu đạt 4,789 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 1,174 tỷ đồng.
Vùng giá tham gia mua : 56.000-57.000 , Target 3- 6 tháng : 84.000-85.000
>>>>>Nhận định cổ phiếu NKG Lãi ST Quý 4 đạt 450 tỷ, tăng trưởng tốt 2022 nhiều dư địa tăng giá

KDH – Chỉ cần 1 dự án Tân Tạo 330 ha, lợi nhuận đã trên 40.000 tỷ.
Cơ sở:
– Biên lợi nhuận gộp các 4 quý gần nhất của KDH vào khoảng 40-45% doanh thu (bán 1 lời gần 1, kinh khủng thật)
– Dự án Tân Tạo 330ha đã xin được 1/500 đang tích cực giải phỏng mặt bằng, và dự mang lại khoảng 79.000 tỷ đồng doanh thu (chỉ cần giữ biên lợi nhuận như trước đây thôi thì chổ này đã lãi 35.000 – 40.000 tỷ rồi, chứ kể đất đang sốt nên biên lợi nhuận có thể tăng cao hơn nữa)
– Đó là chỉ 1 dự án trong sô 32 dự án mà KDH đã đang và sẽ thực hiện ở HCM
Bên cạnh đó, theo Chứng khoán BSC, năm 2023, công ty cũng sẽ mở bán các sản phẩm từ dự án Khu đô thị Tân Tạo tại quận Bình Tân (quy mô 330 ha) và dự án Khu dân cư Phong Phú 2 (The Green Village) tại Bình Chánh (quy mô 132,9 ha).

  . Các bạn liên hệ với chúng tôi để Nhận Bộ 11 Tài Liệu Phía Trên chi tiết liên hệ

Riêng đối với dự án Tân Tạo, hiện dự án đã có quy hoạch 1/500 và đang được công ty tích cực giải phóng mặt bằng. Theo ước tính của Chứng khoán VNDirect, trong giai đoạn 2023 – 2024, dự án Tân Tạo sau được triển khai sẽ mang lại doanh số gần 79.400 tỷ đồng cho Khang Điền.
Trong những ngày gần đây cp KDH cũng liên tục bứt phá cùng ngành BĐS và leo lên vùng giá 5x. Vậy cp có câu chuyện gì và sức hấp dẫn đến từ đâu? Theo chúng tôi điểm nhấn chính là quỹ đất sạch cùng các siêu dự án sẽ được triển khai trong tương lai của KDH.
Trong quý 1-2021 chúng tôi đã có bài viết rất chi tiết và đánh giá tích cực về KDH, cụ thể quý nhà đầu tư có thể đọc lại tại link dưới đây (bao gồm 2 phần)
Trong bài viết này chúng tôi sẽ cập nhật bctc quý 3 và cập nhật các dự án cũng như cập nhật định giá mới nhất cho KDH trong cả ngắn hạn và dài hạn để giúp quý nhà đầu tư có thể định hình được con đường mà KDH sẽ đi trong vài năm tới. Trong đầu tư việc định hình được doanh nghiệp trong dài hạn cũng giống như việc xem được tấm bản đồ tới nơi cần đến, việc còn lại đó chính là kiên nhẫn nắm giữ để dần tới đích.
>>>>> Nhận định cổ phiếu DBC Đàn lợn 2022 Vươn Tầm Cao Mới Triển vọng cổ phiếu DBC 2022

KDH – Vững vàng đi lên
I. Những điểm nhấn trong báo cáo tài chính quý 3-2021
Trong báo cáo vừa mới công bố của KDH, chúng tôi thấy có cả những điểm tích cực và tiêu cực ảnh hưởng đến doanh nghiệp trong ngắn hạn cũng như dài hạn. với một doanh nghiệp BĐS thì điều quan trọng khi xem bctc không chỉ nằm ở kết quả kinh doanh mà nó nằm ở tình trạng các dự án để giúp dòng tiền về trong tương lai cho công ty. Cụ thể các chỉ số cần chú ý chúng tôi sẽ trình bày dưới đây:

Doanh thu, lợi nhuận: trong quý 3 công ty ghi nhận doanh thu đạt 1,199 tỳ đồng, giảm 32% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế đạt 316.5 tỷ đồng, giảm 12.5% so với cùng kỳ. Lũy kế 9 tháng đầu năm doanh thu đạt 3,148 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 788 tỷ đồng, đạt 65.6% kế hoạch năm cả về doanh thu và lợi nhuận sau thuế.
Hàng tồn kho: hàng tồn kho sau quý 3-2021 giảm khoảng 500 tỷ đồng so với quý 2 và đầu năm ( từ 7,337 tỷ đồng xuống 6,849 tỷ đồng ) do các dự án từ đầu năm được hạch toán nhiều vào doanh thu và lợi nhuận còn các dự án đang triển khai chưa tăng lên được vào mục tồn kho ngoài dự án KDC Tân Tạo. Đây có thể coi là điểm trừ trên bctc quý 3 nhưng chúng ta đều biết trong quý 3 tình hình dịch tại tp.HCM phức tạp thế nào và các doanh nghiệp gần như không thể triển khai các dự án của mình. Điều này làm tồn kho khó tăng lên trong ngắn hạn. Chúng ta cần theo dõi các quý tới công ty sẽ triển khai ra sao để bù đắp lại tiến độ do quý 3-2021.
Người mua trả trước: đây cũng là mục khiến nhiều nhà đầu tư cảm thấy e ngại khi xem bctc quý 3 vừa ra. Cụ thể mục người mua trả trước của KDH sau quý 3 giảm xuống còn 433 tỷ đồng trong khi đầu năm con số này là 2,171 tỷ đồng. Trong ngắn hạn rõ ràng điều này có thể ảnh hưởng khi các dự án dần được hạch toán hết trong khi các dự án gối đầu chưa kịp mở bán. Tuy nhiên để đánh giá chính xác chúng ta cần đi phân tích các dự án để nắm rõ hơn tiến độ cũng như tình trạng sắp tới.

II. Tổng kết và định giá
Trong thị trường tiền rẻ cùng sóng BĐS chúng tôi thấy rằng nhà đầu tư đang sẵn sàng trả giá cao và trả xa hơn cho các công ty BĐS trên sàn. Rất nhiều công ty dự án còn chưa được đền bù xong và chưa khởi công nhưng giá cổ phiếu đã tăng rất nhiều bởi kỳ vọng từ nhà đầu tư. Bản thân chúng tôi vẫn cố gắng tìm cho mình các doanh nghiệp BĐS thực sự chất lượng về quỹ đất, đang có sản phẩm bán ra liên tục và định giá chưa đắt.
Với tầm nhìn trên 3 năm với các nhà đầu tư dài hạn thì KDH chính là cơ hội đó. Với 1 loạt các dự án sẽ hạch toán trong 2-3 năm tới với thương hiệu đã được khẳng định (Luôn bán hết khi ra hàng). Quỹ đất với nhiều lợi thế tại phía nam (Thủ Đức lên thành phố…) sẽ giúp KDH liên tục tăng trưởng tốt trong vài năm tới. Đặc biệt 2025-2026 sẽ là giai đoạn KDH bắt đầu hạch toán 2 đại dự án (KDC Tân Tạo, Green Village) sẽ mang về mức lợi nhuận khổng lồ cho công ty (Lợi nhuận mỗi dự án đã lớn hơn vốn hóa hiện tại của công ty)
Về định giá. Trong dài hạn với các nhà đầu tư nắm giữ 2-3 năm trở lên thì KDH chính là cơ hội rất tốt để lựa chọn và giá 5x hiện tại là mức giá rẻ với tiềm năng của KDH trong tương lai. Giá cp hoàn toàn có thể đạt 3 con số trong 3-4 năm tới.
Định giá ngắn hạn chúng tôi cho rằng KDH phù hợp ở mức 6x trong 1 năm tới. Lưu ý với các doanh nghiệp BĐS các dự án kéo dài hàng năm nên việc nắm giữ cổ phiếu cũng cần dài hạn mới mang lại kết quả lớn cho nhà đầu tư.

*** Tất cả là quan điểm cá nhân và không được xem là lời khuyên đầu tư của BESTTAICHINH

Chúng tôi sẽ cập nhật thêm tin tức và khuyến nghị đầu tư chứng khoán hàng ngày theo đường link : Khuyến Nghị Đầu Tư Chứng Khoán. Và đừng quên một nút like trang  Facebook Tư Vấn Đầu Tư để cập nhật thêm tin tức và học hỏi thêm nhiều kiến thức về thị trường nhé.

Mọi thắc mắc nhà đầu tư có thể bình luận ở phía dưới chúng tôi sẽ cố gắng phản hồi sớm nhất.

Tel: Mr Chính –
Zalo
Email: [email protected]

Chúc cả nhà đầu tư hiệu quả!

#Nhận #định #cổ #phiếu #KDH #Mục #Tiêu #Triển #vọng #cổ #phiếu #KDH

[rule_2_plain]

#Nhận #định #cổ #phiếu #KDH #Mục #Tiêu #Triển #vọng #cổ #phiếu #KDH

[rule_2_plain]

#Nhận #định #cổ #phiếu #KDH #Mục #Tiêu #Triển #vọng #cổ #phiếu #KDH

[rule_3_plain]

#Nhận #định #cổ #phiếu #KDH #Mục #Tiêu #Triển #vọng #cổ #phiếu #KDH

Xem nhiều

Giao dịch Wash Trade là gì? Ảnh hưởng wash trade của đến giá cả – thao túng thị trường
Tháng Năm 2, 2022

Công ty Cổ phần Đầu tư và Kinh doanh nhà Khang Điền (KDH) có tiền thân là Công ty TNHH Đầu tư và Kinh doanh Nhà Khang Điền được thành lập vào năm 2001. Công ty hoạt động trong lĩnh vực đầu tư phát triển và kinh doanh bất động sản nhà ở. KDH chính thức hoạt động theo mô hình công ty cổ phần từ năm 2007. Địa bàn hoạt động kinh doanh chính của KDH là Thành phố Hồ Chí Minh. Nhận định cổ phiếu KDH Mục Tiêu 8X Triển vọng cổ phiếu KDH 2022.

TÓM TẮT BÀI VIẾT

KDH hành trình chạm 8xKDH – Chỉ cần 1 dự án Tân Tạo 330 ha, lợi nhuận đã trên 40.000 tỷ.KDH – Vững vàng đi lên
KDH hành trình chạm 8x
Sở hữu quỹ đất sạch, rộng lớn hơn 650 hecta tại quận 2, quận 9 và huyện Bình Chánh sẽ là động lực tăng trưởng dài hạn cho KDH.
Các dự án đầy đủ về mặt pháp lý như :
– Verosa Park ( Quận 9 ) : Diện tích 8.1 ha, doanh thu 3.645 tỷ , Lợi Nhuận 1.276 tỷ.
-The Green Villas Khang Điền ( Bình Chánh ) : Diện tích 130ha, Doanh thu 74.620 tỷ , Lợi nhuận 26.117 tỷ
-Corona City ( Bình Chánh ) : Diện tích 17.5ha , Doanh thu 11.200 tỷ, lợi nhuận 3.920 tỷ
– Lovera Vista ( Bình Chánh ) : Diên tích 1.8ha , doanh thu 3.210 tỷ , lợi nhuận 1.123 tỷ
-Khang Điền – Tân Tạo ( bình Tân ) : Diện tích 330ha , doanh thu 165.743 tỷ, lợi nhuận 58.010 tỷ
-KDC Phong Phú 4 ( Bình Chánh ) : Diện tích 84ha, doanh thu 8.422 tỷ , lợi nhuận 1.688 tỷ
-Armena Khánh Điền ( Q9) : Diện tích 4.3ha , doanh thu 2.365 tỷ, lợi nhuận 828 tỷ
– Clarita KD ( Q2) : Diện tích 5.8 ha, doanh thu 2.349 tỷ , lợi nhuận 822 tỷ
– Lovera Premier ( Bình Chánh ) : 3.0ha, doanh thu 1.200 tỷ , lợi nhuận 420 tỷ
– Khang Điền Bình Tân : 1.8ha, doanh thu 5.544 tỷ, lợi nhuận 1.940 tỷ
– KCN LÊ Minh Xuân mwor rộng : 8.1ha, Doanh Thu 3.645 tỷ , lợi nhuận 2.139 tỷ
-LỢI NHUẬN : 98.283 TỶ
Trong Q3/2021, CTCP Đầu tư Kinh doanh nhà Khang Điền (KDH) đã công bố báo cáo tài chính với doanh thu thuần đạt 1,199 tỷ đồng và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 330 tỷ đồng nhờ bàn giao khoảng 580 căn hộ tại dự án Lovera Vista và 1 căn hộ tại dự án Verosa.
Trong 9 tháng đầu năm 2021, KHD đã ghi nhân doanh thu thuần và LNST đạt 3,148 nghìn tỷ đồng và 788 tỷ đồng,hoàn thành 66% kế hoạch doanh thu và 66% kế hoạch lợi nhuận cả năm.
Cuối Q3/2021, dự án mới Classia (trước đây là Armena-4.3ha) tại TP.Thủ Đức, TP.HCM đã được khởi công, dự kiến phát triển thành 176 căn nhà phố. Dự án này sẽ mở bán vào cuối Q4/2021. Bên cạnh đó, KDH sẽ tập trung triển khai 1 dự án thấp tầng tại TP.Thủ Đức là Clarita (5.7 ha) trong Q4/2021, cùng với một dự án chung cư 1.8 ha tại Quận Bình Tân (có thể dời sang năm 2022). Năm 2021, doanh thu đạt 4,789 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 1,174 tỷ đồng.
Vùng giá tham gia mua : 56.000-57.000 , Target 3- 6 tháng : 84.000-85.000
>>>>>Nhận định cổ phiếu NKG Lãi ST Quý 4 đạt 450 tỷ, tăng trưởng tốt 2022 nhiều dư địa tăng giá

KDH – Chỉ cần 1 dự án Tân Tạo 330 ha, lợi nhuận đã trên 40.000 tỷ.
Cơ sở:
– Biên lợi nhuận gộp các 4 quý gần nhất của KDH vào khoảng 40-45% doanh thu (bán 1 lời gần 1, kinh khủng thật)
– Dự án Tân Tạo 330ha đã xin được 1/500 đang tích cực giải phỏng mặt bằng, và dự mang lại khoảng 79.000 tỷ đồng doanh thu (chỉ cần giữ biên lợi nhuận như trước đây thôi thì chổ này đã lãi 35.000 – 40.000 tỷ rồi, chứ kể đất đang sốt nên biên lợi nhuận có thể tăng cao hơn nữa)
– Đó là chỉ 1 dự án trong sô 32 dự án mà KDH đã đang và sẽ thực hiện ở HCM
Bên cạnh đó, theo Chứng khoán BSC, năm 2023, công ty cũng sẽ mở bán các sản phẩm từ dự án Khu đô thị Tân Tạo tại quận Bình Tân (quy mô 330 ha) và dự án Khu dân cư Phong Phú 2 (The Green Village) tại Bình Chánh (quy mô 132,9 ha).

  . Các bạn liên hệ với chúng tôi để Nhận Bộ 11 Tài Liệu Phía Trên chi tiết liên hệ

Riêng đối với dự án Tân Tạo, hiện dự án đã có quy hoạch 1/500 và đang được công ty tích cực giải phóng mặt bằng. Theo ước tính của Chứng khoán VNDirect, trong giai đoạn 2023 – 2024, dự án Tân Tạo sau được triển khai sẽ mang lại doanh số gần 79.400 tỷ đồng cho Khang Điền.
Trong những ngày gần đây cp KDH cũng liên tục bứt phá cùng ngành BĐS và leo lên vùng giá 5x. Vậy cp có câu chuyện gì và sức hấp dẫn đến từ đâu? Theo chúng tôi điểm nhấn chính là quỹ đất sạch cùng các siêu dự án sẽ được triển khai trong tương lai của KDH.
Trong quý 1-2021 chúng tôi đã có bài viết rất chi tiết và đánh giá tích cực về KDH, cụ thể quý nhà đầu tư có thể đọc lại tại link dưới đây (bao gồm 2 phần)
Trong bài viết này chúng tôi sẽ cập nhật bctc quý 3 và cập nhật các dự án cũng như cập nhật định giá mới nhất cho KDH trong cả ngắn hạn và dài hạn để giúp quý nhà đầu tư có thể định hình được con đường mà KDH sẽ đi trong vài năm tới. Trong đầu tư việc định hình được doanh nghiệp trong dài hạn cũng giống như việc xem được tấm bản đồ tới nơi cần đến, việc còn lại đó chính là kiên nhẫn nắm giữ để dần tới đích.
>>>>> Nhận định cổ phiếu DBC Đàn lợn 2022 Vươn Tầm Cao Mới Triển vọng cổ phiếu DBC 2022

KDH – Vững vàng đi lên
I. Những điểm nhấn trong báo cáo tài chính quý 3-2021
Trong báo cáo vừa mới công bố của KDH, chúng tôi thấy có cả những điểm tích cực và tiêu cực ảnh hưởng đến doanh nghiệp trong ngắn hạn cũng như dài hạn. với một doanh nghiệp BĐS thì điều quan trọng khi xem bctc không chỉ nằm ở kết quả kinh doanh mà nó nằm ở tình trạng các dự án để giúp dòng tiền về trong tương lai cho công ty. Cụ thể các chỉ số cần chú ý chúng tôi sẽ trình bày dưới đây:

Doanh thu, lợi nhuận: trong quý 3 công ty ghi nhận doanh thu đạt 1,199 tỳ đồng, giảm 32% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế đạt 316.5 tỷ đồng, giảm 12.5% so với cùng kỳ. Lũy kế 9 tháng đầu năm doanh thu đạt 3,148 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 788 tỷ đồng, đạt 65.6% kế hoạch năm cả về doanh thu và lợi nhuận sau thuế.
Hàng tồn kho: hàng tồn kho sau quý 3-2021 giảm khoảng 500 tỷ đồng so với quý 2 và đầu năm ( từ 7,337 tỷ đồng xuống 6,849 tỷ đồng ) do các dự án từ đầu năm được hạch toán nhiều vào doanh thu và lợi nhuận còn các dự án đang triển khai chưa tăng lên được vào mục tồn kho ngoài dự án KDC Tân Tạo. Đây có thể coi là điểm trừ trên bctc quý 3 nhưng chúng ta đều biết trong quý 3 tình hình dịch tại tp.HCM phức tạp thế nào và các doanh nghiệp gần như không thể triển khai các dự án của mình. Điều này làm tồn kho khó tăng lên trong ngắn hạn. Chúng ta cần theo dõi các quý tới công ty sẽ triển khai ra sao để bù đắp lại tiến độ do quý 3-2021.
Người mua trả trước: đây cũng là mục khiến nhiều nhà đầu tư cảm thấy e ngại khi xem bctc quý 3 vừa ra. Cụ thể mục người mua trả trước của KDH sau quý 3 giảm xuống còn 433 tỷ đồng trong khi đầu năm con số này là 2,171 tỷ đồng. Trong ngắn hạn rõ ràng điều này có thể ảnh hưởng khi các dự án dần được hạch toán hết trong khi các dự án gối đầu chưa kịp mở bán. Tuy nhiên để đánh giá chính xác chúng ta cần đi phân tích các dự án để nắm rõ hơn tiến độ cũng như tình trạng sắp tới.

II. Tổng kết và định giá
Trong thị trường tiền rẻ cùng sóng BĐS chúng tôi thấy rằng nhà đầu tư đang sẵn sàng trả giá cao và trả xa hơn cho các công ty BĐS trên sàn. Rất nhiều công ty dự án còn chưa được đền bù xong và chưa khởi công nhưng giá cổ phiếu đã tăng rất nhiều bởi kỳ vọng từ nhà đầu tư. Bản thân chúng tôi vẫn cố gắng tìm cho mình các doanh nghiệp BĐS thực sự chất lượng về quỹ đất, đang có sản phẩm bán ra liên tục và định giá chưa đắt.
Với tầm nhìn trên 3 năm với các nhà đầu tư dài hạn thì KDH chính là cơ hội đó. Với 1 loạt các dự án sẽ hạch toán trong 2-3 năm tới với thương hiệu đã được khẳng định (Luôn bán hết khi ra hàng). Quỹ đất với nhiều lợi thế tại phía nam (Thủ Đức lên thành phố…) sẽ giúp KDH liên tục tăng trưởng tốt trong vài năm tới. Đặc biệt 2025-2026 sẽ là giai đoạn KDH bắt đầu hạch toán 2 đại dự án (KDC Tân Tạo, Green Village) sẽ mang về mức lợi nhuận khổng lồ cho công ty (Lợi nhuận mỗi dự án đã lớn hơn vốn hóa hiện tại của công ty)
Về định giá. Trong dài hạn với các nhà đầu tư nắm giữ 2-3 năm trở lên thì KDH chính là cơ hội rất tốt để lựa chọn và giá 5x hiện tại là mức giá rẻ với tiềm năng của KDH trong tương lai. Giá cp hoàn toàn có thể đạt 3 con số trong 3-4 năm tới.
Định giá ngắn hạn chúng tôi cho rằng KDH phù hợp ở mức 6x trong 1 năm tới. Lưu ý với các doanh nghiệp BĐS các dự án kéo dài hàng năm nên việc nắm giữ cổ phiếu cũng cần dài hạn mới mang lại kết quả lớn cho nhà đầu tư.

*** Tất cả là quan điểm cá nhân và không được xem là lời khuyên đầu tư của BESTTAICHINH

Chúng tôi sẽ cập nhật thêm tin tức và khuyến nghị đầu tư chứng khoán hàng ngày theo đường link : Khuyến Nghị Đầu Tư Chứng Khoán. Và đừng quên một nút like trang  Facebook Tư Vấn Đầu Tư để cập nhật thêm tin tức và học hỏi thêm nhiều kiến thức về thị trường nhé.

Mọi thắc mắc nhà đầu tư có thể bình luận ở phía dưới chúng tôi sẽ cố gắng phản hồi sớm nhất.

Tel: Mr Chính –
Zalo
Email: [email protected]

Chúc cả nhà đầu tư hiệu quả!

Nguồn: Best Tài Chính

#Nhận #định #cổ #phiếu #KDH #Mục #Tiêu #Triển #vọng #cổ #phiếu #KDH

Viết một bình luận