Ngành ngân hàng năm 2023: Lạm phát vẫn là thách thức khó khăn, tăng trưởng lợi nhuận dự báo giảm tốc

By Best Tài Chính

Có phải bạn đang tìm kiếm chủ đề về => Ngành ngân hàng năm 2023: Lạm phát vẫn là thách thức khó khăn, tăng trưởng lợi nhuận dự báo giảm tốc phải không? Nếu đúng như vậy thì mời bạn xem nó ngay tại đây. Xem thêm các tin tài chính khác tại đây => Tài chính

Năm 2023, giới phân tích cho rằng áp lực lãi suất nhiều khả năng sẽ giảm bớt, nhưng tăng trưởng lợi nhuận ngân hàng được dự báo sẽ giảm tốc so với năm trước, bên cạnh đó tăng trưởng tín dụng có thể chậm lại và lạm phát sẽ vẫn là thách thức khó khăn với ngành ngân hàng.

Năm 2022, ngành ngân hàng sẽ chứng kiến ​​sự linh hoạt trong điều hành chính sách của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) với hàng loạt công cụ điều hành nhằm ổn định thị trường tiền tệ, ngoại tệ, kiểm soát lạm phát.

Năm 2023, các chuyên gia cho rằng áp lực lãi suất sẽ giảm bớt nhưng ngành ngân hàng vẫn sẽ gặp khó khăn liên quan đến lạm phát, tín dụng và lợi nhuận.

Dự báo tăng trưởng lợi nhuận sẽ giảm tốc

Năm 2023, giới phân tích cho rằng sóng gió sẽ tiếp diễn đối với ngành ngân hàng. VNDirect Securities cho rằng tăng trưởng lợi nhuận của ngành sẽ giảm tốc và đạt 10-11% yoy trong giai đoạn 2023-2024 (từ 32% y/y năm 2022) do tăng trưởng tín dụng chậm lại, thu nhập lãi thuần (NIM) thu hẹp và chi phí tín dụng tăng.

Xem thêm thông tin hay:  Tỷ giá USD hôm nay 12/5: Neo cao sau dữ liệu lạm phát

Bên cạnh đó, chi phí vốn của ngành ngân hàng sẽ tăng mạnh khiến tỷ suất lợi nhuận ròng (NIM) của các ngân hàng cũng bị thu hẹp. VNDirect cho rằng các ngân hàng có tỷ trọng cho vay bán lẻ và tiền gửi không kỳ hạn (CASA) cao sẽ đủ sức đối phó với tình trạng NIM bị thu hẹp.

Trong đó, Techcombank, MB và Vietcombank là những ngân hàng có tỷ lệ CASA tốt nhất hệ thống. Vietcombank là một trong số ít ngân hàng cải thiện được tỷ lệ CASA kể từ đầu năm, với động lực chính đến từ chính sách “không thu phí” mà ngân hàng này thực hiện từ đầu năm nay.

Thực tế, hiện đã có ngân hàng công bố kế hoạch kinh doanh năm 2023 với mức tăng trưởng không có nhiều đột phá so với năm 2022. Tại Hội nghị triển khai công tác Đảng, nhiệm vụ kinh doanh năm 2023, lãnh đạo Vietcombank cho biết. Ban lãnh đạo ngân hàng đặt mục tiêu lợi nhuận trước thuế tăng tối thiểu 12% so với năm 2022, tăng trưởng tổng tài sản đạt 9%, tăng trưởng tín dụng đạt 12,8% so với năm 2022.

Một ngân hàng quốc doanh khác là VietinBank cũng được CTCK Rồng Việt (VDSC) dự báo NIM sẽ giảm trong năm tới do gói hỗ trợ và chất lượng tài sản yếu sẽ làm chậm tốc độ tăng trưởng lợi nhuận trước thuế của ngân hàng trong năm. . 2023.

Do đó, đối với toàn ngành ngân hàng, VDSC cho rằng năm 2023 chi phí vốn sẽ tăng nhưng tốc độ tài sản sinh lãi có thể tăng chậm hơn, cùng với việc cho vay có độ trễ định giá lại 3-6 tháng dẫn đến NIM có thể co lại nhẹ trong 1-2 quý tới.

Nửa đầu năm 2023, NIM nhiều khả năng vẫn giảm do các yếu tố trên, nhưng từ giữa năm có thể đi ngang hoặc tăng nhẹ với kỳ vọng áp lực vĩ ​​mô thế giới sẽ giảm dần, giảm áp lực lên lãi suất tiền gửi giá. cử động.

Theo đó, nhóm ngân hàng quốc doanh sẽ có mức suy giảm NIM cao hơn so với nhóm ngân hàng TMCP do phải gánh vác nhiệm vụ hỗ trợ nền kinh tế trong thời điểm khó khăn.

Theo kết quả khảo sát về xu hướng kinh doanh của các TCTD do NHNN thực hiện, các TCTD thận trọng hơn trong thời gian tới với 56,4-75,4% TCTD kỳ vọng vào tình hình kinh doanh. cải thiện trong quý I và cả năm 2023, nhưng mức độ cải thiện thấp hơn so với năm 2022. 95,3% TCTD kỳ vọng lợi nhuận năm 2023 tăng trưởng dương so với năm 2022, 2,8% TCTD dự báo lợi nhuận tăng trưởng âm và 1,9% dự kiến ​​sẽ không thay đổi.

Lạm phát vẫn là thách thức khó khăn, áp lực tăng lãi suất sẽ dịu bớt

Theo báo cáo từ Tổng cục Thống kê, năm 2022, lạm phát sẽ chỉ tăng 3,15%, nguyên nhân là do CPI bình quân năm 2022 của một số mặt hàng nguyên vật liệu tăng so với năm trước. Tuy nhiên, theo các chuyên gia, áp lực năm 2023 sẽ lớn hơn rất nhiều bởi độ trễ và tác động của tỷ giá.

Tại buổi họp báo Triển khai nhiệm vụ ngành ngân hàng 2023, ông Phạm Chí Quang, Vụ trưởng Vụ Chính sách tiền tệ NHNN cho biết, áp lực lạm phát năm 2023 là rất lớn và định hướng điều hành chính sách tiền tệ không thể kiểm soát được. . liên quan đến rủi ro lạm phát. Với độ mở của nền kinh tế Việt Nam hiện nay, áp lực lạm phát nhập khẩu và áp lực lên tỷ giá hối đoái là rất lớn.

“Mức lạm phát cao và xu hướng dịch chuyển dòng vốn trên thế giới sẽ tiếp tục được duy trì. Tất nhiên, mức độ tác động mạnh và nhanh của xu thế thế giới đến kinh tế Việt Nam sẽ không như năm 2022 mà sẽ tiếp tục kiên trì đến năm 2023”, ông Quang nói.

Đồng quan điểm, TS Cấn Văn Lực, Chuyên gia kinh tế trưởng BIDV, Thành viên Hội đồng tư vấn chính sách tài chính, tiền tệ quốc gia cho rằng, áp lực lạm phát của Việt Nam năm 2023 sẽ cao hơn một chút so với năm ngoái.

“Nguyên nhân chính là do chúng ta đi sau, nhập khẩu nhiều, tác động của đợt nhập khẩu thứ 2 và thứ 3 đến lạm phát tiêu dùng cũng chậm hơn”, ông Lực nói.

Ngoài ra, độ trễ của cung tiền trong các tháng cuối năm nay và năm sau còn khá chậm. Vì vậy, TS Lực kỳ vọng trong những tháng tới, vòng quay tiền tệ sẽ nhanh hơn nên áp lực lạm phát sẽ cao hơn, dự báo ở mức 4-4,5%.

TS Cấn Văn Lực. (Tấm ảnh: VGP).

Về lãi suất, TS Cấn Văn Lực cho rằng, năm 2023 chưa cần và chưa cần tăng lãi suất, NHNN nên giữ ổn định mặt bằng lãi suất vốn đã rất tốt. Mặt bằng lãi suất có thể không tăng nhưng cũng khó có thể giảm.

VDSC cũng cho rằng NHNN sẽ không tăng lãi suất điều hành trong năm 2023 trên cơ sở định hướng giữ nguyên mức tăng lãi suất cho vay để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế.

Theo đó, áp lực tỷ giá là tác nhân chính khiến lãi suất điều hành tăng trong năm 2022, áp lực này giảm bớt là cơ sở để NHNN giữ nguyên lãi suất điều hành trong năm 2023.

“Lãi suất điều hành sẽ không bám sát lãi suất thị trường với định hướng kiềm chế lãi suất để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế, kiểm soát tốc độ tăng lãi suất để đảm bảo an toàn hệ thống, nhất là trong bối cảnh nợ xấu sẽ nhiều hơn nổi bật trong năm 2023”, VDSC nhận định.

Năm 2023, nhóm chuyên gia cho rằng ưu tiên của chính sách tiền tệ sẽ chuyển dịch theo hướng kiểm soát mức tăng lãi suất trong nền kinh tế để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế đồng thời đảm bảo ổn định hệ thống. (hỗ trợ thanh khoản, tránh đổ vỡ và mất niềm tin vào hệ thống ngân hàng).

Để đạt được những mục tiêu này, NHNN có thể phải đánh đổi một số mục tiêu an toàn và ổn định dài hạn để giải quyết các vấn đề ngắn hạn. Mục tiêu lạm phát năm 2023 được nới lỏng về 4,5% và được chia sẻ bởi chính sách tài khóa trong khi điều hành tỷ giá được kỳ vọng sẽ bớt áp lực hơn.

Tăng trưởng tín dụng chậm lại

Theo SSI Research, bức tranh tăng trưởng tín dụng năm 2022 có thể chia thành hai mảng màu rõ rệt, tăng mạnh vào nửa đầu năm và hạ nhiệt vào nửa cuối năm trong bối cảnh các điều kiện tài chính được thắt chặt. hơn.

Tuy nhiên, sang năm 2023, giới phân tích cho rằng tín dụng sẽ bị kìm hãm với tốc độ tăng trưởng tín dụng dự kiến ​​sẽ chậm lại.

Chứng khoán KB (KBSV) nhận định nguyên nhân của việc này, trong đó rào cản lớn nhất là căng thẳng thanh khoản hệ thống.

Kinh tế vĩ mô ổn định sẽ tạo điều kiện để NHNN có những động thái cải thiện cung tiền, từ đó giảm áp lực thanh khoản cho hệ thống. Tuy nhiên, các chuyên gia cho rằng, để cung tiền và tăng trưởng tín dụng đạt trạng thái cân bằng sẽ cần từ 3-6 tháng, chưa kể khả năng bài toán tỷ giá, lạm phát có thể quay trở lại. Do đó, tín dụng sẽ bị hạn chế trong nửa đầu năm 2023 và dự kiến ​​sẽ cải thiện trong nửa cuối năm.

VDSC cũng có chung quan điểm khi ước tính tăng trưởng tín dụng toàn ngành sẽ vào khoảng 11-12% cho cả năm 2023, thấp hơn mục tiêu 15,5-16% trong năm 2022 do nhu cầu tín dụng giảm trong bối cảnh cầu tín dụng thấp. lãi suất tăng cùng với các động lực tăng trưởng kinh tế có xu hướng giảm và quan điểm hạn chế tín dụng vào các lĩnh vực rủi ro của nhà điều hành.

“Tăng trưởng tín dụng sẽ khác nhau giữa các ngân hàng với các danh mục đầu tư khác nhau, đối với những ngân hàng 0 đồng hỗ trợ, hỗ trợ chi phí tài trợ kinh tế thông qua giảm lãi suất cho vay, có bảng cân đối kế toán ít rủi ro hơn và chất lượng thanh khoản của các ngân hàng thương mại sẽ được cấp cao hơn. hạn mức tăng trưởng tín dụng cao hơn so với các ngân hàng cùng ngành.

Theo đó, VDSC cho rằng Vietcombank, MB, VPBank và HDBank nhiều khả năng sẽ là những ngân hàng có tốc độ tăng trưởng cao so với trung bình ngành.

Theo thông tin từ Thống đốc NHNN Nguyễn Thị Hồng, tín dụng năm 2022 ước tính tăng 14,5% so với cuối năm 2021.

Như vậy, chỉ trong 10 ngày cuối tháng 12, tín dụng đã tăng hơn 1,5 điểm phần trăm, nhưng mức tăng này vẫn thấp hơn giới hạn cho phép của NHNN trong năm 2022 là 16%, báo cáo cho biết. thị trường tiền tệ gần đây của SSI Research.

Năm 2023, theo kết quả khảo sát xu hướng kinh doanh của NHNN, dư nợ tín dụng toàn hệ thống TCTD dự kiến ​​tăng bình quân 4% trong quý I/2023 và tăng 13,7% trong năm 2023. Được biết, sẽ tăng cân nhắc kỹ mục tiêu tín dụng mục tiêu đến năm 2023 với thông điệp sẽ hỗ trợ cung ứng vốn cho nền kinh tế nhưng luôn đặt mục tiêu kiểm soát lạm phát lên hàng đầu.

Ông Phạm Chí Quang, Vụ trưởng Vụ Chính sách tiền tệ NHNN cho biết: “Chỉ tiêu tín dụng năm 2023 sẽ được NHNN cân nhắc rất thận trọng nhưng không cứng nhắc.

Chuyên gia Nguyễn Xuân Thành: ‘Cần giảm mạnh lãi suất, tháng 5 là cơ hội thay đổi chính sách khi áp lực tỷ giá không còn’

Chuyên gia Nguyễn Xuân Thành: 'Cần giảm mạnh lãi suất, tháng 5 là cơ hội thay đổi chính sách khi áp lực tỷ giá không còn'

11-01-2023

Dự báo kết quả kinh doanh quý IV/2022 của 12 ngân hàng: Hai ngân hàng tăng trưởng lợi nhuận âm

11-01-2023

VCBS: Lãi suất huy động sẽ đạt đỉnh vào 6 tháng đầu năm 2023 với mức tăng 1-1,5 điểm phần trăm

Huyền Vi


Thông tin thêm

Ngành ngân hàng năm 2023: Lạm phát vẫn là thách thức khó khăn, tăng trưởng lợi nhuận dự báo giảm tốc

Năm 2023, giới phân tích cho rằng áp lực lãi suất nhiều khả năng sẽ giảm bớt, nhưng tăng trưởng lợi nhuận ngân hàng được dự báo sẽ giảm tốc so với năm trước, bên cạnh đó tăng trưởng tín dụng có thể chậm lại và lạm phát sẽ vẫn là thách thức khó khăn với ngành ngân hàng.

Năm 2022, ngành ngân hàng sẽ chứng kiến ​​sự linh hoạt trong điều hành chính sách của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) với hàng loạt công cụ điều hành nhằm ổn định thị trường tiền tệ, ngoại tệ, kiểm soát lạm phát.

Năm 2023, các chuyên gia cho rằng áp lực lãi suất sẽ giảm bớt nhưng ngành ngân hàng vẫn sẽ gặp khó khăn liên quan đến lạm phát, tín dụng và lợi nhuận.

Dự báo tăng trưởng lợi nhuận sẽ giảm tốc

Năm 2023, giới phân tích cho rằng sóng gió sẽ tiếp diễn đối với ngành ngân hàng. VNDirect Securities cho rằng tăng trưởng lợi nhuận của ngành sẽ giảm tốc và đạt 10-11% yoy trong giai đoạn 2023-2024 (từ 32% y/y năm 2022) do tăng trưởng tín dụng chậm lại, thu nhập lãi thuần (NIM) thu hẹp và chi phí tín dụng tăng.

Bên cạnh đó, chi phí vốn của ngành ngân hàng sẽ tăng mạnh khiến tỷ suất lợi nhuận ròng (NIM) của các ngân hàng cũng bị thu hẹp. VNDirect cho rằng các ngân hàng có tỷ trọng cho vay bán lẻ và tiền gửi không kỳ hạn (CASA) cao sẽ đủ sức đối phó với tình trạng NIM bị thu hẹp.

Trong đó, Techcombank, MB và Vietcombank là những ngân hàng có tỷ lệ CASA tốt nhất hệ thống. Vietcombank là một trong số ít ngân hàng cải thiện được tỷ lệ CASA kể từ đầu năm, với động lực chính đến từ chính sách "không thu phí" mà ngân hàng này thực hiện từ đầu năm nay.

Thực tế, hiện đã có ngân hàng công bố kế hoạch kinh doanh năm 2023 với mức tăng trưởng không có nhiều đột phá so với năm 2022. Tại Hội nghị triển khai công tác Đảng, nhiệm vụ kinh doanh năm 2023, lãnh đạo Vietcombank cho biết. Ban lãnh đạo ngân hàng đặt mục tiêu lợi nhuận trước thuế tăng tối thiểu 12% so với năm 2022, tăng trưởng tổng tài sản đạt 9%, tăng trưởng tín dụng đạt 12,8% so với năm 2022.

Một ngân hàng quốc doanh khác là VietinBank cũng được CTCK Rồng Việt (VDSC) dự báo NIM sẽ giảm trong năm tới do gói hỗ trợ và chất lượng tài sản yếu sẽ làm chậm tốc độ tăng trưởng lợi nhuận trước thuế của ngân hàng trong năm. . 2023.

Do đó, đối với toàn ngành ngân hàng, VDSC cho rằng năm 2023 chi phí vốn sẽ tăng nhưng tốc độ tài sản sinh lãi có thể tăng chậm hơn, cùng với việc cho vay có độ trễ định giá lại 3-6 tháng dẫn đến NIM có thể co lại nhẹ trong 1-2 quý tới.

Nửa đầu năm 2023, NIM nhiều khả năng vẫn giảm do các yếu tố trên, nhưng từ giữa năm có thể đi ngang hoặc tăng nhẹ với kỳ vọng áp lực vĩ ​​mô thế giới sẽ giảm dần, giảm áp lực lên lãi suất tiền gửi giá. cử động.

Theo đó, nhóm ngân hàng quốc doanh sẽ có mức suy giảm NIM cao hơn so với nhóm ngân hàng TMCP do phải gánh vác nhiệm vụ hỗ trợ nền kinh tế trong thời điểm khó khăn.

Theo kết quả khảo sát về xu hướng kinh doanh của các TCTD do NHNN thực hiện, các TCTD thận trọng hơn trong thời gian tới với 56,4-75,4% TCTD kỳ vọng vào tình hình kinh doanh. cải thiện trong quý I và cả năm 2023, nhưng mức độ cải thiện thấp hơn so với năm 2022. 95,3% TCTD kỳ vọng lợi nhuận năm 2023 tăng trưởng dương so với năm 2022, 2,8% TCTD dự báo lợi nhuận tăng trưởng âm và 1,9% dự kiến ​​sẽ không thay đổi.

Lạm phát vẫn là thách thức khó khăn, áp lực tăng lãi suất sẽ dịu bớt

Theo báo cáo từ Tổng cục Thống kê, năm 2022, lạm phát sẽ chỉ tăng 3,15%, nguyên nhân là do CPI bình quân năm 2022 của một số mặt hàng nguyên vật liệu tăng so với năm trước. Tuy nhiên, theo các chuyên gia, áp lực năm 2023 sẽ lớn hơn rất nhiều bởi độ trễ và tác động của tỷ giá.

Tại buổi họp báo Triển khai nhiệm vụ ngành ngân hàng 2023, ông Phạm Chí Quang, Vụ trưởng Vụ Chính sách tiền tệ NHNN cho biết, áp lực lạm phát năm 2023 là rất lớn và định hướng điều hành chính sách tiền tệ không thể kiểm soát được. . liên quan đến rủi ro lạm phát. Với độ mở của nền kinh tế Việt Nam hiện nay, áp lực lạm phát nhập khẩu và áp lực lên tỷ giá hối đoái là rất lớn.

"Mức lạm phát cao và xu hướng dịch chuyển dòng vốn trên thế giới sẽ tiếp tục được duy trì. Tất nhiên, mức độ tác động mạnh và nhanh của xu thế thế giới đến kinh tế Việt Nam sẽ không như năm 2022 mà sẽ tiếp tục kiên trì đến năm 2023”, ông Quang nói.

Đồng quan điểm, TS Cấn Văn Lực, Chuyên gia kinh tế trưởng BIDV, Thành viên Hội đồng tư vấn chính sách tài chính, tiền tệ quốc gia cho rằng, áp lực lạm phát của Việt Nam năm 2023 sẽ cao hơn một chút so với năm ngoái.

“Nguyên nhân chính là do chúng ta đi sau, nhập khẩu nhiều, tác động của đợt nhập khẩu thứ 2 và thứ 3 đến lạm phát tiêu dùng cũng chậm hơn”, ông Lực nói.

Ngoài ra, độ trễ của cung tiền trong các tháng cuối năm nay và năm sau còn khá chậm. Vì vậy, TS Lực kỳ vọng trong những tháng tới, vòng quay tiền tệ sẽ nhanh hơn nên áp lực lạm phát sẽ cao hơn, dự báo ở mức 4-4,5%.

TS Cấn Văn Lực. (Tấm ảnh: VGP).

Về lãi suất, TS Cấn Văn Lực cho rằng, năm 2023 chưa cần và chưa cần tăng lãi suất, NHNN nên giữ ổn định mặt bằng lãi suất vốn đã rất tốt. Mặt bằng lãi suất có thể không tăng nhưng cũng khó có thể giảm.

VDSC cũng cho rằng NHNN sẽ không tăng lãi suất điều hành trong năm 2023 trên cơ sở định hướng giữ nguyên mức tăng lãi suất cho vay để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế.

Theo đó, áp lực tỷ giá là tác nhân chính khiến lãi suất điều hành tăng trong năm 2022, áp lực này giảm bớt là cơ sở để NHNN giữ nguyên lãi suất điều hành trong năm 2023.

“Lãi suất điều hành sẽ không bám sát lãi suất thị trường với định hướng kiềm chế lãi suất để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế, kiểm soát tốc độ tăng lãi suất để đảm bảo an toàn hệ thống, nhất là trong bối cảnh nợ xấu sẽ nhiều hơn nổi bật trong năm 2023”, VDSC nhận định.

Năm 2023, nhóm chuyên gia cho rằng ưu tiên của chính sách tiền tệ sẽ chuyển dịch theo hướng kiểm soát mức tăng lãi suất trong nền kinh tế để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế đồng thời đảm bảo ổn định hệ thống. (hỗ trợ thanh khoản, tránh đổ vỡ và mất niềm tin vào hệ thống ngân hàng).

Để đạt được những mục tiêu này, NHNN có thể phải đánh đổi một số mục tiêu an toàn và ổn định dài hạn để giải quyết các vấn đề ngắn hạn. Mục tiêu lạm phát năm 2023 được nới lỏng về 4,5% và được chia sẻ bởi chính sách tài khóa trong khi điều hành tỷ giá được kỳ vọng sẽ bớt áp lực hơn.

Tăng trưởng tín dụng chậm lại

Theo SSI Research, bức tranh tăng trưởng tín dụng năm 2022 có thể chia thành hai mảng màu rõ rệt, tăng mạnh vào nửa đầu năm và hạ nhiệt vào nửa cuối năm trong bối cảnh các điều kiện tài chính được thắt chặt. hơn.

Tuy nhiên, sang năm 2023, giới phân tích cho rằng tín dụng sẽ bị kìm hãm với tốc độ tăng trưởng tín dụng dự kiến ​​sẽ chậm lại.

Chứng khoán KB (KBSV) nhận định nguyên nhân của việc này, trong đó rào cản lớn nhất là căng thẳng thanh khoản hệ thống.

Kinh tế vĩ mô ổn định sẽ tạo điều kiện để NHNN có những động thái cải thiện cung tiền, từ đó giảm áp lực thanh khoản cho hệ thống. Tuy nhiên, các chuyên gia cho rằng, để cung tiền và tăng trưởng tín dụng đạt trạng thái cân bằng sẽ cần từ 3-6 tháng, chưa kể khả năng bài toán tỷ giá, lạm phát có thể quay trở lại. Do đó, tín dụng sẽ bị hạn chế trong nửa đầu năm 2023 và dự kiến ​​sẽ cải thiện trong nửa cuối năm.

VDSC cũng có chung quan điểm khi ước tính tăng trưởng tín dụng toàn ngành sẽ vào khoảng 11-12% cho cả năm 2023, thấp hơn mục tiêu 15,5-16% trong năm 2022 do nhu cầu tín dụng giảm trong bối cảnh cầu tín dụng thấp. lãi suất tăng cùng với các động lực tăng trưởng kinh tế có xu hướng giảm và quan điểm hạn chế tín dụng vào các lĩnh vực rủi ro của nhà điều hành.

“Tăng trưởng tín dụng sẽ khác nhau giữa các ngân hàng với các danh mục đầu tư khác nhau, đối với những ngân hàng 0 đồng hỗ trợ, hỗ trợ chi phí tài trợ kinh tế thông qua giảm lãi suất cho vay, có bảng cân đối kế toán ít rủi ro hơn và chất lượng thanh khoản của các ngân hàng thương mại sẽ được cấp cao hơn. hạn mức tăng trưởng tín dụng cao hơn so với các ngân hàng cùng ngành.

Theo đó, VDSC cho rằng Vietcombank, MB, VPBank và HDBank nhiều khả năng sẽ là những ngân hàng có tốc độ tăng trưởng cao so với trung bình ngành.

Theo thông tin từ Thống đốc NHNN Nguyễn Thị Hồng, tín dụng năm 2022 ước tính tăng 14,5% so với cuối năm 2021.

Như vậy, chỉ trong 10 ngày cuối tháng 12, tín dụng đã tăng hơn 1,5 điểm phần trăm, nhưng mức tăng này vẫn thấp hơn giới hạn cho phép của NHNN trong năm 2022 là 16%, báo cáo cho biết. thị trường tiền tệ gần đây của SSI Research.

Năm 2023, theo kết quả khảo sát xu hướng kinh doanh của NHNN, dư nợ tín dụng toàn hệ thống TCTD dự kiến ​​tăng bình quân 4% trong quý I/2023 và tăng 13,7% trong năm 2023. Được biết, sẽ tăng cân nhắc kỹ mục tiêu tín dụng mục tiêu đến năm 2023 với thông điệp sẽ hỗ trợ cung ứng vốn cho nền kinh tế nhưng luôn đặt mục tiêu kiểm soát lạm phát lên hàng đầu.

Ông Phạm Chí Quang, Vụ trưởng Vụ Chính sách tiền tệ NHNN cho biết: “Chỉ tiêu tín dụng năm 2023 sẽ được NHNN cân nhắc rất thận trọng nhưng không cứng nhắc.

Chuyên gia Nguyễn Xuân Thành: 'Cần giảm mạnh lãi suất, tháng 5 là cơ hội thay đổi chính sách khi áp lực tỷ giá không còn'

Chuyên gia Nguyễn Xuân Thành: 'Cần giảm mạnh lãi suất, tháng 5 là cơ hội thay đổi chính sách khi áp lực tỷ giá không còn'

11-01-2023

Dự báo kết quả kinh doanh quý IV/2022 của 12 ngân hàng: Hai ngân hàng tăng trưởng lợi nhuận âm

11-01-2023

VCBS: Lãi suất huy động sẽ đạt đỉnh vào 6 tháng đầu năm 2023 với mức tăng 1-1,5 điểm phần trăm

Huyền Vi


Năm 2023, giới phân tích cho rằng áp lực lãi suất nhiều khả năng sẽ giảm bớt, nhưng tăng trưởng lợi nhuận ngân hàng được dự báo sẽ giảm tốc so với năm trước, bên cạnh đó tăng trưởng tín dụng có thể chậm lại và lạm phát sẽ vẫn là thách thức khó khăn với ngành ngân hàng.

Năm 2022, ngành ngân hàng sẽ chứng kiến ​​sự linh hoạt trong điều hành chính sách của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) với hàng loạt công cụ điều hành nhằm ổn định thị trường tiền tệ, ngoại tệ, kiểm soát lạm phát.

Năm 2023, các chuyên gia cho rằng áp lực lãi suất sẽ giảm bớt nhưng ngành ngân hàng vẫn sẽ gặp khó khăn liên quan đến lạm phát, tín dụng và lợi nhuận.

Dự báo tăng trưởng lợi nhuận sẽ giảm tốc

Năm 2023, giới phân tích cho rằng sóng gió sẽ tiếp diễn đối với ngành ngân hàng. VNDirect Securities cho rằng tăng trưởng lợi nhuận của ngành sẽ giảm tốc và đạt 10-11% yoy trong giai đoạn 2023-2024 (từ 32% y/y năm 2022) do tăng trưởng tín dụng chậm lại, thu nhập lãi thuần (NIM) thu hẹp và chi phí tín dụng tăng.

Bên cạnh đó, chi phí vốn của ngành ngân hàng sẽ tăng mạnh khiến tỷ suất lợi nhuận ròng (NIM) của các ngân hàng cũng bị thu hẹp. VNDirect cho rằng các ngân hàng có tỷ trọng cho vay bán lẻ và tiền gửi không kỳ hạn (CASA) cao sẽ đủ sức đối phó với tình trạng NIM bị thu hẹp.

Trong đó, Techcombank, MB và Vietcombank là những ngân hàng có tỷ lệ CASA tốt nhất hệ thống. Vietcombank là một trong số ít ngân hàng cải thiện được tỷ lệ CASA kể từ đầu năm, với động lực chính đến từ chính sách “không thu phí” mà ngân hàng này thực hiện từ đầu năm nay.

Thực tế, hiện đã có ngân hàng công bố kế hoạch kinh doanh năm 2023 với mức tăng trưởng không có nhiều đột phá so với năm 2022. Tại Hội nghị triển khai công tác Đảng, nhiệm vụ kinh doanh năm 2023, lãnh đạo Vietcombank cho biết. Ban lãnh đạo ngân hàng đặt mục tiêu lợi nhuận trước thuế tăng tối thiểu 12% so với năm 2022, tăng trưởng tổng tài sản đạt 9%, tăng trưởng tín dụng đạt 12,8% so với năm 2022.

Một ngân hàng quốc doanh khác là VietinBank cũng được CTCK Rồng Việt (VDSC) dự báo NIM sẽ giảm trong năm tới do gói hỗ trợ và chất lượng tài sản yếu sẽ làm chậm tốc độ tăng trưởng lợi nhuận trước thuế của ngân hàng trong năm. . 2023.

Do đó, đối với toàn ngành ngân hàng, VDSC cho rằng năm 2023 chi phí vốn sẽ tăng nhưng tốc độ tài sản sinh lãi có thể tăng chậm hơn, cùng với việc cho vay có độ trễ định giá lại 3-6 tháng dẫn đến NIM có thể co lại nhẹ trong 1-2 quý tới.

Nửa đầu năm 2023, NIM nhiều khả năng vẫn giảm do các yếu tố trên, nhưng từ giữa năm có thể đi ngang hoặc tăng nhẹ với kỳ vọng áp lực vĩ ​​mô thế giới sẽ giảm dần, giảm áp lực lên lãi suất tiền gửi giá. cử động.

Theo đó, nhóm ngân hàng quốc doanh sẽ có mức suy giảm NIM cao hơn so với nhóm ngân hàng TMCP do phải gánh vác nhiệm vụ hỗ trợ nền kinh tế trong thời điểm khó khăn.

Theo kết quả khảo sát về xu hướng kinh doanh của các TCTD do NHNN thực hiện, các TCTD thận trọng hơn trong thời gian tới với 56,4-75,4% TCTD kỳ vọng vào tình hình kinh doanh. cải thiện trong quý I và cả năm 2023, nhưng mức độ cải thiện thấp hơn so với năm 2022. 95,3% TCTD kỳ vọng lợi nhuận năm 2023 tăng trưởng dương so với năm 2022, 2,8% TCTD dự báo lợi nhuận tăng trưởng âm và 1,9% dự kiến ​​sẽ không thay đổi.

Lạm phát vẫn là thách thức khó khăn, áp lực tăng lãi suất sẽ dịu bớt

Theo báo cáo từ Tổng cục Thống kê, năm 2022, lạm phát sẽ chỉ tăng 3,15%, nguyên nhân là do CPI bình quân năm 2022 của một số mặt hàng nguyên vật liệu tăng so với năm trước. Tuy nhiên, theo các chuyên gia, áp lực năm 2023 sẽ lớn hơn rất nhiều bởi độ trễ và tác động của tỷ giá.

Tại buổi họp báo Triển khai nhiệm vụ ngành ngân hàng 2023, ông Phạm Chí Quang, Vụ trưởng Vụ Chính sách tiền tệ NHNN cho biết, áp lực lạm phát năm 2023 là rất lớn và định hướng điều hành chính sách tiền tệ không thể kiểm soát được. . liên quan đến rủi ro lạm phát. Với độ mở của nền kinh tế Việt Nam hiện nay, áp lực lạm phát nhập khẩu và áp lực lên tỷ giá hối đoái là rất lớn.

“Mức lạm phát cao và xu hướng dịch chuyển dòng vốn trên thế giới sẽ tiếp tục được duy trì. Tất nhiên, mức độ tác động mạnh và nhanh của xu thế thế giới đến kinh tế Việt Nam sẽ không như năm 2022 mà sẽ tiếp tục kiên trì đến năm 2023”, ông Quang nói.

Đồng quan điểm, TS Cấn Văn Lực, Chuyên gia kinh tế trưởng BIDV, Thành viên Hội đồng tư vấn chính sách tài chính, tiền tệ quốc gia cho rằng, áp lực lạm phát của Việt Nam năm 2023 sẽ cao hơn một chút so với năm ngoái.

“Nguyên nhân chính là do chúng ta đi sau, nhập khẩu nhiều, tác động của đợt nhập khẩu thứ 2 và thứ 3 đến lạm phát tiêu dùng cũng chậm hơn”, ông Lực nói.

Ngoài ra, độ trễ của cung tiền trong các tháng cuối năm nay và năm sau còn khá chậm. Vì vậy, TS Lực kỳ vọng trong những tháng tới, vòng quay tiền tệ sẽ nhanh hơn nên áp lực lạm phát sẽ cao hơn, dự báo ở mức 4-4,5%.

TS Cấn Văn Lực. (Tấm ảnh: VGP).

Về lãi suất, TS Cấn Văn Lực cho rằng, năm 2023 chưa cần và chưa cần tăng lãi suất, NHNN nên giữ ổn định mặt bằng lãi suất vốn đã rất tốt. Mặt bằng lãi suất có thể không tăng nhưng cũng khó có thể giảm.

VDSC cũng cho rằng NHNN sẽ không tăng lãi suất điều hành trong năm 2023 trên cơ sở định hướng giữ nguyên mức tăng lãi suất cho vay để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế.

Theo đó, áp lực tỷ giá là tác nhân chính khiến lãi suất điều hành tăng trong năm 2022, áp lực này giảm bớt là cơ sở để NHNN giữ nguyên lãi suất điều hành trong năm 2023.

“Lãi suất điều hành sẽ không bám sát lãi suất thị trường với định hướng kiềm chế lãi suất để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế, kiểm soát tốc độ tăng lãi suất để đảm bảo an toàn hệ thống, nhất là trong bối cảnh nợ xấu sẽ nhiều hơn nổi bật trong năm 2023”, VDSC nhận định.

Năm 2023, nhóm chuyên gia cho rằng ưu tiên của chính sách tiền tệ sẽ chuyển dịch theo hướng kiểm soát mức tăng lãi suất trong nền kinh tế để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế đồng thời đảm bảo ổn định hệ thống. (hỗ trợ thanh khoản, tránh đổ vỡ và mất niềm tin vào hệ thống ngân hàng).

Để đạt được những mục tiêu này, NHNN có thể phải đánh đổi một số mục tiêu an toàn và ổn định dài hạn để giải quyết các vấn đề ngắn hạn. Mục tiêu lạm phát năm 2023 được nới lỏng về 4,5% và được chia sẻ bởi chính sách tài khóa trong khi điều hành tỷ giá được kỳ vọng sẽ bớt áp lực hơn.

Tăng trưởng tín dụng chậm lại

Theo SSI Research, bức tranh tăng trưởng tín dụng năm 2022 có thể chia thành hai mảng màu rõ rệt, tăng mạnh vào nửa đầu năm và hạ nhiệt vào nửa cuối năm trong bối cảnh các điều kiện tài chính được thắt chặt. hơn.

Tuy nhiên, sang năm 2023, giới phân tích cho rằng tín dụng sẽ bị kìm hãm với tốc độ tăng trưởng tín dụng dự kiến ​​sẽ chậm lại.

Chứng khoán KB (KBSV) nhận định nguyên nhân của việc này, trong đó rào cản lớn nhất là căng thẳng thanh khoản hệ thống.

Kinh tế vĩ mô ổn định sẽ tạo điều kiện để NHNN có những động thái cải thiện cung tiền, từ đó giảm áp lực thanh khoản cho hệ thống. Tuy nhiên, các chuyên gia cho rằng, để cung tiền và tăng trưởng tín dụng đạt trạng thái cân bằng sẽ cần từ 3-6 tháng, chưa kể khả năng bài toán tỷ giá, lạm phát có thể quay trở lại. Do đó, tín dụng sẽ bị hạn chế trong nửa đầu năm 2023 và dự kiến ​​sẽ cải thiện trong nửa cuối năm.

VDSC cũng có chung quan điểm khi ước tính tăng trưởng tín dụng toàn ngành sẽ vào khoảng 11-12% cho cả năm 2023, thấp hơn mục tiêu 15,5-16% trong năm 2022 do nhu cầu tín dụng giảm trong bối cảnh cầu tín dụng thấp. lãi suất tăng cùng với các động lực tăng trưởng kinh tế có xu hướng giảm và quan điểm hạn chế tín dụng vào các lĩnh vực rủi ro của nhà điều hành.

“Tăng trưởng tín dụng sẽ khác nhau giữa các ngân hàng với các danh mục đầu tư khác nhau, đối với những ngân hàng 0 đồng hỗ trợ, hỗ trợ chi phí tài trợ kinh tế thông qua giảm lãi suất cho vay, có bảng cân đối kế toán ít rủi ro hơn và chất lượng thanh khoản của các ngân hàng thương mại sẽ được cấp cao hơn. hạn mức tăng trưởng tín dụng cao hơn so với các ngân hàng cùng ngành.

Theo đó, VDSC cho rằng Vietcombank, MB, VPBank và HDBank nhiều khả năng sẽ là những ngân hàng có tốc độ tăng trưởng cao so với trung bình ngành.

Theo thông tin từ Thống đốc NHNN Nguyễn Thị Hồng, tín dụng năm 2022 ước tính tăng 14,5% so với cuối năm 2021.

Như vậy, chỉ trong 10 ngày cuối tháng 12, tín dụng đã tăng hơn 1,5 điểm phần trăm, nhưng mức tăng này vẫn thấp hơn giới hạn cho phép của NHNN trong năm 2022 là 16%, báo cáo cho biết. thị trường tiền tệ gần đây của SSI Research.

Năm 2023, theo kết quả khảo sát xu hướng kinh doanh của NHNN, dư nợ tín dụng toàn hệ thống TCTD dự kiến ​​tăng bình quân 4% trong quý I/2023 và tăng 13,7% trong năm 2023. Được biết, sẽ tăng cân nhắc kỹ mục tiêu tín dụng mục tiêu đến năm 2023 với thông điệp sẽ hỗ trợ cung ứng vốn cho nền kinh tế nhưng luôn đặt mục tiêu kiểm soát lạm phát lên hàng đầu.

Ông Phạm Chí Quang, Vụ trưởng Vụ Chính sách tiền tệ NHNN cho biết: “Chỉ tiêu tín dụng năm 2023 sẽ được NHNN cân nhắc rất thận trọng nhưng không cứng nhắc.

Chuyên gia Nguyễn Xuân Thành: ‘Cần giảm mạnh lãi suất, tháng 5 là cơ hội thay đổi chính sách khi áp lực tỷ giá không còn’

Chuyên gia Nguyễn Xuân Thành: 'Cần giảm mạnh lãi suất, tháng 5 là cơ hội thay đổi chính sách khi áp lực tỷ giá không còn'

11-01-2023

Dự báo kết quả kinh doanh quý IV/2022 của 12 ngân hàng: Hai ngân hàng tăng trưởng lợi nhuận âm

11-01-2023

VCBS: Lãi suất huy động sẽ đạt đỉnh vào 6 tháng đầu năm 2023 với mức tăng 1-1,5 điểm phần trăm

Huyền Vi

#Ngành #ngân #hàng #năm #Lạm #phát #vẫn #là #thách #thức #khó #khăn #tăng #trưởng #lợi #nhuận #dự #báo #giảm #tốc

[rule_3_plain]

#Ngành #ngân #hàng #năm #Lạm #phát #vẫn #là #thách #thức #khó #khăn #tăng #trưởng #lợi #nhuận #dự #báo #giảm #tốc

Năm 2023, giới phân tích cho rằng áp lực lãi suất có thể sẽ giảm bớt, tuy nhiên tăng trưởng lợi nhuận ngân hàng dự báo sẽ giảm tốc so với năm trước đó, bên cạnh đó tăng trưởng tín dụng có thể sẽ chậm lại và lạm phát vẫn sẽ là thách thức khó khăn với ngành ngân hàng.

Năm 2022, ngành ngân hàng chứng kiến sự linh hoạt trong chính sách điều hành của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) với hàng loạt công cụ điều hành để ổn định thị trường tiền tệ, ngoại tệ và kiểm soát lạm phát.
Sang năm 2023, các chuyên gia cho rằng áp lực lãi suất giảm bớt tuy nhiên ngành ngân hàng vẫn sẽ đối mặt với những khó khăn liên quan đến lạm phát, tín dụng và lợi nhuận.
Tăng trưởng lợi nhuận dự báo giảm tốc
Năm 2023, giới phân tích nhận định sóng gió sẽ vẫn tiếp diễn đối với ngành ngân hàng. Chứng khoán VNDirect cho rằng tăng trưởng lợi nhuận của ngành sẽ giảm tốc và đạt 10-11% so với cùng kỳ trong năm 2023-2024 (từ mức 32% so với cùng kỳ năm 2022) do tăng trưởng tín dụng chậm lại, tỷ lệ thu nhập lãi thuần (NIM) thu hẹp và chi phí tín dụng tăng.
Bên cạnh đó, chi phí vốn của ngành ngân hàng sẽ tăng mạnh khiến cho biên lãi ròng (NIM) của các ngân hàng cũng sẽ thu hẹp. VNDirect cho rằng những ngân hàng có tỷ trọng cho vay bán lẻ và tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn (CASA) cao sẽ có khả năng chống chọi với việc NIM bị thu hẹp.
Trong đó, Techcombank, MB và Vietcombank là những ngân hàng có tỷ lệ CASA tốt nhất hệ thống. Vietcombank là một trong số ít ngân hàng cải thiện được tỷ lệ CASA từ đầu năm, với động lực chính đến từ chính sách “zero-fee” ngân hàng đã triển khai từ đầu năm nay.

 

Thực tế, hiện đã có ngân hàng công bố kế hoạch kinh doanh năm 2023 với tăng trưởng không có nhiều đột phá so với năm 2022. Tại Hội nghị triển khai công tác Đảng và Nhiệm vụ kinh doanh năm 2023, lãnh đạo Vietcombank cho biết ban lãnh đạo ngân hàng đặt mục tiêu lợi nhuận trước thuế tăng tối thiểu 12% so với 2022, tăng trưởng tổng tài sản đạt 9%, tăng trưởng tín dụng đạt 12,8% so với năm 2022.
Một ngân hàng quốc doanh khác là VietinBank cũng được Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) dự báo NIM thu hẹp trong năm tới do gói hỗ trợ và chất lượng tài sản suy yếu nhẹ sẽ kéo giảm tăng trưởng lợi nhuận trước thuế ngân hàng trong năm 2023.
Do đó, đối với cả ngành ngân hàng, VDSC cho rằng năm 2023 chi phí vốn tăng, nhưng tỷ suất tài sản sinh lãi có thể tăng chậm hơn, cùng với việc cho vay có độ trễ tái định giá 3-6 tháng dẫn đến NIM có thể thu hẹp nhẹ trong 1-2 quý tới.
Nửa đầu năm 2023, NIM khả năng cao vẫn suy giảm do những yếu tố trên nhưng từ giữa năm có thể đi ngang hoặc tăng nhẹ với kỳ vọng sức ép vĩ mô thế giới sẽ giảm dần, làm giảm áp lực đối với lãi suất huy động.
Theo đó, nhóm ngân hàng quốc doanh sẽ chứng kiến mức độ suy giảm NIM nhiều hơn so với nhóm ngân hàng thương mại cổ phần bởi nhiệm vụ hỗ trợ nền kinh tế trong những giai đoạn khó khăn.
Theo kết quả điều tra xu hướng kinh doanh các tổ chức tín dụng của NHNN, các tổ chức tín dụng (TCTD) tỏ ra thận trọng hơn trong thời gian tới với 56,4-75,4% TCTD kỳ vọng tình hình kinh doanh cải thiện hơn trong quý I và cả năm 2023, nhưng mức độ kỳ vọng cải thiện thấp hơn so với năm 2022. 95,3% TCTD kỳ vọng lợi nhuận tăng trưởng dương trong năm 2023 so với năm 2022, 2,8% TCTD dự kiến lợi nhuận tăng trưởng âm và 1,9% dự kiến lợi nhuận không thay đổi.
Lạm phát vẫn là thách thức khó khăn, áp lực tăng lãi suất sẽ giảm bớt
Theo báo cáo từ Tổng cục Thống kê, năm 2022, lạm phát chỉ tăng 3,15%, nguyên nhân là do mặc dù CPI bình quân năm 2022 tăng của một số mặt hàng nguyên liệu tăng so với năm trước. Tuy nhiên theo các chuyên gia, áp lực năm 2023 sẽ còn lớn hơn rất nhiều bởi độ trễ và tác động của tỷ giá.
Tại họp báo Triển khai nhiệm vụ ngành ngân hàng 2023, ông Phạm Chí Quang, Vụ trưởng Vụ Chính sách tiền tệ NHNN cho rằng sức ép lạm phát trong năm 2023 là rất lớn và định hướng điều hành chính sách tiền tệ là không thể chủ quan với rủi ro lạm phát. Với độ mở của nền kinh tế Việt Nam hiện tại, áp lực lạm phát nhập khẩu và áp lực lên tỷ giá là rất lớn.
“Mặt bằng lạm phát cao và xu hướng dịch chuyển dòng vốn trên thế giới sẽ tiếp tục được duy trì. Tất nhiên, mức độ tác động dữ dội, nhanh mạnh của xu hướng thế giới đến kinh tế Việt nam sẽ không như năm 2022 nhưng vẫn sẽ tiếp tục dai dẳng trong năm 2023”, ông Quang nhận định.
Đồng quan điểm, TS. Cấn Văn Lực, Kinh tế trưởng BIDV, Thành viên Hội đồng tư vấn Chính sách Tài chính – Tiền tệ Quốc gia cho rằng, áp lực lạm phát của Việt Nam năm 2023 sẽ ở mức độ cao hơn một chút so với năm ngoái.
“Lý do chính là vì chúng ta có độ trễ, nhập khẩu nhiều, tác động vòng 2, vòng 3 của hàng nhập khẩu đến lạm phát tiêu dùng cũng chậm hơn”, ông Lực nói.
Thêm nữa, độ trễ của lượng cung tiền trong những tháng cuối năm nay và trong năm tới vẫn khá chậm. Do đó, TS. Lực kỳ vọng rằng trong những tháng tới, vòng quay tiền sẽ ở mức độ nhanh hơn và như vậy áp lực lạm phát sẽ cao hơn, dự báo ở mức 4-4,5%.

   TS. Cấn Văn Lực. (Ảnh: VGP). 

Về mặt bằng lãi suất, TS. Cấn Văn Lực cho rằng năm 2023 không nên và không nhất thiết phải tăng lãi suất, NHNN nên giữ ổn định mặt bằng lãi suất đã là rất tốt. Mặc dù mặt bằng lãi suất có thể không tăng nhưng cũng khó có thể giảm.
VDSC cũng cho rằng NHNN sẽ không tăng lãi suất điều hành trong năm 2023 trên cơ sở định hướng kiềm giữ đà tăng lãi suất cho vay để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế.
Theo đó, áp lực tỷ giá là yếu tố chính khiến lãi suất điều hành tăng trong năm 2022, áp lực này hạ nhiệt là cơ sở để NHNN giữ nguyên lãi suất điều hành trong năm 2023.
“Lãi suất điều hành sẽ không chạy theo lãi suất thị trường với định hướng kiềm chế lãi suất để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế, kiểm soát đà tăng lãi suất để đảm bảo an toàn hệ thống, đặc biệt trong bối cảnh vấn đề nợ xấu tăng sẽ nổi cộm hơn trong năm 2023,” VDSC cho biết.
Năm 2023, nhóm chuyên gia cho rằng ưu tiên của chính sách tiền tệ sẽ dịch chuyển theo hướng kiềm giữ đà tăng lãi suất trong nền kinh tế để hỗ trợ cho đà tăng trưởng kinh tế, đồng thời đảm bảo sự ổn định của hệ thống (hỗ trợ thanh khoản, tránh xảy ra đổ vỡ và mất niềm tin đối với hệ thống ngân hàng).
Để thực hiện các mục tiêu này, NHNN có thể phải đánh đổi một số mục tiêu ổn định và an toàn dài hạn để giải quyết vấn đề ngắn hạn. Mục tiêu lạm phát năm 2023 được nới lỏng lên 4,5% và được chia sẻ bởi chính sách tài khoá trong khi điều hành tỷ giá kỳ vọng sẽ bớt áp lực hơn.
Tín dụng tăng trưởng chậm lại
Theo nhận định của SSI Research, bức tranh tăng trưởng tín dụng trong năm 2022 có thể được chia rõ rệt thành hai màu sắc, tăng mạnh trong nửa đầu năm và giảm nhiệt trong nửa cuối năm trong bối cảnh các điều kiện tài chính thắt chặt hơn.
Tuy nhiên, sang năm 2023, giới phân tích cho rằng tín dụng sẽ bị kìm hãm với việc tăng trưởng tín dụng dự báo sẽ tăng chậm lại.
Chứng khoán KB (KBSV) nhận định nguyên nhân của việc này với rào cản lớn nhất là vấn đề căng thẳng thanh khoản hệ thống.
Các điều kiện kinh tế vĩ mô đang có tín hiệu ổn định sẽ tạo điều kiện cho NHNN có các động thái để cải thiện cung tiền nhờ đó giảm áp lực thanh khoản cho hệ thống. Tuy nhiên, chuyên gia cho rằng để cung tiền và tăng trưởng tín dụng đạt được điểm cân bằng sẽ phải mất từ 3-6 tháng chưa kể khả năng vấn đề tỷ giá và lạm phát có thể quay trở lại. Do đó tín dụng sẽ bị kìm hãm trong nửa đầu năm 2023 và được kỳ vọng sẽ cải thiện vào nửa cuối năm.
VDSC cũng có chung quan điểm khi ước tính tăng trưởng tín dụng toàn ngành sẽ vào khoảng 11-12% cho cả năm 2023, thấp hơn mức mục tiêu 15,5-16% của năm 2022 do nhu cầu tín dụng giảm trong bối cảnh lãi suất tăng cùng với các động lực tăng trưởng kinh tế có xu hướng suy giảm và quan điểm hạn chế tín dụng vào các lĩnh vực rủi ro của nhà điều hành.
“Tăng trưởng tín dụng sẽ khác nhau giữa các ngân hàng với danh mục khác nhau, đối với những ngân hàng có hỗ trợ ngân hàng 0 đồng, hỗ trợ chi phí tài trợ kinh tế thông qua giảm lãi suất cho vay, có bảng cân đối ít phơi nhiễm với các lĩnh vực rủi ro và chất lượng thanh khoản của các NHTM sẽ được cấp hạn mức tăng trưởng tín dụng cao hơn so với các ngân hàng cùng ngành.
Theo đó, VDSC nhận định Vietcombank, MB, VPBank và HDBank có thể sẽ là những ngân hàng có hạn mức tăng trưởng cao so với bình quân ngành.

 

Theo thông tin từ Thống đốc NHNN Nguyễn Thị Hồng, tín dụng trong năm 2022 ước tăng 14,5% so với cuối năm 2021.
Như vậy, chỉ trong 10 ngày cuối cùng của tháng 12, tín dụng đã bật tăng khoảng hơn 1,5 điểm %, tuy nhiên mức tăng trưởng này vẫn thấp hơn hạn mức mà NHNN cho phép trong năm 2022 là 16%, báo cáo thị trường tiền tệ mới đây của SSI Research cho biết.
Năm 2023, theo kết quả điều tra xu hướng kinh doanh của NHNN, dư nợ tín dụng toàn hệ thống TCTD được kỳ vọng tăng bình quân 4% trong quý I/2023 và tăng 13,7% trong năm 2023. NHNN cũng đã cho biết sẽ cân nhắc thận trọng chỉ tiêu tín dụng mục tiêu năm 2023 với thông điệp là sẽ hỗ trợ cung ứng vốn cho nền kinh tế nhưng luôn đặt mục tiêu kiểm soát lạm phát lên hàng đầu.
“Chỉ tiêu tín dụng năm 2023 sẽ được NHNN xem xét rất thận trọng nhưng không có nghĩa là cứng nhắc”, ông Phạm Chí Quang, Vụ trưởng Vụ Chính sách tiền tệ NHNN cho hay.

Chuyên gia Nguyễn Xuân Thành: ‘Cần mạnh tay hạ lãi suất, tháng 5 là cơ hội thay đổi chính sách khi áp lực tỷ giá không còn’

11-01-2023

Dự báo kết quả kinh doanh quý IV/2022 của 12 ngân hàng: Hai ngân hàng tăng trưởng lợi nhuận âm

11-01-2023

VCBS: Lãi suất huy động sẽ đạt đỉnh trong 6 tháng đầu năm 2023 với mức tăng 1-1,5 điểm %

Huyen Vi

Theo Doanh Nghiệp & Kinh Doanh

Link bài gốc
https://doanhnghiepkinhdoanh.doanhnhanvn.vn/nganh-ngan-hang-nam-2023-lam-phat-van-la-thach-thuc-kho-khan-tang-truong-loi-nhuan-du-bao-giam-toc-42202311117541443.htm

#Ngành #ngân #hàng #năm #Lạm #phát #vẫn #là #thách #thức #khó #khăn #tăng #trưởng #lợi #nhuận #dự #báo #giảm #tốc

[rule_2_plain]

#Ngành #ngân #hàng #năm #Lạm #phát #vẫn #là #thách #thức #khó #khăn #tăng #trưởng #lợi #nhuận #dự #báo #giảm #tốc

[rule_2_plain]

#Ngành #ngân #hàng #năm #Lạm #phát #vẫn #là #thách #thức #khó #khăn #tăng #trưởng #lợi #nhuận #dự #báo #giảm #tốc

[rule_3_plain]

#Ngành #ngân #hàng #năm #Lạm #phát #vẫn #là #thách #thức #khó #khăn #tăng #trưởng #lợi #nhuận #dự #báo #giảm #tốc

Năm 2023, giới phân tích cho rằng áp lực lãi suất có thể sẽ giảm bớt, tuy nhiên tăng trưởng lợi nhuận ngân hàng dự báo sẽ giảm tốc so với năm trước đó, bên cạnh đó tăng trưởng tín dụng có thể sẽ chậm lại và lạm phát vẫn sẽ là thách thức khó khăn với ngành ngân hàng.

Năm 2022, ngành ngân hàng chứng kiến sự linh hoạt trong chính sách điều hành của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) với hàng loạt công cụ điều hành để ổn định thị trường tiền tệ, ngoại tệ và kiểm soát lạm phát.
Sang năm 2023, các chuyên gia cho rằng áp lực lãi suất giảm bớt tuy nhiên ngành ngân hàng vẫn sẽ đối mặt với những khó khăn liên quan đến lạm phát, tín dụng và lợi nhuận.
Tăng trưởng lợi nhuận dự báo giảm tốc
Năm 2023, giới phân tích nhận định sóng gió sẽ vẫn tiếp diễn đối với ngành ngân hàng. Chứng khoán VNDirect cho rằng tăng trưởng lợi nhuận của ngành sẽ giảm tốc và đạt 10-11% so với cùng kỳ trong năm 2023-2024 (từ mức 32% so với cùng kỳ năm 2022) do tăng trưởng tín dụng chậm lại, tỷ lệ thu nhập lãi thuần (NIM) thu hẹp và chi phí tín dụng tăng.
Bên cạnh đó, chi phí vốn của ngành ngân hàng sẽ tăng mạnh khiến cho biên lãi ròng (NIM) của các ngân hàng cũng sẽ thu hẹp. VNDirect cho rằng những ngân hàng có tỷ trọng cho vay bán lẻ và tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn (CASA) cao sẽ có khả năng chống chọi với việc NIM bị thu hẹp.
Trong đó, Techcombank, MB và Vietcombank là những ngân hàng có tỷ lệ CASA tốt nhất hệ thống. Vietcombank là một trong số ít ngân hàng cải thiện được tỷ lệ CASA từ đầu năm, với động lực chính đến từ chính sách “zero-fee” ngân hàng đã triển khai từ đầu năm nay.

 

Thực tế, hiện đã có ngân hàng công bố kế hoạch kinh doanh năm 2023 với tăng trưởng không có nhiều đột phá so với năm 2022. Tại Hội nghị triển khai công tác Đảng và Nhiệm vụ kinh doanh năm 2023, lãnh đạo Vietcombank cho biết ban lãnh đạo ngân hàng đặt mục tiêu lợi nhuận trước thuế tăng tối thiểu 12% so với 2022, tăng trưởng tổng tài sản đạt 9%, tăng trưởng tín dụng đạt 12,8% so với năm 2022.
Một ngân hàng quốc doanh khác là VietinBank cũng được Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) dự báo NIM thu hẹp trong năm tới do gói hỗ trợ và chất lượng tài sản suy yếu nhẹ sẽ kéo giảm tăng trưởng lợi nhuận trước thuế ngân hàng trong năm 2023.
Do đó, đối với cả ngành ngân hàng, VDSC cho rằng năm 2023 chi phí vốn tăng, nhưng tỷ suất tài sản sinh lãi có thể tăng chậm hơn, cùng với việc cho vay có độ trễ tái định giá 3-6 tháng dẫn đến NIM có thể thu hẹp nhẹ trong 1-2 quý tới.
Nửa đầu năm 2023, NIM khả năng cao vẫn suy giảm do những yếu tố trên nhưng từ giữa năm có thể đi ngang hoặc tăng nhẹ với kỳ vọng sức ép vĩ mô thế giới sẽ giảm dần, làm giảm áp lực đối với lãi suất huy động.
Theo đó, nhóm ngân hàng quốc doanh sẽ chứng kiến mức độ suy giảm NIM nhiều hơn so với nhóm ngân hàng thương mại cổ phần bởi nhiệm vụ hỗ trợ nền kinh tế trong những giai đoạn khó khăn.
Theo kết quả điều tra xu hướng kinh doanh các tổ chức tín dụng của NHNN, các tổ chức tín dụng (TCTD) tỏ ra thận trọng hơn trong thời gian tới với 56,4-75,4% TCTD kỳ vọng tình hình kinh doanh cải thiện hơn trong quý I và cả năm 2023, nhưng mức độ kỳ vọng cải thiện thấp hơn so với năm 2022. 95,3% TCTD kỳ vọng lợi nhuận tăng trưởng dương trong năm 2023 so với năm 2022, 2,8% TCTD dự kiến lợi nhuận tăng trưởng âm và 1,9% dự kiến lợi nhuận không thay đổi.
Lạm phát vẫn là thách thức khó khăn, áp lực tăng lãi suất sẽ giảm bớt
Theo báo cáo từ Tổng cục Thống kê, năm 2022, lạm phát chỉ tăng 3,15%, nguyên nhân là do mặc dù CPI bình quân năm 2022 tăng của một số mặt hàng nguyên liệu tăng so với năm trước. Tuy nhiên theo các chuyên gia, áp lực năm 2023 sẽ còn lớn hơn rất nhiều bởi độ trễ và tác động của tỷ giá.
Tại họp báo Triển khai nhiệm vụ ngành ngân hàng 2023, ông Phạm Chí Quang, Vụ trưởng Vụ Chính sách tiền tệ NHNN cho rằng sức ép lạm phát trong năm 2023 là rất lớn và định hướng điều hành chính sách tiền tệ là không thể chủ quan với rủi ro lạm phát. Với độ mở của nền kinh tế Việt Nam hiện tại, áp lực lạm phát nhập khẩu và áp lực lên tỷ giá là rất lớn.
“Mặt bằng lạm phát cao và xu hướng dịch chuyển dòng vốn trên thế giới sẽ tiếp tục được duy trì. Tất nhiên, mức độ tác động dữ dội, nhanh mạnh của xu hướng thế giới đến kinh tế Việt nam sẽ không như năm 2022 nhưng vẫn sẽ tiếp tục dai dẳng trong năm 2023”, ông Quang nhận định.
Đồng quan điểm, TS. Cấn Văn Lực, Kinh tế trưởng BIDV, Thành viên Hội đồng tư vấn Chính sách Tài chính – Tiền tệ Quốc gia cho rằng, áp lực lạm phát của Việt Nam năm 2023 sẽ ở mức độ cao hơn một chút so với năm ngoái.
“Lý do chính là vì chúng ta có độ trễ, nhập khẩu nhiều, tác động vòng 2, vòng 3 của hàng nhập khẩu đến lạm phát tiêu dùng cũng chậm hơn”, ông Lực nói.
Thêm nữa, độ trễ của lượng cung tiền trong những tháng cuối năm nay và trong năm tới vẫn khá chậm. Do đó, TS. Lực kỳ vọng rằng trong những tháng tới, vòng quay tiền sẽ ở mức độ nhanh hơn và như vậy áp lực lạm phát sẽ cao hơn, dự báo ở mức 4-4,5%.

   TS. Cấn Văn Lực. (Ảnh: VGP). 

Về mặt bằng lãi suất, TS. Cấn Văn Lực cho rằng năm 2023 không nên và không nhất thiết phải tăng lãi suất, NHNN nên giữ ổn định mặt bằng lãi suất đã là rất tốt. Mặc dù mặt bằng lãi suất có thể không tăng nhưng cũng khó có thể giảm.
VDSC cũng cho rằng NHNN sẽ không tăng lãi suất điều hành trong năm 2023 trên cơ sở định hướng kiềm giữ đà tăng lãi suất cho vay để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế.
Theo đó, áp lực tỷ giá là yếu tố chính khiến lãi suất điều hành tăng trong năm 2022, áp lực này hạ nhiệt là cơ sở để NHNN giữ nguyên lãi suất điều hành trong năm 2023.
“Lãi suất điều hành sẽ không chạy theo lãi suất thị trường với định hướng kiềm chế lãi suất để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế, kiểm soát đà tăng lãi suất để đảm bảo an toàn hệ thống, đặc biệt trong bối cảnh vấn đề nợ xấu tăng sẽ nổi cộm hơn trong năm 2023,” VDSC cho biết.
Năm 2023, nhóm chuyên gia cho rằng ưu tiên của chính sách tiền tệ sẽ dịch chuyển theo hướng kiềm giữ đà tăng lãi suất trong nền kinh tế để hỗ trợ cho đà tăng trưởng kinh tế, đồng thời đảm bảo sự ổn định của hệ thống (hỗ trợ thanh khoản, tránh xảy ra đổ vỡ và mất niềm tin đối với hệ thống ngân hàng).
Để thực hiện các mục tiêu này, NHNN có thể phải đánh đổi một số mục tiêu ổn định và an toàn dài hạn để giải quyết vấn đề ngắn hạn. Mục tiêu lạm phát năm 2023 được nới lỏng lên 4,5% và được chia sẻ bởi chính sách tài khoá trong khi điều hành tỷ giá kỳ vọng sẽ bớt áp lực hơn.
Tín dụng tăng trưởng chậm lại
Theo nhận định của SSI Research, bức tranh tăng trưởng tín dụng trong năm 2022 có thể được chia rõ rệt thành hai màu sắc, tăng mạnh trong nửa đầu năm và giảm nhiệt trong nửa cuối năm trong bối cảnh các điều kiện tài chính thắt chặt hơn.
Tuy nhiên, sang năm 2023, giới phân tích cho rằng tín dụng sẽ bị kìm hãm với việc tăng trưởng tín dụng dự báo sẽ tăng chậm lại.
Chứng khoán KB (KBSV) nhận định nguyên nhân của việc này với rào cản lớn nhất là vấn đề căng thẳng thanh khoản hệ thống.
Các điều kiện kinh tế vĩ mô đang có tín hiệu ổn định sẽ tạo điều kiện cho NHNN có các động thái để cải thiện cung tiền nhờ đó giảm áp lực thanh khoản cho hệ thống. Tuy nhiên, chuyên gia cho rằng để cung tiền và tăng trưởng tín dụng đạt được điểm cân bằng sẽ phải mất từ 3-6 tháng chưa kể khả năng vấn đề tỷ giá và lạm phát có thể quay trở lại. Do đó tín dụng sẽ bị kìm hãm trong nửa đầu năm 2023 và được kỳ vọng sẽ cải thiện vào nửa cuối năm.
VDSC cũng có chung quan điểm khi ước tính tăng trưởng tín dụng toàn ngành sẽ vào khoảng 11-12% cho cả năm 2023, thấp hơn mức mục tiêu 15,5-16% của năm 2022 do nhu cầu tín dụng giảm trong bối cảnh lãi suất tăng cùng với các động lực tăng trưởng kinh tế có xu hướng suy giảm và quan điểm hạn chế tín dụng vào các lĩnh vực rủi ro của nhà điều hành.
“Tăng trưởng tín dụng sẽ khác nhau giữa các ngân hàng với danh mục khác nhau, đối với những ngân hàng có hỗ trợ ngân hàng 0 đồng, hỗ trợ chi phí tài trợ kinh tế thông qua giảm lãi suất cho vay, có bảng cân đối ít phơi nhiễm với các lĩnh vực rủi ro và chất lượng thanh khoản của các NHTM sẽ được cấp hạn mức tăng trưởng tín dụng cao hơn so với các ngân hàng cùng ngành.
Theo đó, VDSC nhận định Vietcombank, MB, VPBank và HDBank có thể sẽ là những ngân hàng có hạn mức tăng trưởng cao so với bình quân ngành.

 

Theo thông tin từ Thống đốc NHNN Nguyễn Thị Hồng, tín dụng trong năm 2022 ước tăng 14,5% so với cuối năm 2021.
Như vậy, chỉ trong 10 ngày cuối cùng của tháng 12, tín dụng đã bật tăng khoảng hơn 1,5 điểm %, tuy nhiên mức tăng trưởng này vẫn thấp hơn hạn mức mà NHNN cho phép trong năm 2022 là 16%, báo cáo thị trường tiền tệ mới đây của SSI Research cho biết.
Năm 2023, theo kết quả điều tra xu hướng kinh doanh của NHNN, dư nợ tín dụng toàn hệ thống TCTD được kỳ vọng tăng bình quân 4% trong quý I/2023 và tăng 13,7% trong năm 2023. NHNN cũng đã cho biết sẽ cân nhắc thận trọng chỉ tiêu tín dụng mục tiêu năm 2023 với thông điệp là sẽ hỗ trợ cung ứng vốn cho nền kinh tế nhưng luôn đặt mục tiêu kiểm soát lạm phát lên hàng đầu.
“Chỉ tiêu tín dụng năm 2023 sẽ được NHNN xem xét rất thận trọng nhưng không có nghĩa là cứng nhắc”, ông Phạm Chí Quang, Vụ trưởng Vụ Chính sách tiền tệ NHNN cho hay.

Chuyên gia Nguyễn Xuân Thành: ‘Cần mạnh tay hạ lãi suất, tháng 5 là cơ hội thay đổi chính sách khi áp lực tỷ giá không còn’

11-01-2023

Dự báo kết quả kinh doanh quý IV/2022 của 12 ngân hàng: Hai ngân hàng tăng trưởng lợi nhuận âm

11-01-2023

VCBS: Lãi suất huy động sẽ đạt đỉnh trong 6 tháng đầu năm 2023 với mức tăng 1-1,5 điểm %

Huyen Vi

Theo Doanh Nghiệp & Kinh Doanh

Link bài gốc
https://doanhnghiepkinhdoanh.doanhnhanvn.vn/nganh-ngan-hang-nam-2023-lam-phat-van-la-thach-thuc-kho-khan-tang-truong-loi-nhuan-du-bao-giam-toc-42202311117541443.htm

Nguồn: besttaichinh.com

#Ngành #ngân #hàng #năm #Lạm #phát #vẫn #là #thách #thức #khó #khăn #tăng #trưởng #lợi #nhuận #dự #báo #giảm #tốc

Viết một bình luận