Định giá cổ phiếu DTD 2022 Siêu Cổ 2022 Nhận định cổ phiếu DTD X3

Có phải bạn đang tìm kiếm chủ đề về => Định giá cổ phiếu DTD 2022 Siêu Cổ 2022 Nhận định cổ phiếu DTD X3 phải không? Nếu đúng như vậy thì mời bạn xem nó ngay tại đây. Xem thêm các thông tin chứng khoán khác tại đây => Chứng khoán

Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Thành Đạt (DTD) tiền thân là Công ty Xây dựng Thành Đạt được thành lập năm 2001 với lĩnh vực kinh doanh chính là xây dựng các công trình dân dụng, san lấp mặt bằng và xây dựng cơ sở hạ tầng. Năm 2015, DTD chuyển đổi sang hoạt động theo mô hình công ty cổ phần. DTD. định giá cổ phiếu 2022 Siêu cổ phiếu 2022 Đánh giá cổ phiếu DTD X3

Nhận xét về DTD. cổ phần

Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Thành Đạt (DTD) tiền thân là Công ty Xây dựng Thành Đạt được thành lập năm 2001 với lĩnh vực kinh doanh chính là xây dựng các công trình dân dụng, san lấp mặt bằng và xây dựng cơ sở hạ tầng. Năm 2015, DTD chuyển đổi sang hoạt động theo mô hình công ty cổ phần. Công ty hoạt động chủ yếu trên địa bàn tỉnh Hà Nam và các vùng lân cận. DTD đã thi công các công trình tiêu biểu như: Dự án xây dựng Khu công nghiệp Đồng Văn III. Thành viên đầu tư là gì cùng viết bài Đánh giá cổ phiếu VCS câu chuyện mở rộng thị trường và chia cổ tức VCS 2022:

“PHÂN TÍCH DTD”

– Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Thành Đạt (Bất động sản khu công nghiệp, bất động sản nhà ở, xây lắp)
– Sở hữu 65% Công ty con thực hiện dự án KCN Đồng Văn III – Hà Nam, 2 giai đoạn, giai đoạn 1 cho công ty Nhật Bản thuê gần như đóng cửa, giai đoạn 2 vừa giao 34ha đất cho đối tác của Apple thuê và thu tiền, kế hoạch năm nay sang tay trên 45ha đất. Công ty đua nhau san lấp mặt bằng, xây dựng cơ sở hạ tầng để cho thuê, đồng thời găm giữ đất chờ giá lên.

Khu công nghiệp Đồng Văn III:

– Diện tích quy hoạch đến năm 2020: 523 ha, định hướng mở rộng lên 800 ha (Giai đoạn I đã đầu tư đồng bộ hạ tầng 131 ha). Hiện khu công nghiệp đang được cho thuê và khẩn trương xây dựng hạ tầng giai đoạn 2: 139 ha.
– Khu công nghiệp hỗ trợ Đồng Văn III là một trong hai khu công nghiệp hỗ trợ ở miền Bắc Việt Nam đã được Chính phủ phê duyệt. Nằm tiếp giáp với quốc lộ 1A, cao tốc Bắc Nam, quốc lộ 38 và đường sắt Bắc Nam.

Vị trí địa lý thuận lợi:

– Thuộc đồng bằng sông Hồng, miền Bắc Việt Nam.
– Tiếp giáp với thủ đô Hà Nội (từ Hà Nam đến trung tâm Hà Nội: 45 km).
– Cách sân bay Nội Bài 1,5 giờ và cảng Hải Phòng 2,0 giờ đi ô tô.
– Đến ngày 07/7/2020: Khu công nghiệp Đồng Văn 3 đã cho thuê 35ha diện tích khu 2 (trong tổng số 117ha đất thương mại).

Kế hoạch bàn giao đất năm 2020: bàn giao 45ha đất. Trong đó 23ha bàn giao winstron vào tháng 4, 11ha bàn giao cho neweb vào tháng 9, 10ha CVT (công ty Đài Loan theo chân winstron) .VT Đặt cọc 10%
Theo đó: dòng tiền từ cho thuê 45 ha Đồng Văn III, năm 2020 sẽ vào khoảng 430,4 tỷ (65% tổng doanh thu từ Đồng Văn III)

– Thời hạn thuê đất: Đến ngày 31/03/2087.
– Công ty thay đổi chính sách hạch toán, hạch toán thuê đất một lần.
– Hoạt động kinh doanh xây lắp, bê tông, cát xây dựng và cho thuê hạ tầng quản lý mang lại dòng tiền đều đặn cho doanh nghiệp.
– Tình hình tài chính của DTD đã được cải thiện qua các năm

Định lượng:
Dựa trên báo cáo tài chính của DTD:

Tỷ suất lợi nhuận cho thuê khu công nghiệp và dịch vụ 40%. Giả sử rằng tỷ suất lợi nhuận của các doanh nghiệp khác không đổi. Kỳ vọng đặc biệt là cho thuê khu công nghiệp sẽ mang lại doanh thu cho DTD vào năm 2020 là 430,4 tỷ. Dưới đây là bảng tính lợi nhuận kỳ vọng của DTD từ mảng bất động sản khu công nghiệp trong năm 2020.

Tiềm năng tăng trưởng dài hạn:

Doanh thu và tỷ suất lợi nhuận của doanh nghiệp tiếp tục được mở rộng với quỹ đất còn lại lớn và tiềm năng tăng trưởng trong ngành.

Eps 2020: 7.900 đồng / cổ phiếu. Do đất thương mại còn nhiều và nhu cầu thuê cao, giai đoạn 3 mở rộng đang trình Thủ tướng Chính phủ nên tôi định giá theo phương pháp P / E với 5 năm hoàn vốn. Chỉ lãi từ hoạt động kinh doanh bất động sản công nghiệp là 434 tỷ, EPS dự kiến ​​lên đến 6.319 đồng. Do đó, định giá DTD là về 31.500 đồng / cổ phiếu. Cao hơn đáng kể so với mức giá hiện tại là 27.000. ”

Cổ phiếu khuyến nghị DTD

– DTD có 2 phiên bứt phá về Khối lượng & Giá, tổng 2 phiên tăng 14% chạm 27, vẫn thấp hơn mức định giá 31,5. Phiên 27.11 này, là phiên mà cổ phiếu điều chỉnh giảm và nến sáng & đóng cửa lên ở mức cao nhất trong phiên chiều. Khối lượng giao dịch thấp. Khả năng giá cổ phiếu tích lũy thêm đi ngang hoặc có thể tiếp tục đi lên (do cây nến bị kéo ngược lên & đóng cửa cao trong phiên), 2 cây nến trong vùng 25,9 – 27 phần nào khẳng định vùng giá này.
– Hiện thị trường chung đang đi vào vùng nhạy cảm, rủi ro điều chỉnh là khá lớn

Nhà đầu tư có thể giải ngân quanh vùng giá 25,9 – 27, giải ngân tỷ trọng vừa và nhỏ ”.

“Chỉ tin vào Bất động sản và các dòng liên quan. Việt Nam đang kích thích dòng tiền vào Bất động sản. Riêng về cảng biển, tôi tình cờ thấy HAH thoái vốn gì đó nên vào luôn ”.

“Đã có một số hình ảnh khá đẹp về DTD nhưng thông tin hơi rời rạc, giờ mình tạo một pic mới để thể hiện góc nhìn cá nhân và cũng đánh dấu ngày lên xe nhân dịp chợ đỏ.

Bộ 11 tài liệu chia sẻ miễn phí cho nhà đầu tư chứng khoán

Vậy Để Nhận Được 11 Tài Liệu Trên Bạn Cần Mở Tài Khoản Chứng Khoán TechcomBank Thành Công Theo Đường Dẫn Sau:

Đăng ký Mở tài khoản

Cách Nhận Bộ Tài Liệu Đầu Tư Chứng Khoán 11 Chứng Khoán

Mở tài khoản chứng khoán TCBS với Mã giới thiệu Đối tác iWealth: . Các bạn liên hệ với chúng tôi để nhận Bộ 11 Tài liệu Trên, chi tiết liên hệ: Tư vấn đầu tư trên Facebook hoặc Zalo:

Đăng ký Khóa học Đầu tư Chứng khoán Miễn phí từ AZ

  1. Thị trường đang định giá DTD quá thấp so với tài sản:Giá cổ phiếu DTD hiện tại ~ 17k, tương đương với định giá thị trường cho toàn công ty khoảng 410 tỷ.Tài sản hiện tại của công ty:
    • Tổng tài sản (Báo cáo tài chính bán niên 2019): 1.620 tỷ.
    • Tổng nợ: 1.170 tỷ, trong đó doanh thu dài hạn chưa thực hiện là 518 tỷ. Giải thích thêm là, khi nhận trước tiền thuê nhà cho nhiều năm (trường hợp này là khu công nghiệp Đồng Văn) thì số tiền nhận trước được ghi nhận là doanh thu chưa thực hiện.
    • Như vậy, tính ra tài sản của công ty sau khi vay nợ tối thiểu là 1.620 tỷ – 1.170 tỷ + 518 tỷ = 968 tỷ. Nhiều hơn gấp đôi giá thị trường đang trả.
    • Đó là phần nổi, còn phần nổi còn lại là Khu công nghiệp Đồng Văn III (cách Hà Nội 40km, cách cảng Hải Phòng 90km) với tổng diện tích 300ha (dự kiến ​​mở rộng thêm 800ha nhưng xa quá, tôi chỉ nói gần và gần ăn được). trong vài tháng tới). Trong các quý vừa qua, DTD mới chỉ cho thuê khoảng 70 ha và thu về hơn 500 tỷ đồng, như vậy 300 ha đầy đủ sẽ kiếm được ít nhất 2.000 – 2.500 tỷ đồng. Trong khi sự chuyển dịch của các công ty Nhật Bản (khách hàng của Đồng Văn III chủ yếu là các công ty Nhật Bản) ngày càng mạnh mẽ. Nguồn KCN Đồng Văn III
  2. Đà tăng trưởng mạnh mẽ cả về Doanh thu & Lợi nhuận: thể hiện rõ nhất trong các báo cáo tài chính của các năm gần đây. Có nhiều công ty lên sàn có tiềm lực / tài sản lớn, nhưng cái lớn mà không thể hiện trên báo cáo tài chính thì với tôi là không có ý nghĩa. (Nhân vật). Nếu quan sát kỹ hơn, bạn sẽ thấy năm 2019 và 2020 sẽ là điểm rơi cho lợi nhuận kỷ luật của On the Road !.
  3. Tiềm năng tăng trưởng ở đâu:
    • Về IP đã nói. Điểm rớt hạng sẽ vào cuối năm 2019-2020.
    • DTD cũng là đơn vị thi công Khu công nghiệp Đồng Văn III (65% cổ phần). Do đó sẽ có thu nhập ổn định từ xây lắp.
    • Doanh thu từ Công ty Tân Cảng – Đồng Văn Hà Nam (chiếm 39% cổ phần)
    • Doanh thu nhận bàn giao Cơ sở II Bệnh viện Bạch Mai, Bệnh viện Hữu Nghị và một số đơn vị khác (Hiện tại, trả trước ngắn hạn ~ 182 tỷ đồng). Nguồn: BCTC quý 2
    • Ngoài ra, mảng bê tông năm nay tăng trưởng mạnh 300% (từ 4,7 tỷ lên 12,3 tỷ đồng); công ty có nhiều mảng hơn khai thác và bán cát (2 mỏ 40ha) cho doanh thu 28 tỷ, lãi 5,6 tỷ (trong khi 2 quý cùng kỳ năm ngoái = 0)
  4. Biên độ an toàn cực cao:Tổng vay nợ tài chính là 77 tỷ đồng, còn tiền mặt và tiền gửi tiết kiệm là 266 tỷ đồng (riêng khoản này đã chiếm ~ 65% vốn hóa thị trường của công ty + hơn 500 tỷ đồng doanh thu đang chờ hạch toán, tính ra giá cổ phiếu đang giao dịch. với một mức giá cực kỳ tốt). Hầu như không có nợ là yếu tố hạn chế rủi ro tốt nhất trong thời điểm kinh tế bất ổn, VND có thể mất giá, và lãi suất vay ngân hàng tăng.
  5. Về mặt kỹ thuật, nó đã đi vào một xu hướng tăng dài hạn. Nhìn lại nhiều cổ phiếu chuẩn bị bước vào sóng lớn, nhiều người trong cuộc / cổ đông lớn tập trung rất nhiều dưới đáy sóng, điển hình như NTL, CCL).

Tất cả những phân tích trên cho thấy có một công ty trị giá ít nhất ~ 2.000 – 2.500 tỷ đang giao dịch với giá 410 tỷ. Nó rẻ một cách vô lý

Rủi ro: Việc các khu công nghiệp tăng nóng gần đây có thể sẽ kéo DTD theo xu hướng giảm trong ngắn hạn. Số còn lại chưa thấy rủi ro cụ thể. Do nền tảng tốt nên DTD này cho vay ký quỹ cao + thanh khoản thấp nên việc lên xuống sàn theo hiệu ứng quả cầu tuyết là chuyện bình thường. Do đó, T + trong ngắn hạn khó có thể chịu được nhiệt.

Nay mua ~ 100k, đóng bảng, giữ từ 2-24 tháng + Không có margin, hy vọng sẽ vượt qua được các loại ông lớn; có một món quà đủ lớn để thực hiện một bức ảnh CCL. ”

>>>>>Tiềm năng chứng khoán HDB lao vào cuộc đua Có nên mua cổ phiếu HDBank 2022

DTD. thông tin chứng khoán

Được thành lập từ năm 2001, Công ty TNHH Xây dựng Thành Đạt nay là Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Thành Đạt đã trải qua 15 năm đứng vững trên thị trường và chứng tỏ vị thế là một trong những doanh nghiệp hàng đầu trong ngành. lĩnh vực xây dựng, tại thị trường Hà Nam nói riêng và Việt Nam nói chung.

Thống kê giao dịch

NGÀY ĐÓNG GIÁ BIẾN ĐỔI KHỐI LƯỢNG
Ngày 31 tháng 12 năm 2021 51.300 -600 (-1,16%) 92.080
Ngày 30 tháng 12 năm 2021 51,900 -1,100 (-2,08%) 152.060
Ngày 29 tháng 12 năm 2021 53.000 won 3.700 (+ 7,51%) 505.715
28 tháng 12 năm 2021 49.300 -600 (-1,20%) 215.350
Ngày 27 tháng 12 năm 2021 49,900 -100 (-0,20%) 127.336

Tổng LNST của các dự án hiện tại ước tính đạt 900-950 tỷ cho giai đoạn 2021-2024. Dựa trên tiến độ của hai dự án tại KCN Đồng Văn 3 – GĐ2 và KĐT Thành Đạt, chúng tôi cho rằng lợi nhuận giai đoạn 2021-2024 sẽ được đảm bảo, và có nhiều cơ hội tăng trưởng cao. Cụ thể, lợi nhuận sau thuế của DTD giai đoạn 2021-2024 là 921 tỷ đồng. Quy mô lợi nhuận từ hai dự án ước tính gấp 8 lần kết quả thực hiện năm 2020 (LNST – MI là 115 tỷ đồng). Với thời gian ghi nhận giả định 2021-2024, nguồn lợi nhuận này mang lại kết quả tăng trưởng cao cho DTD. Ngoài ra, trong trường hợp tiến độ dự án kéo dài hơn dự kiến, DTD vẫn có các nguồn thu khác để bù đắp như: Dự án khu nhà ở công nhân 3,4ha; Dự án Văn Xá-Chợ Lương, các dự án mới phát triển khác.

>>>>>Tiềm năng của GVR. cổ phần – Đất cát rộng – Cổ phiếu mục tiêu GVR 2022

*** Mọi ý kiến ​​đều mang tính cá nhân và không nên được coi là lời khuyên đầu tư ĐẦU TƯ LỚN!

Chúng tôi sẽ cập nhật thêm tin tức và khuyến nghị đầu tư chứng khoán Hàng ngày theo liên kết: Khuyến nghị đầu tư chứng khoán. Và đừng quên like trang Tư vấn đầu tư trên Facebook Luôn cập nhật tin tức và tìm hiểu thêm về thị trường.

Mọi thắc mắc nhà đầu tư có thể comment bên dưới, chúng tôi sẽ cố gắng giải đáp trong thời gian sớm nhất.

  • ĐT: Mr Chính –
  • Zalo
  • Email: besttaichinh@gmail.com

Chúc các nhà đầu tư may mắn!


Thông tin thêm

Định giá cổ phiếu DTD 2022 Siêu Cổ 2022 Nhận định cổ phiếu DTD X3

Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Thành Đạt (DTD) tiền thân là Công ty Xây dựng Thành Đạt được thành lập năm 2001 với lĩnh vực kinh doanh chính là xây dựng các công trình dân dụng, san lấp mặt bằng và xây dựng cơ sở hạ tầng. Năm 2015, DTD chuyển đổi sang hoạt động theo mô hình công ty cổ phần. DTD. định giá cổ phiếu 2022 Siêu cổ phiếu 2022 Đánh giá cổ phiếu DTD X3

Nhận xét về DTD. cổ phần

Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Thành Đạt (DTD) tiền thân là Công ty Xây dựng Thành Đạt được thành lập năm 2001 với lĩnh vực kinh doanh chính là xây dựng các công trình dân dụng, san lấp mặt bằng và xây dựng cơ sở hạ tầng. Năm 2015, DTD chuyển đổi sang hoạt động theo mô hình công ty cổ phần. Công ty hoạt động chủ yếu trên địa bàn tỉnh Hà Nam và các vùng lân cận. DTD đã thi công các công trình tiêu biểu như: Dự án xây dựng Khu công nghiệp Đồng Văn III. Thành viên đầu tư là gì cùng viết bài Đánh giá cổ phiếu VCS câu chuyện mở rộng thị trường và chia cổ tức VCS 2022:

“PHÂN TÍCH DTD”

- Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Thành Đạt (Bất động sản khu công nghiệp, bất động sản nhà ở, xây lắp)
- Sở hữu 65% Công ty con thực hiện dự án KCN Đồng Văn III - Hà Nam, 2 giai đoạn, giai đoạn 1 cho công ty Nhật Bản thuê gần như đóng cửa, giai đoạn 2 vừa giao 34ha đất cho đối tác của Apple thuê và thu tiền, kế hoạch năm nay sang tay trên 45ha đất. Công ty đua nhau san lấp mặt bằng, xây dựng cơ sở hạ tầng để cho thuê, đồng thời găm giữ đất chờ giá lên.

Khu công nghiệp Đồng Văn III:

- Diện tích quy hoạch đến năm 2020: 523 ha, định hướng mở rộng lên 800 ha (Giai đoạn I đã đầu tư đồng bộ hạ tầng 131 ha). Hiện khu công nghiệp đang được cho thuê và khẩn trương xây dựng hạ tầng giai đoạn 2: 139 ha.
- Khu công nghiệp hỗ trợ Đồng Văn III là một trong hai khu công nghiệp hỗ trợ ở miền Bắc Việt Nam đã được Chính phủ phê duyệt. Nằm tiếp giáp với quốc lộ 1A, cao tốc Bắc Nam, quốc lộ 38 và đường sắt Bắc Nam.

Vị trí địa lý thuận lợi:

- Thuộc đồng bằng sông Hồng, miền Bắc Việt Nam.
- Tiếp giáp với thủ đô Hà Nội (từ Hà Nam đến trung tâm Hà Nội: 45 km).
- Cách sân bay Nội Bài 1,5 giờ và cảng Hải Phòng 2,0 giờ đi ô tô.
- Đến ngày 07/7/2020: Khu công nghiệp Đồng Văn 3 đã cho thuê 35ha diện tích khu 2 (trong tổng số 117ha đất thương mại).

Kế hoạch bàn giao đất năm 2020: bàn giao 45ha đất. Trong đó 23ha bàn giao winstron vào tháng 4, 11ha bàn giao cho neweb vào tháng 9, 10ha CVT (công ty Đài Loan theo chân winstron) .VT Đặt cọc 10%
Theo đó: dòng tiền từ cho thuê 45 ha Đồng Văn III, năm 2020 sẽ vào khoảng 430,4 tỷ (65% tổng doanh thu từ Đồng Văn III)

- Thời hạn thuê đất: Đến ngày 31/03/2087.
- Công ty thay đổi chính sách hạch toán, hạch toán thuê đất một lần.
- Hoạt động kinh doanh xây lắp, bê tông, cát xây dựng và cho thuê hạ tầng quản lý mang lại dòng tiền đều đặn cho doanh nghiệp.
- Tình hình tài chính của DTD đã được cải thiện qua các năm

Định lượng:
Dựa trên báo cáo tài chính của DTD:

Tỷ suất lợi nhuận cho thuê khu công nghiệp và dịch vụ 40%. Giả sử rằng tỷ suất lợi nhuận của các doanh nghiệp khác không đổi. Kỳ vọng đặc biệt là cho thuê khu công nghiệp sẽ mang lại doanh thu cho DTD vào năm 2020 là 430,4 tỷ. Dưới đây là bảng tính lợi nhuận kỳ vọng của DTD từ mảng bất động sản khu công nghiệp trong năm 2020.

Tiềm năng tăng trưởng dài hạn:

Doanh thu và tỷ suất lợi nhuận của doanh nghiệp tiếp tục được mở rộng với quỹ đất còn lại lớn và tiềm năng tăng trưởng trong ngành.

Eps 2020: 7.900 đồng / cổ phiếu. Do đất thương mại còn nhiều và nhu cầu thuê cao, giai đoạn 3 mở rộng đang trình Thủ tướng Chính phủ nên tôi định giá theo phương pháp P / E với 5 năm hoàn vốn. Chỉ lãi từ hoạt động kinh doanh bất động sản công nghiệp là 434 tỷ, EPS dự kiến ​​lên đến 6.319 đồng. Do đó, định giá DTD là về 31.500 đồng / cổ phiếu. Cao hơn đáng kể so với mức giá hiện tại là 27.000. ”

Cổ phiếu khuyến nghị DTD

- DTD có 2 phiên bứt phá về Khối lượng & Giá, tổng 2 phiên tăng 14% chạm 27, vẫn thấp hơn mức định giá 31,5. Phiên 27.11 này, là phiên mà cổ phiếu điều chỉnh giảm và nến sáng & đóng cửa lên ở mức cao nhất trong phiên chiều. Khối lượng giao dịch thấp. Khả năng giá cổ phiếu tích lũy thêm đi ngang hoặc có thể tiếp tục đi lên (do cây nến bị kéo ngược lên & đóng cửa cao trong phiên), 2 cây nến trong vùng 25,9 - 27 phần nào khẳng định vùng giá này.
- Hiện thị trường chung đang đi vào vùng nhạy cảm, rủi ro điều chỉnh là khá lớn

Nhà đầu tư có thể giải ngân quanh vùng giá 25,9 - 27, giải ngân tỷ trọng vừa và nhỏ ”.

“Chỉ tin vào Bất động sản và các dòng liên quan. Việt Nam đang kích thích dòng tiền vào Bất động sản. Riêng về cảng biển, tôi tình cờ thấy HAH thoái vốn gì đó nên vào luôn ”.

“Đã có một số hình ảnh khá đẹp về DTD nhưng thông tin hơi rời rạc, giờ mình tạo một pic mới để thể hiện góc nhìn cá nhân và cũng đánh dấu ngày lên xe nhân dịp chợ đỏ.

Bộ 11 tài liệu chia sẻ miễn phí cho nhà đầu tư chứng khoán

Vậy Để Nhận Được 11 Tài Liệu Trên Bạn Cần Mở Tài Khoản Chứng Khoán TechcomBank Thành Công Theo Đường Dẫn Sau:

Đăng ký Mở tài khoản

Cách Nhận Bộ Tài Liệu Đầu Tư Chứng Khoán 11 Chứng Khoán

Mở tài khoản chứng khoán TCBS với Mã giới thiệu Đối tác iWealth: . Các bạn liên hệ với chúng tôi để nhận Bộ 11 Tài liệu Trên, chi tiết liên hệ: Tư vấn đầu tư trên Facebook hoặc Zalo:

Đăng ký Khóa học Đầu tư Chứng khoán Miễn phí từ AZ

  1. Thị trường đang định giá DTD quá thấp so với tài sản:Giá cổ phiếu DTD hiện tại ~ 17k, tương đương với định giá thị trường cho toàn công ty khoảng 410 tỷ.Tài sản hiện tại của công ty:
    • Tổng tài sản (Báo cáo tài chính bán niên 2019): 1.620 tỷ.
    • Tổng nợ: 1.170 tỷ, trong đó doanh thu dài hạn chưa thực hiện là 518 tỷ. Giải thích thêm là, khi nhận trước tiền thuê nhà cho nhiều năm (trường hợp này là khu công nghiệp Đồng Văn) thì số tiền nhận trước được ghi nhận là doanh thu chưa thực hiện.
    • Như vậy, tính ra tài sản của công ty sau khi vay nợ tối thiểu là 1.620 tỷ - 1.170 tỷ + 518 tỷ = 968 tỷ. Nhiều hơn gấp đôi giá thị trường đang trả.
    • Đó là phần nổi, còn phần nổi còn lại là Khu công nghiệp Đồng Văn III (cách Hà Nội 40km, cách cảng Hải Phòng 90km) với tổng diện tích 300ha (dự kiến ​​mở rộng thêm 800ha nhưng xa quá, tôi chỉ nói gần và gần ăn được). trong vài tháng tới). Trong các quý vừa qua, DTD mới chỉ cho thuê khoảng 70 ha và thu về hơn 500 tỷ đồng, như vậy 300 ha đầy đủ sẽ kiếm được ít nhất 2.000 - 2.500 tỷ đồng. Trong khi sự chuyển dịch của các công ty Nhật Bản (khách hàng của Đồng Văn III chủ yếu là các công ty Nhật Bản) ngày càng mạnh mẽ. Nguồn KCN Đồng Văn III
  2. Đà tăng trưởng mạnh mẽ cả về Doanh thu & Lợi nhuận: thể hiện rõ nhất trong các báo cáo tài chính của các năm gần đây. Có nhiều công ty lên sàn có tiềm lực / tài sản lớn, nhưng cái lớn mà không thể hiện trên báo cáo tài chính thì với tôi là không có ý nghĩa. (Nhân vật). Nếu quan sát kỹ hơn, bạn sẽ thấy năm 2019 và 2020 sẽ là điểm rơi cho lợi nhuận kỷ luật của On the Road !.
  3. Tiềm năng tăng trưởng ở đâu:
    • Về IP đã nói. Điểm rớt hạng sẽ vào cuối năm 2019-2020.
    • DTD cũng là đơn vị thi công Khu công nghiệp Đồng Văn III (65% cổ phần). Do đó sẽ có thu nhập ổn định từ xây lắp.
    • Doanh thu từ Công ty Tân Cảng - Đồng Văn Hà Nam (chiếm 39% cổ phần)
    • Doanh thu nhận bàn giao Cơ sở II Bệnh viện Bạch Mai, Bệnh viện Hữu Nghị và một số đơn vị khác (Hiện tại, trả trước ngắn hạn ~ 182 tỷ đồng). Nguồn: BCTC quý 2
    • Ngoài ra, mảng bê tông năm nay tăng trưởng mạnh 300% (từ 4,7 tỷ lên 12,3 tỷ đồng); công ty có nhiều mảng hơn khai thác và bán cát (2 mỏ 40ha) cho doanh thu 28 tỷ, lãi 5,6 tỷ (trong khi 2 quý cùng kỳ năm ngoái = 0)
  4. Biên độ an toàn cực cao:Tổng vay nợ tài chính là 77 tỷ đồng, còn tiền mặt và tiền gửi tiết kiệm là 266 tỷ đồng (riêng khoản này đã chiếm ~ 65% vốn hóa thị trường của công ty + hơn 500 tỷ đồng doanh thu đang chờ hạch toán, tính ra giá cổ phiếu đang giao dịch. với một mức giá cực kỳ tốt). Hầu như không có nợ là yếu tố hạn chế rủi ro tốt nhất trong thời điểm kinh tế bất ổn, VND có thể mất giá, và lãi suất vay ngân hàng tăng.
  5. Về mặt kỹ thuật, nó đã đi vào một xu hướng tăng dài hạn. Nhìn lại nhiều cổ phiếu chuẩn bị bước vào sóng lớn, nhiều người trong cuộc / cổ đông lớn tập trung rất nhiều dưới đáy sóng, điển hình như NTL, CCL).

Tất cả những phân tích trên cho thấy có một công ty trị giá ít nhất ~ 2.000 - 2.500 tỷ đang giao dịch với giá 410 tỷ. Nó rẻ một cách vô lý

Rủi ro: Việc các khu công nghiệp tăng nóng gần đây có thể sẽ kéo DTD theo xu hướng giảm trong ngắn hạn. Số còn lại chưa thấy rủi ro cụ thể. Do nền tảng tốt nên DTD này cho vay ký quỹ cao + thanh khoản thấp nên việc lên xuống sàn theo hiệu ứng quả cầu tuyết là chuyện bình thường. Do đó, T + trong ngắn hạn khó có thể chịu được nhiệt.

Nay mua ~ 100k, đóng bảng, giữ từ 2-24 tháng + Không có margin, hy vọng sẽ vượt qua được các loại ông lớn; có một món quà đủ lớn để thực hiện một bức ảnh CCL. ”

>>>>>Tiềm năng chứng khoán HDB lao vào cuộc đua Có nên mua cổ phiếu HDBank 2022

DTD. thông tin chứng khoán

Được thành lập từ năm 2001, Công ty TNHH Xây dựng Thành Đạt nay là Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Thành Đạt đã trải qua 15 năm đứng vững trên thị trường và chứng tỏ vị thế là một trong những doanh nghiệp hàng đầu trong ngành. lĩnh vực xây dựng, tại thị trường Hà Nam nói riêng và Việt Nam nói chung.

Thống kê giao dịch

NGÀY ĐÓNG GIÁ BIẾN ĐỔI KHỐI LƯỢNG
Ngày 31 tháng 12 năm 2021 51.300 -600 (-1,16%) 92.080
Ngày 30 tháng 12 năm 2021 51,900 -1,100 (-2,08%) 152.060
Ngày 29 tháng 12 năm 2021 53.000 won 3.700 (+ 7,51%) 505.715
28 tháng 12 năm 2021 49.300 -600 (-1,20%) 215.350
Ngày 27 tháng 12 năm 2021 49,900 -100 (-0,20%) 127.336

Tổng LNST của các dự án hiện tại ước tính đạt 900-950 tỷ cho giai đoạn 2021-2024. Dựa trên tiến độ của hai dự án tại KCN Đồng Văn 3 - GĐ2 và KĐT Thành Đạt, chúng tôi cho rằng lợi nhuận giai đoạn 2021-2024 sẽ được đảm bảo, và có nhiều cơ hội tăng trưởng cao. Cụ thể, lợi nhuận sau thuế của DTD giai đoạn 2021-2024 là 921 tỷ đồng. Quy mô lợi nhuận từ hai dự án ước tính gấp 8 lần kết quả thực hiện năm 2020 (LNST - MI là 115 tỷ đồng). Với thời gian ghi nhận giả định 2021-2024, nguồn lợi nhuận này mang lại kết quả tăng trưởng cao cho DTD. Ngoài ra, trong trường hợp tiến độ dự án kéo dài hơn dự kiến, DTD vẫn có các nguồn thu khác để bù đắp như: Dự án khu nhà ở công nhân 3,4ha; Dự án Văn Xá-Chợ Lương, các dự án mới phát triển khác.

>>>>>Tiềm năng của GVR. cổ phần - Đất cát rộng - Cổ phiếu mục tiêu GVR 2022

*** Mọi ý kiến ​​đều mang tính cá nhân và không nên được coi là lời khuyên đầu tư ĐẦU TƯ LỚN!

Chúng tôi sẽ cập nhật thêm tin tức và khuyến nghị đầu tư chứng khoán Hàng ngày theo liên kết: Khuyến nghị đầu tư chứng khoán. Và đừng quên like trang Tư vấn đầu tư trên Facebook Luôn cập nhật tin tức và tìm hiểu thêm về thị trường.

Mọi thắc mắc nhà đầu tư có thể comment bên dưới, chúng tôi sẽ cố gắng giải đáp trong thời gian sớm nhất.

  • ĐT: Mr Chính -
  • Zalo
  • Email: besttaichinh@gmail.com

Chúc các nhà đầu tư may mắn!


#Định #giá #cổ #phiếu #DTD #Siêu #Cổ #Nhận #định #cổ #phiếu #DTD

[rule_3_plain]

#Định #giá #cổ #phiếu #DTD #Siêu #Cổ #Nhận #định #cổ #phiếu #DTD

Xem nhiều

Giao dịch Wash Trade là gì? Ảnh hưởng wash trade của đến giá cả – thao túng thị trường
Tháng Năm 2, 2022

CTCP Đầu tư Phát triển Thành Đạt (DTD) tiền thân là Công ty Xây dựng Thành Đạt, được thành lập năm 2001 với ngành nghề chính là xây dựng các công trình dân dụng, san lấp mặt bằng và xây dựng hạ tầng. Năm 2015, DTD chuyển đổi hoạt động theo mô hình công ty cổ phần. Định giá cổ phiếu DTD 2022 Siêu Cổ 2022 Nhận định cổ phiếu DTD X3

TÓM TẮT BÀI VIẾT

Nhận định cổ phiếu DTDKhuyến nghị cổ phiếu DTD Thông tin cổ phiếu DTD
Nhận định cổ phiếu DTD
CTCP Đầu tư Phát triển Thành Đạt (DTD) tiền thân là Công ty Xây dựng Thành Đạt, được thành lập năm 2001 với ngành nghề chính là xây dựng các công trình dân dụng, san lấp mặt bằng và xây dựng hạ tầng. Năm 2015, DTD chuyển đổi hoạt động theo mô hình công ty cổ phần. Công ty hoạt động chủ yếu tại tỉnh Hà Nam và các vùng lân cận. DTD đã thi công các dự án tiêu biểu như Dự án Xây dựng Khu công nghiệp Đồng Văn III. Các thành viên Đầu Tư Là Gì lên bài viết Nhận định cổ phiếu VCS câu chuyện mở rộng thị trường và VCS chia cổ tức 2022:
“PHÂN TÍCH DTD
– Công ty CP Đầu tư Phát triển Thành Đạt (Bất động sản khu công nghiệp, bất động sản dân cư, xây lắp)
– Sở hữu 65% Công ty con thực hiện dự án Khu công nghiệp Đồng Văn III – Hà Nam, 2 giai đoạn, giai đoạn 1 cho công ty Nhật thuê đã gần kín, giai đoạn 2 vừa giao đất 34ha cho đối tác của Apple thuê và thu tiền, kế hoạch năm nay bàn giao 45ha đất. Công ty đang chạy đua san lấp mặt bằng, làm hạ tầng để kịp cho thuê đồng thời cũng găm, giữ đất chờ tăng giá.
Khu công nghiệp Đồng Văn III :
– Diện tích quy hoạch đến năm 2020: 523 ha, định hướng mở rộng lên thành 800ha (Giai đoạn I đã đầu tư đồng bộ hạ tầng 131ha). Hiện KCN đang triển khai cho thuê và gấp rút làm hạ tầng giai đoạn 2 : 139 ha.
– KCN hỗ trợ Đồng Văn III là một trong hai KCN hỗ trợ tại Miền Bắc Việt Nam được Chính phủ phê duyệt. Nằm liền kề Quốc lộ 1A, đường cao tốc Bắc Nam, Quốc lộ 38 và đường sắt Bắc Nam.

Vị trí địa lý thuận lợi:
– Thuộc vùng Đồng bằng sông Hồng, phía Bắc củaViệt Nam.
– Giáp ranh thủ đô Hà Nội (từ Hà Nam đến trung tâm Hà Nội: 45 km).
– Cách sân bay Nội Bài 1,5 giờ và cảng biển Hải Phòng 2,0 giờ ô tô .
– Đến thời điểm 7/7/2020: KCN Đồng Văn 3 đã cho thuê được 35ha khu 2 ( trong tổng thể 117 ha đất thương phẩm).
Kế hoạch bàn giao đất 2020 : bàn giao 45ha đất . Trong đó 23ha bàn giao winstron tháng 4, 11ha bàn giao neweb tháng 9, 10 ha CVT( cty đài loan theo chân winstron ) .CVT Đã cọc 10%
Theo đó: dòng tiền thu về của từ việc cho thuê 45 ha Đồng văn III , năm 2020 sẽ vào khoảng 430.4 tỷ (65% tổng DT từ Đồng Văn III)
– Thời gian thuê đất: Đến 31/3/2087.
– Công ty thay đổi chính sách hạch toán, hạch toán 1 lần cho thuê đất.
– Mảng kinh doanh xây lắp, bê tông, cát xây dựng và cho thuê hạ tầng quản lý mang lại dòng tiền đều cho doanh nghiệp.
– Tình hình tài chính của DTD cải thiện tốt qua các năm
Định lượng:
Căn cứ vào báo cáo tài chính của DTD:
Biên lợi nhuận mảng cho thuê KCN và dịch vụ 40%. Với giả sử biên lợi nhuận các mảng kinh doanh khác không đổi. Dự kiến riêng mảng cho thuê KCN sẽ mang lại doanh thu cho DTD trong năm 2020 là 430,4 tỷ. Dưới đây là bảng tính lợi nhuận dự kiến của DTD từ mảng BĐS KCN 2020.
Tiềm năng tăng trưởng dài hạn :
Doanh thu và biên lợi nhuận của doanh nghiệp tiếp tục mở rộng với quỹ đất còn lại lớn và tiềm năng phát triển trong ngành.
Eps 2020 : 7.900 đồng/cổ phiếu. Do đặc điểm đất thương phẩm còn rất nhiều và nhu cầu thuê là lớn, giai đoạn 3 mở rộng đang trình thủ tướng nên em định giá dựa trên phương pháp P/E với số năm hoàn vốn là 5. Chỉ tính riêng Lợi nhuận từ mảng kinh doanh BĐS KCN là 434 tỷ thì EPS dự kiến sẽ lên tới 6,319 vnđ. Do đó định giá DTD là khoảng 31,500 đồng/ cổ phiếu. Cao hơn đang kể so với mức giá hiện tại 27,000.”

Khuyến nghị cổ phiếu DTD 
– DTD đã có 2 phiên break KLGD & Giá , tổng 2 phiên tăng 14% lên chạm mức 27, vẫn thấp hơn so với định giá 31.5 . Phiên nay 27.11 , là 1 phiên cp đã chỉnh xuống và buổi sáng & tăng đóng nến ở mức cao nhất trong phiên chiều . KLGD giảm thấp. Khả năng giá cp sẽ đi ngang tích luỹ thêm hoặc có thể lên tiếp luôn ( bởi cây nến được kéo ngược lên & đóng cao trong phiên ) , 2 nến ở vùng 25.9 – 27 , phần nào xác nhận vùng giá này.
– Hiện tại thị trường chung đang đi vào vùng nhạy cảm, rủi ro chỉnh khá lớn
NĐT có thể giải ngân quanh vùng giá giá 25.9 – 27, giải ngân tỉ trọng nhỏ & vừa.”
“Cứ tin vào Bất động sản và những dòng có liên quan mà múc. Việt Nam đang kích thích dòng tiền vào Bất động sản mà. Còn cảng biển thì tình cờ thấy HAH thoái vốn gì đấy nên em vào thôi.”
“Đã có một số pic về DTD khá hay nhưng thông tin hơi phân mảnh, nay mình tạo một pic mới để thể hiện góc nhìn cá nhân và cũng đánh dấu ngày lên tàu nhân thị trường đỏ lửa

  . Các bạn liên hệ với chúng tôi để Nhận Bộ 11 Tài Liệu Phía Trên chi tiết liên hệ

Thị trường đang định giá DTD quá thấp so với khối tài sản:Hiện giá cp DTD ~ 17k, tương đương định giá thị trường cho cả công ty tầm 410 tỉ.Tài sản công ty hiện có:

Tổng tài sản (BCTC Bán niên 2019): 1.620 tỉ.
Tổng nợ: 1.170 tỉ, trong đó Doanh thu chưa thực hiện dài hạn là 518 tỉ. Giải thích thêm là, Khi nhận trước tiền cho thuê tài sản của nhiều năm (ở đây là khu công nghiệp Đồng Văn), thì số tiền nhận trước được ghi nhận là doanh thu chưa thực hiện.
Vậy tính ra tài sản có của công ty sau nợ tối thiểu là 1.620 tỉ – 1.170 tỉ + 518 tỉ = 968 tỉ. Cao hơn gấp 2 lần cái giá mà thị trường đang trả.
Đó là phần nổi, còn phần nổi khác là KCN Đồng Văn III (cách Hà Nội 40km, cảng Hải Phòng 90km) có tổng diện tích là 300 ha (dự kiến mở rộng 800ha nữa nhưng xa quá mình chỉ nói cái gần gần ăn được trong vài tháng tới thôi). Các quý vừa rồi DTD chỉ mới cho thuê tầm 70ha đã thu về hơn 500 tỉ, vậy tính ra full 300 ha sẽ thu về tối thiểu 2,000 – 2,500 tỉ. Trong khi sự chuyển dịch của các công ty Nhật (khách Đồng Văn III chủ yếu là công ty Nhật) đang ngày càng mạnh. Nguồn về KCN Đồng Văn III

Đang đà tăng trưởng mạnh cả Doanh thu & Lợi nhuận: thể hiện rõ nét nhất qua BCTC mấy năm gần đây. Có nhiều công ty trên sàn có tiềm năng / tài sản khủng nhưng cái khủng không thể hiện được qua BCTC thì chưa có ý nghĩa với mình. (hình). Soi kỹ sẽ thấy năm 2019 và 2020 sẽ là điểm rơi lợi nhuận kỷ luật của Đang trên đường!.
Tiềm năng tăng trưởng đến đâu:

Về KCN thì đã nói rồi. Điểm rơi sẽ vào cuối 2019 – 2020.
DTD cũng chính là đơn vị thi công cho KCN Đồng Văn III (65% cổ phần). Do đó, sẽ có nguồn thu ổn định từ thi công xây lắp.
Doanh thu từ Công ty Tân Cảng – Đồng Văn Hà Nam (chiếm 39% cổ phần)
Doanh thu từ bàn giao Cơ sở II Bệnh viện Bạch Mai, Bệnh viện Hữu Nghị và một số đơn vị khác (Hiện người mua trả trước ngắn hạn ~182 tỉ). Nguồn: BCTC Q2
Ngoài ra, mảng bê tông năm nay tăng trưởng mạnh 300% (từ 4,7 tỉ lên 12.3 tỉ); công ty có thêm mảng khai thác và bán cát (2 mỏ khai thác 40ha) đã cho doanh thu 28 tỉ, lợi nhuận 5,6 tỉ (trong khi 2 quý cùng kỳ năm trước = 0)

Biên an toàn cực cao:Tổng vay tài chính là 77 tỉ đồng, trong khi tiền mặt và gửi tiết kiệm là 266 tỉ đồng (chỉ riêng lượng tiền này đã ~65% giá trị vốn hoá thị trường của công ty + hơn 500 tỉ doanh thu chờ hạch toán, tính ra mới thấy giá cp đang giao dịch ở mức hời đến buồn cười). Nợ vay gần như không có là yếu tố hạn chế rủi ro tốt nhất trong thời buổi kinh tế bất ổn, VND có thể rớt giá, lãi suất vay bank tăng.
Về kỹ thuật, đã vào trend tăng dài hạn. Nhìn lại nhiều cổ chuẩn bị vào sóng lớn thường người nội bộ/ cổ đông lớn thu gom nhiều ở chân sóng, điển hình như NTL, CCL).

Tất cả các phân tích trên nói lên là có 1 công ty trị giá tối thiểu ~2,000 – 2,500 tỉ đang giao dịch với cái giá 410 tỉ. Rẻ đến buồn cười
Rủi ro: Chắc mấy ông KCN tăng nóng vừa qua khả năng cao kéo DTD ăn theo đà giảm trong ngắn hạn. Còn lại thì chưa thấy rủi ro nào cụ thể. Do các chỉ số cơ bản tốt nên chú DTD này được vay margin khá cao + giá trị thanh khoản không cao nên việc lên trần xuống sàn theo hiệu ứng hòn tuyết lăn là chuyện bình thường. Vì thế T+ ngắn ngày khó mà chịu nhiệt nổi.
Nay mua được ~100k, đóng bảng, giữ từ 2 – 24 tháng + Không margin, hi vọng vượt được mọi loại sóng sánh của các big boys; có quà đủ to như dạo lập pic CCL.”
>>>>>Tiềm năng cổ phiếu HDB khởi động vào đường đua Có nên mua cổ phiếu HDBank 2022

Thông tin cổ phiếu DTD
Được thành lập vào năm 2001, Công ty TNHH xây dựng Thành Đạt nay là Công ty CP Đầu tư Phát triển Thành Đạt đã trải qua 15 năm đứng vững trên thị trường và chứng tỏ được vị thế là một trong những doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực xây dựng, trên thị trường Hà Nam nói riêng và Việt Nam nói chung.

Thống kê giao dịch

NGÀY
GIÁ ĐÓNG CỬA
THAY ĐỔI
KHỐI LƯỢNG
BQ MUA
BQ BÁN
NN MUA
NN BÁN

31/12/2021
51,300
-600 (-1.16%)
92,080
1,028
906

30/12/2021
51,900
-1,100 (-2.08%)
152,060
803
971
100

29/12/2021
53,000
3,700 (+7.51%)
505,715
1,434
1,131

28/12/2021
49,300
-600 (-1.20%)
215,350
797
1,239

27/12/2021
49,900
-100 (-0.20%)
127,336
1,120
1,079
1,300

Tổng LNST dự án hiện hữu ước khoảng 900-950 tỷ cho 2021-2024. Căn cứ trên tiến độ hai dự án KCN Đồng Văn 3 – GD2 và KDT Thành Đạt, chúng tôi cho rằng lợi nhuận 2021-2024 sẽ được đảm bảo, và có nhiều cơ hội để tăng trưởng cao. Cụ thể, lợi nhuận sau thuế thuộc về DTD từ 2021-2024 là 921 tỷ. Quy mô lợi nhuận từ hai dự án theo ước tính gấp 8 lần so với kết quả 2020 (LNST – MI là 115 tỷ). Với thời gian ghi nhận giả định 2021-2024, nguồn lợi nhuận này mang đến kết quả tăng trưởng cao cho DTD. Ngoài ra, trong trường hợp tiến độ dự án kéo dài hơn ước tính, DTD vẫn có nguồn thu khác bù đắp như: dự án nhà ở dịch vụ công nhân 3,4ha; dự án Văn Xá-Chợ Lương, dự án mới phát triển khác.
>>>>>Tiềm năng cổ phiếu GVR – Đất cát bạt ngàn – Target cổ phiếu GVR 2022

*** Tất cả là quan điểm cá nhân và không được xem là lời khuyên đầu tư của BESTTAICHINH

Chúng tôi sẽ cập nhật thêm tin tức và khuyến nghị đầu tư chứng khoán hàng ngày theo đường link : Khuyến Nghị Đầu Tư Chứng Khoán. Và đừng quên một nút like trang  Facebook Tư Vấn Đầu Tư để cập nhật thêm tin tức và học hỏi thêm nhiều kiến thức về thị trường nhé.

Mọi thắc mắc nhà đầu tư có thể bình luận ở phía dưới chúng tôi sẽ cố gắng phản hồi sớm nhất.

Tel: Mr Chính –
Zalo
Email: besttaichinh@gmail.com

Chúc cả nhà đầu tư hiệu quả!

#Định #giá #cổ #phiếu #DTD #Siêu #Cổ #Nhận #định #cổ #phiếu #DTD

[rule_2_plain]

#Định #giá #cổ #phiếu #DTD #Siêu #Cổ #Nhận #định #cổ #phiếu #DTD

[rule_2_plain]

#Định #giá #cổ #phiếu #DTD #Siêu #Cổ #Nhận #định #cổ #phiếu #DTD

[rule_3_plain]

#Định #giá #cổ #phiếu #DTD #Siêu #Cổ #Nhận #định #cổ #phiếu #DTD

Xem nhiều

Giao dịch Wash Trade là gì? Ảnh hưởng wash trade của đến giá cả – thao túng thị trường
Tháng Năm 2, 2022

CTCP Đầu tư Phát triển Thành Đạt (DTD) tiền thân là Công ty Xây dựng Thành Đạt, được thành lập năm 2001 với ngành nghề chính là xây dựng các công trình dân dụng, san lấp mặt bằng và xây dựng hạ tầng. Năm 2015, DTD chuyển đổi hoạt động theo mô hình công ty cổ phần. Định giá cổ phiếu DTD 2022 Siêu Cổ 2022 Nhận định cổ phiếu DTD X3

TÓM TẮT BÀI VIẾT

Nhận định cổ phiếu DTDKhuyến nghị cổ phiếu DTD Thông tin cổ phiếu DTD
Nhận định cổ phiếu DTD
CTCP Đầu tư Phát triển Thành Đạt (DTD) tiền thân là Công ty Xây dựng Thành Đạt, được thành lập năm 2001 với ngành nghề chính là xây dựng các công trình dân dụng, san lấp mặt bằng và xây dựng hạ tầng. Năm 2015, DTD chuyển đổi hoạt động theo mô hình công ty cổ phần. Công ty hoạt động chủ yếu tại tỉnh Hà Nam và các vùng lân cận. DTD đã thi công các dự án tiêu biểu như Dự án Xây dựng Khu công nghiệp Đồng Văn III. Các thành viên Đầu Tư Là Gì lên bài viết Nhận định cổ phiếu VCS câu chuyện mở rộng thị trường và VCS chia cổ tức 2022:
“PHÂN TÍCH DTD
– Công ty CP Đầu tư Phát triển Thành Đạt (Bất động sản khu công nghiệp, bất động sản dân cư, xây lắp)
– Sở hữu 65% Công ty con thực hiện dự án Khu công nghiệp Đồng Văn III – Hà Nam, 2 giai đoạn, giai đoạn 1 cho công ty Nhật thuê đã gần kín, giai đoạn 2 vừa giao đất 34ha cho đối tác của Apple thuê và thu tiền, kế hoạch năm nay bàn giao 45ha đất. Công ty đang chạy đua san lấp mặt bằng, làm hạ tầng để kịp cho thuê đồng thời cũng găm, giữ đất chờ tăng giá.
Khu công nghiệp Đồng Văn III :
– Diện tích quy hoạch đến năm 2020: 523 ha, định hướng mở rộng lên thành 800ha (Giai đoạn I đã đầu tư đồng bộ hạ tầng 131ha). Hiện KCN đang triển khai cho thuê và gấp rút làm hạ tầng giai đoạn 2 : 139 ha.
– KCN hỗ trợ Đồng Văn III là một trong hai KCN hỗ trợ tại Miền Bắc Việt Nam được Chính phủ phê duyệt. Nằm liền kề Quốc lộ 1A, đường cao tốc Bắc Nam, Quốc lộ 38 và đường sắt Bắc Nam.

Vị trí địa lý thuận lợi:
– Thuộc vùng Đồng bằng sông Hồng, phía Bắc củaViệt Nam.
– Giáp ranh thủ đô Hà Nội (từ Hà Nam đến trung tâm Hà Nội: 45 km).
– Cách sân bay Nội Bài 1,5 giờ và cảng biển Hải Phòng 2,0 giờ ô tô .
– Đến thời điểm 7/7/2020: KCN Đồng Văn 3 đã cho thuê được 35ha khu 2 ( trong tổng thể 117 ha đất thương phẩm).
Kế hoạch bàn giao đất 2020 : bàn giao 45ha đất . Trong đó 23ha bàn giao winstron tháng 4, 11ha bàn giao neweb tháng 9, 10 ha CVT( cty đài loan theo chân winstron ) .CVT Đã cọc 10%
Theo đó: dòng tiền thu về của từ việc cho thuê 45 ha Đồng văn III , năm 2020 sẽ vào khoảng 430.4 tỷ (65% tổng DT từ Đồng Văn III)
– Thời gian thuê đất: Đến 31/3/2087.
– Công ty thay đổi chính sách hạch toán, hạch toán 1 lần cho thuê đất.
– Mảng kinh doanh xây lắp, bê tông, cát xây dựng và cho thuê hạ tầng quản lý mang lại dòng tiền đều cho doanh nghiệp.
– Tình hình tài chính của DTD cải thiện tốt qua các năm
Định lượng:
Căn cứ vào báo cáo tài chính của DTD:
Biên lợi nhuận mảng cho thuê KCN và dịch vụ 40%. Với giả sử biên lợi nhuận các mảng kinh doanh khác không đổi. Dự kiến riêng mảng cho thuê KCN sẽ mang lại doanh thu cho DTD trong năm 2020 là 430,4 tỷ. Dưới đây là bảng tính lợi nhuận dự kiến của DTD từ mảng BĐS KCN 2020.
Tiềm năng tăng trưởng dài hạn :
Doanh thu và biên lợi nhuận của doanh nghiệp tiếp tục mở rộng với quỹ đất còn lại lớn và tiềm năng phát triển trong ngành.
Eps 2020 : 7.900 đồng/cổ phiếu. Do đặc điểm đất thương phẩm còn rất nhiều và nhu cầu thuê là lớn, giai đoạn 3 mở rộng đang trình thủ tướng nên em định giá dựa trên phương pháp P/E với số năm hoàn vốn là 5. Chỉ tính riêng Lợi nhuận từ mảng kinh doanh BĐS KCN là 434 tỷ thì EPS dự kiến sẽ lên tới 6,319 vnđ. Do đó định giá DTD là khoảng 31,500 đồng/ cổ phiếu. Cao hơn đang kể so với mức giá hiện tại 27,000.”

Khuyến nghị cổ phiếu DTD 
– DTD đã có 2 phiên break KLGD & Giá , tổng 2 phiên tăng 14% lên chạm mức 27, vẫn thấp hơn so với định giá 31.5 . Phiên nay 27.11 , là 1 phiên cp đã chỉnh xuống và buổi sáng & tăng đóng nến ở mức cao nhất trong phiên chiều . KLGD giảm thấp. Khả năng giá cp sẽ đi ngang tích luỹ thêm hoặc có thể lên tiếp luôn ( bởi cây nến được kéo ngược lên & đóng cao trong phiên ) , 2 nến ở vùng 25.9 – 27 , phần nào xác nhận vùng giá này.
– Hiện tại thị trường chung đang đi vào vùng nhạy cảm, rủi ro chỉnh khá lớn
NĐT có thể giải ngân quanh vùng giá giá 25.9 – 27, giải ngân tỉ trọng nhỏ & vừa.”
“Cứ tin vào Bất động sản và những dòng có liên quan mà múc. Việt Nam đang kích thích dòng tiền vào Bất động sản mà. Còn cảng biển thì tình cờ thấy HAH thoái vốn gì đấy nên em vào thôi.”
“Đã có một số pic về DTD khá hay nhưng thông tin hơi phân mảnh, nay mình tạo một pic mới để thể hiện góc nhìn cá nhân và cũng đánh dấu ngày lên tàu nhân thị trường đỏ lửa

  . Các bạn liên hệ với chúng tôi để Nhận Bộ 11 Tài Liệu Phía Trên chi tiết liên hệ

Thị trường đang định giá DTD quá thấp so với khối tài sản:Hiện giá cp DTD ~ 17k, tương đương định giá thị trường cho cả công ty tầm 410 tỉ.Tài sản công ty hiện có:

Tổng tài sản (BCTC Bán niên 2019): 1.620 tỉ.
Tổng nợ: 1.170 tỉ, trong đó Doanh thu chưa thực hiện dài hạn là 518 tỉ. Giải thích thêm là, Khi nhận trước tiền cho thuê tài sản của nhiều năm (ở đây là khu công nghiệp Đồng Văn), thì số tiền nhận trước được ghi nhận là doanh thu chưa thực hiện.
Vậy tính ra tài sản có của công ty sau nợ tối thiểu là 1.620 tỉ – 1.170 tỉ + 518 tỉ = 968 tỉ. Cao hơn gấp 2 lần cái giá mà thị trường đang trả.
Đó là phần nổi, còn phần nổi khác là KCN Đồng Văn III (cách Hà Nội 40km, cảng Hải Phòng 90km) có tổng diện tích là 300 ha (dự kiến mở rộng 800ha nữa nhưng xa quá mình chỉ nói cái gần gần ăn được trong vài tháng tới thôi). Các quý vừa rồi DTD chỉ mới cho thuê tầm 70ha đã thu về hơn 500 tỉ, vậy tính ra full 300 ha sẽ thu về tối thiểu 2,000 – 2,500 tỉ. Trong khi sự chuyển dịch của các công ty Nhật (khách Đồng Văn III chủ yếu là công ty Nhật) đang ngày càng mạnh. Nguồn về KCN Đồng Văn III

Đang đà tăng trưởng mạnh cả Doanh thu & Lợi nhuận: thể hiện rõ nét nhất qua BCTC mấy năm gần đây. Có nhiều công ty trên sàn có tiềm năng / tài sản khủng nhưng cái khủng không thể hiện được qua BCTC thì chưa có ý nghĩa với mình. (hình). Soi kỹ sẽ thấy năm 2019 và 2020 sẽ là điểm rơi lợi nhuận kỷ luật của Đang trên đường!.
Tiềm năng tăng trưởng đến đâu:

Về KCN thì đã nói rồi. Điểm rơi sẽ vào cuối 2019 – 2020.
DTD cũng chính là đơn vị thi công cho KCN Đồng Văn III (65% cổ phần). Do đó, sẽ có nguồn thu ổn định từ thi công xây lắp.
Doanh thu từ Công ty Tân Cảng – Đồng Văn Hà Nam (chiếm 39% cổ phần)
Doanh thu từ bàn giao Cơ sở II Bệnh viện Bạch Mai, Bệnh viện Hữu Nghị và một số đơn vị khác (Hiện người mua trả trước ngắn hạn ~182 tỉ). Nguồn: BCTC Q2
Ngoài ra, mảng bê tông năm nay tăng trưởng mạnh 300% (từ 4,7 tỉ lên 12.3 tỉ); công ty có thêm mảng khai thác và bán cát (2 mỏ khai thác 40ha) đã cho doanh thu 28 tỉ, lợi nhuận 5,6 tỉ (trong khi 2 quý cùng kỳ năm trước = 0)

Biên an toàn cực cao:Tổng vay tài chính là 77 tỉ đồng, trong khi tiền mặt và gửi tiết kiệm là 266 tỉ đồng (chỉ riêng lượng tiền này đã ~65% giá trị vốn hoá thị trường của công ty + hơn 500 tỉ doanh thu chờ hạch toán, tính ra mới thấy giá cp đang giao dịch ở mức hời đến buồn cười). Nợ vay gần như không có là yếu tố hạn chế rủi ro tốt nhất trong thời buổi kinh tế bất ổn, VND có thể rớt giá, lãi suất vay bank tăng.
Về kỹ thuật, đã vào trend tăng dài hạn. Nhìn lại nhiều cổ chuẩn bị vào sóng lớn thường người nội bộ/ cổ đông lớn thu gom nhiều ở chân sóng, điển hình như NTL, CCL).

Tất cả các phân tích trên nói lên là có 1 công ty trị giá tối thiểu ~2,000 – 2,500 tỉ đang giao dịch với cái giá 410 tỉ. Rẻ đến buồn cười
Rủi ro: Chắc mấy ông KCN tăng nóng vừa qua khả năng cao kéo DTD ăn theo đà giảm trong ngắn hạn. Còn lại thì chưa thấy rủi ro nào cụ thể. Do các chỉ số cơ bản tốt nên chú DTD này được vay margin khá cao + giá trị thanh khoản không cao nên việc lên trần xuống sàn theo hiệu ứng hòn tuyết lăn là chuyện bình thường. Vì thế T+ ngắn ngày khó mà chịu nhiệt nổi.
Nay mua được ~100k, đóng bảng, giữ từ 2 – 24 tháng + Không margin, hi vọng vượt được mọi loại sóng sánh của các big boys; có quà đủ to như dạo lập pic CCL.”
>>>>>Tiềm năng cổ phiếu HDB khởi động vào đường đua Có nên mua cổ phiếu HDBank 2022

Thông tin cổ phiếu DTD
Được thành lập vào năm 2001, Công ty TNHH xây dựng Thành Đạt nay là Công ty CP Đầu tư Phát triển Thành Đạt đã trải qua 15 năm đứng vững trên thị trường và chứng tỏ được vị thế là một trong những doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực xây dựng, trên thị trường Hà Nam nói riêng và Việt Nam nói chung.

Thống kê giao dịch

NGÀY
GIÁ ĐÓNG CỬA
THAY ĐỔI
KHỐI LƯỢNG
BQ MUA
BQ BÁN
NN MUA
NN BÁN

31/12/2021
51,300
-600 (-1.16%)
92,080
1,028
906

30/12/2021
51,900
-1,100 (-2.08%)
152,060
803
971
100

29/12/2021
53,000
3,700 (+7.51%)
505,715
1,434
1,131

28/12/2021
49,300
-600 (-1.20%)
215,350
797
1,239

27/12/2021
49,900
-100 (-0.20%)
127,336
1,120
1,079
1,300

Tổng LNST dự án hiện hữu ước khoảng 900-950 tỷ cho 2021-2024. Căn cứ trên tiến độ hai dự án KCN Đồng Văn 3 – GD2 và KDT Thành Đạt, chúng tôi cho rằng lợi nhuận 2021-2024 sẽ được đảm bảo, và có nhiều cơ hội để tăng trưởng cao. Cụ thể, lợi nhuận sau thuế thuộc về DTD từ 2021-2024 là 921 tỷ. Quy mô lợi nhuận từ hai dự án theo ước tính gấp 8 lần so với kết quả 2020 (LNST – MI là 115 tỷ). Với thời gian ghi nhận giả định 2021-2024, nguồn lợi nhuận này mang đến kết quả tăng trưởng cao cho DTD. Ngoài ra, trong trường hợp tiến độ dự án kéo dài hơn ước tính, DTD vẫn có nguồn thu khác bù đắp như: dự án nhà ở dịch vụ công nhân 3,4ha; dự án Văn Xá-Chợ Lương, dự án mới phát triển khác.
>>>>>Tiềm năng cổ phiếu GVR – Đất cát bạt ngàn – Target cổ phiếu GVR 2022

*** Tất cả là quan điểm cá nhân và không được xem là lời khuyên đầu tư của BESTTAICHINH

Chúng tôi sẽ cập nhật thêm tin tức và khuyến nghị đầu tư chứng khoán hàng ngày theo đường link : Khuyến Nghị Đầu Tư Chứng Khoán. Và đừng quên một nút like trang  Facebook Tư Vấn Đầu Tư để cập nhật thêm tin tức và học hỏi thêm nhiều kiến thức về thị trường nhé.

Mọi thắc mắc nhà đầu tư có thể bình luận ở phía dưới chúng tôi sẽ cố gắng phản hồi sớm nhất.

Tel: Mr Chính –
Zalo
Email: besttaichinh@gmail.com

Chúc cả nhà đầu tư hiệu quả!

Nguồn: Best Tài Chính

#Định #giá #cổ #phiếu #DTD #Siêu #Cổ #Nhận #định #cổ #phiếu #DTD

Best Tài Chính
Best Tài Chínhhttp://besttaichinh.com
Là người sáng lập Website BestTaiChinh.Com - Với nhiều năm kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính ngân hàng, Bitcoin, chứng khoáng ... sẽ sử dụng các kiến thức được tổng hợp và đúc kết để cung cấp đến các bạn những thông tin chính xác, tư vấn hỗ trợ xử lý các dịch vụ tài chính, ngân hàng, bảo hiểm, đầu tư hiệu quả nhất!

Similar Articles

Comments

BÌNH LUẬN

Vui lòng nhập bình luận của bạn
Vui lòng nhập tên của bạn ở đây

Advertisment

Phổ biến nhất