Đánh Giá cổ phiếu PHR Vàng trắng tăng phi mã Cao su Phước Hòa 2020-2025 có gì hot?

Có phải bạn đang tìm kiếm chủ đề về => Đánh Giá cổ phiếu PHR Vàng trắng tăng phi mã Cao su Phước Hòa 2020-2025 có gì hot? phải không? Nếu đúng như vậy thì mời bạn xem nó ngay tại đây. Xem thêm các thông tin chứng khoán khác tại đây => Chứng khoán

Công ty Cổ phần Cao su Phước Hòa là một trong những đơn vị có diện tích lớn trong ngành cao su Việt Nam, nằm trong vùng chuyên canh cao su, vị trí trung tâm của vùng cao su Đông Nam Bộ, cách TP. 65km rất thuận tiện về giao thông. Tiền thân của Công ty là Nông trường Cao su Phước Hòa, sau ngày miền Nam hoàn toàn giải phóng đổi tên thành Nông trường Cao su Quốc doanh Phước Hòa. PHR. Đánh giá cổ phiếu Vàng trắng phi mã Cao su Phước Hòa 2020-2025 có gì hot?

PHR có gì hot?

Triển vọng lạc quan vào năm 2022

+ Doanh thu thuần Q3 / 2021 đạt 522 tỷ (+ 33,5% YoY) và LNST đạt 171 tỷ, tăng nhẹ so với cùng kỳ. Lũy kế 9 tháng, doanh thu thuần đạt 1.279 tỷ đồng (+ 44,4% YoY) và lãi ròng 340 tỷ đồng (-53,1% YoY); 1) Tỷ suất lợi nhuận gộp tăng từ 23% lên 25,7% nhờ giá bán cao su tăng; 2) Thu nhập khác chỉ hơn 18 tỷ đồng so với 603 tỷ đồng cùng kỳ năm trước do không còn ghi nhận chi phí bán đất. 3) Doanh thu hoạt động tài chính tăng 19,7% từ cổ tức NTC trong Q3 / 2020.

+ Các dự án và tiến độ thực hiện PHR:

+ Dự án liên kết đầu tư với VSIP III: PHR góp vốn 20% vào dự án và sẽ bàn giao 691 ha với giá trị thấp nhất là 2,5 tỷ / ha. Trong đó, tiền bồi thường, hỗ trợ thiệt hại là 1,3 tỷ đồng / ha, tương đương 898 tỷ đồng chưa chi trả trong năm 2020 và 2021. PHR cũng được hưởng 20% ​​lợi nhuận từ việc cho thuê đất và tổng số tiền. Lợi nhuận này không được thấp hơn 829 tỷ đồng (tương đương 1,2 tỷ đồng / ha). Hai bên đã ký kết vào tháng 9 năm 2019. Hiện tại, dự án vẫn đang trong quá trình phê duyệt và ký kết thu hồi đất.

+ Dự án Khu công nghiệp Tân Lập: đang trong quá trình phê duyệt với quy mô bàn giao khoảng 400 ha. Dự án sẽ thu hút các doanh nghiệp kinh doanh gỗ tại Bình Dương và PHR sẽ nắm 51% vốn của dự án.

+ Khu công nghiệp Bình Mỹ, Hội Nghĩa đang xin phê duyệt và cấp phép.

+ Dự báo doanh thu năm 2021 ước đạt 1.845 tỷ đồng (+ 13% YoY) và LNST đạt 460 tỷ đồng (-59% YoY): 1) Thu nhập khác giảm mạnh do không có hoạt động chuyển nhượng bất động sản; 2) Biên lợi nhuận cải thiện lên 25%; 3) Chi phí lãi vay giảm hơn 40%.

+ Dự báo doanh thu thuần 2.140 tỷ đồng (+ 16% YoY) và LNST của cổ đông công ty mẹ 1.190 tỷ đồng (+ 172% YoY): 1) Tỷ suất lợi nhuận tăng lên 26%; 2) Doanh thu chuyển nhượng bất động sản VSIP 3 giúp doanh thu khác tăng mạnh lên hơn 898 tỷ đồng so với mức 37 tỷ đồng năm 2021.

=> 1) Doanh thu bất động sản được ghi nhận vào năm 2022; 2) Giá cao su tiếp tục duy trì ở mức cao; 3) doanh thu dự kiến ​​từ phân khúc khu công nghiệp trong tương lai.

>>>>>Nhận xét cổ phiếu VCB Đại bàng tung cánh năm 2022 có nên mua cổ phiếu Vietcombank?

PHR. Đánh giá cổ phiếu

PHR: Công ty mẹ công bố LNST năm 2021 giảm 65% YoY chủ yếu do không có thu nhập bù

* Công ty Cổ phần Cao su Phước Hòa (PHR) công bố báo cáo tài chính công ty mẹ quý IV / 2021 với doanh thu thuần tăng 14% so với cùng kỳ lên 591 tỷ đồng và LNST giảm 50% so với cùng kỳ xuống 209 tỷ đồng.

* Chúng tôi cho rằng doanh thu của PHR tăng trưởng so với cùng kỳ trong quý IV / 2021 chủ yếu nhờ mảng cao su thiên nhiên (CSTN) của công ty, trong khi lợi nhuận giảm phần lớn do không có thu nhập từ đền bù chuyển đổi đất trong cùng phần tư.

* Trong Q4 / 2021, doanh thu tăng 110% theo quý (QoQ) và thu nhập ròng tăng 227% theo quý do Q4 thường là mùa cao điểm xuất khẩu cao su thiên nhiên.

* Năm 2021, công ty mẹ PHR ghi nhận doanh thu tăng 38% YoY lên 1,5 nghìn tỷ đồng trong khi LNST giảm 65% YoY xuống lần lượt 331 tỷ đồng, 75% và 87%. dự báo hợp nhất của chúng tôi.

* Do doanh thu từ công ty mẹ PHR chiếm khoảng 65% -67% tổng doanh thu hợp nhất của công ty cho giai đoạn 2018-2020, chúng tôi cho rằng doanh thu hợp nhất sẽ cao hơn dự báo hiện tại của chúng tôi. Do đó, chúng tôi kỳ vọng LNST sau lợi ích cổ đông hợp nhất sẽ vượt kỳ vọng của chúng tôi, mặc dù cần đánh giá chi tiết hơn sau khi báo cáo tài chính hợp nhất được công bố.

Bộ 11 tài liệu chia sẻ miễn phí cho nhà đầu tư chứng khoán

Vậy Để Nhận Được 11 Tài Liệu Trên Bạn Cần Mở Tài Khoản Chứng Khoán TechcomBank Thành Công Theo Đường Dẫn Sau:

Đăng ký Mở tài khoản

Cách Nhận Bộ Tài Liệu Đầu Tư Chứng Khoán 11 Chứng Khoán

Mở tài khoản chứng khoán TCBS với Mã giới thiệu Đối tác iWealth: . Các bạn liên hệ với chúng tôi để nhận Bộ 11 Tài liệu Trên, chi tiết liên hệ: Tư vấn đầu tư trên Facebook hoặc Zalo:

Đăng ký Khóa học Đầu tư Chứng khoán Miễn phí từ AZ

* Chúng tôi hiện dự báo doanh thu đạt 2.000 tỷ đồng (+ 20% YoY) và LNST sau 382 tỷ đồng (-65% YoY) vào năm 2021. Chúng tôi dự báo lợi nhuận hợp nhất của PHR giảm chủ yếu do chúng tôi giả định rằng công ty sẽ không ghi nhận bất kỳ khoản thu nhập nào từ bồi thường chuyển đổi đất vào năm 2021 so với mức bồi thường 862 tỷ đồng do chuyển đổi đất sang Khu công nghiệp mở rộng Nam Tân Uyên 2. vào năm 2020.

* Chúng tôi hiện đang có TỔNG QUAN về PHR với giá mục tiêu là 83.600 đồng / cổ phiếu.

PDR – Cổ phiếu đột phá

Năm 2020, Phát Đạt hoàn thành vượt mức kế hoạch doanh thu và lợi nhuận. Công ty kỳ vọng đà bứt phá sẽ tiếp tục vào năm 2021

Kể từ năm 2019, Công ty Cổ phần Phát triển Bất động sản Phát Đạt (HoSE: PDR) đã linh hoạt chuyển dịch sang các phân khúc và thị trường có khả năng hoàn vốn nhanh nhằm tận dụng tối đa cơ hội thị trường. Năm 2020, PDR đạt doanh thu thuần 3.911 tỷ đồng, tăng 15% so với cùng kỳ chủ yếu do nhận bàn giao và ghi nhận doanh thu từ Phân khu 2 (Thành phố mới Nhơn Hội, quy mô 36,09 ha với tổng số 1.927 sản phẩm). và phân khu 9 (Kỳ Co Gateway, quy mô 45,94 ha với tổng số 2.406 sản phẩm) thuộc dự án Khu du lịch sinh thái Nhơn Hội, Bình Định.

Ngoài ra, Phát Đạt cũng đã phát triển dự án cấp 1 Astral City (gồm giai đoạn 1 và giai đoạn 2) tại Quốc lộ 13, Bình Dương với diện tích khoảng 3,73 ha, tổng vốn đầu tư dự kiến ​​9.620 tỷ đồng gồm 8 block. với tổng số 4.966 căn hộ.

Dự án Astral City Bình Dương của Phát Đạt. Ảnh: PDR

Phát Đạt cũng đã mở rộng hoạt động kinh doanh sang mảng bất động sản công nghiệp nhằm tạo ra các khu công nghiệp – đô thị – dịch vụ mới, bằng việc triển khai dự án kho vận đầu tiên với diện tích 24 ha, tổng chi phí lên đến 24 ha. Mức đầu tư dự kiến ​​là 1.136 tỷ đồng. Điều này nhằm đa dạng hóa nguồn thu và tạo dòng tiền ổn định trong tương lai.

Dự án 24 ha của Phát Đạt tọa lạc tại trung tâm khu Cảng Cái Mép – BRVT.

Động lực tăng trưởng đi kèm với sự cải thiện về tình hình tài chính

Năm 2020, với tốc độ tăng trưởng cao, Phát Đạt luôn quan tâm đến sức khỏe tài chính và các chỉ tiêu tài chính để duy trì định hướng phát triển “Tốc độ và Bền vững” trong Kỷ nguyên mới.

Phải thu khách hàng giảm từ 892 tỷ đồng xuống còn 219 tỷ đồng do công ty đã thu được phần lớn khoản phải thu khách hàng và một phần phải thu khác từ hợp tác đầu tư.

Các khoản phải thu khác cũng giảm từ 1.624 tỷ đồng xuống 1.214 tỷ đồng, bao gồm: Công ty Cổ phần Kinh doanh Địa ốc Minh Hoàng (179 tỷ đồng liên quan đến dự án Millennium), Công ty Cổ phần Đoàn Ánh Dương Phú Quốc (60 tỷ đồng liên quan đến dự án ). Khu du lịch sinh thái Vũng Bầu – Phú Quốc), Công ty Cổ phần Đầu tư Thương mại và Dịch vụ AKYN (61 tỷ đồng liên quan đến dự án 239 Cách Mạng Tháng Tám).

Hàng tồn kho giảm tại dự án Khu đô thị du lịch sinh thái Nhơn Hội là 1.317 tỷ đồng, do Phát Đạt ghi nhận doanh thu tại phân khu 2 và 9. Trong khi đó, hàng tồn kho tăng chủ yếu ở các khu dự án. Du lịch Bến Thành – Long Hải (1.911 tỷ đồng), dự án KDC trung tâm xã Hàm Ninh (476 tỷ đồng) và dự án số 1 Ngô Mây – Bình Định (133 tỷ đồng). Đây là những dự án tạo quỹ đất để phát triển trong tương lai.

Tài sản dài hạn đạt 4.688 tỷ đồng (tăng 30% so với cuối năm 2019) chủ yếu do Phát Đạt đẩy mạnh hợp tác đầu tư theo hình thức góp vốn vào công ty liên kết để phát triển dự án tại Bình Định và Bà Rịa – Vũng Tàu. Rịa – Vũng Tàu (tăng 1.731 tỷ đồng).

Đến cuối năm 2020, tỷ suất EBITDA / chi phí lãi vay của Phát Đạt đạt 68,56 lần, được đánh giá là mức an toàn về khả năng thanh toán nợ / nghĩa vụ tài chính. Tỷ lệ tổng tài sản / vốn chủ sở hữu giảm từ 3,54 lần năm 2016 xuống 3,14 lần năm 2020 trong khi vòng quay TTS (Doanh thu thuần / Tổng tài sản) cải thiện từ 0,18 lần xuống 0. 26 lần, giúp Phát Đạt chủ động dòng tiền đầu tư dự án và nâng xếp hạng tín nhiệm đối với các tổ chức tài chính.

Vốn hóa thị trường vượt 1 tỷ USD

Kết thúc phiên giao dịch ngày 26/3, vốn hóa thị trường của PDR đã vượt ngưỡng 1,16 tỷ USD (tương đương 27.000 tỷ đồng). Mới đây, cổ phiếu PDR đã chính thức vào rổ chỉ số VN30 trong kỳ tái cơ cấu vào tháng 1 năm 2021. Và các quỹ ETF như FTSE Vietnam ETF, VNM ETF, Premia MSCI Vietnam ETF, iShare MSCI Frontier 100 ETF, S&P Select Frontier ETF… cũng xem xét và tăng tỷ trọng nắm giữ cổ phiếu. Cụ thể, DB x-trackers FTSE Vietnam UCITS ETF (FTSE ETF) đã bổ sung PDR vào danh mục đầu tư từ quý I và hoàn thành tái cơ cấu vào ngày 19/03/2021.

Năm 2020, Phát Đạt chia cổ tức năm 2019 thành 2 đợt, bằng tiền tỷ lệ 12% vào tháng 1/2020 và bằng cổ phiếu tỷ lệ 13% vào tháng 6 năm 2020. Đồng thời, công ty cũng tạm ứng đợt 1. chia cổ tức năm 2020 bằng cổ phiếu tỷ lệ 7% vào tháng 11/2020 và tạm ứng cổ tức đợt 2 bằng cổ phiếu tỷ lệ 10% vào ngày 19 tháng 3. Dự kiến ​​trong quý II năm nay, công ty sẽ chi trả. chia cổ tức năm 2020 còn lại tỷ lệ 11,7%.

Ban lãnh đạo công ty cho rằng năm 2020 sẽ là một năm thành công nữa của Phát Đạt với việc hoàn thành mọi mục tiêu kinh doanh, gia tăng lợi ích cho cổ đông, đối tác và khách hàng. Những thành tựu đạt được sẽ tạo tiền đề để Công ty bứt phá, tiếp tục vươn lên tầm cao mới vào năm 2021 và hoàn thành các chỉ tiêu lợi nhuận đã điều chỉnh cho giai đoạn 2019 – 2023.

>>>>>Nhận xét về cổ phiếu VIC giá tốt để mua, tầm nhìn từng năm Có nên đầu tư vào cổ phiếu VIC?

*** Mọi ý kiến ​​đều mang tính cá nhân và không nên được coi là lời khuyên đầu tư ĐẦU TƯ LỚN!

Chúng tôi sẽ cập nhật thêm tin tức và khuyến nghị đầu tư chứng khoán Hàng ngày theo liên kết: Khuyến nghị đầu tư chứng khoán. Và đừng quên like trang Tư vấn đầu tư trên Facebook Luôn cập nhật tin tức và tìm hiểu thêm về thị trường.

Mọi thắc mắc nhà đầu tư có thể comment bên dưới, chúng tôi sẽ cố gắng giải đáp trong thời gian sớm nhất.

  • ĐT: Mr Chính –
  • Zalo
  • Email: besttaichinh@gmail.com
Xem thêm thông tin hay:  Techcom Securities – Công ty cổ phần chứng khoán Kỹ thương có ưu điểm gì ?

Chúc các nhà đầu tư may mắn!

Liên hệ Quảng cáo Tại đây


Thông tin thêm

Đánh Giá cổ phiếu PHR Vàng trắng tăng phi mã Cao su Phước Hòa 2020-2025 có gì hot?

Công ty Cổ phần Cao su Phước Hòa là một trong những đơn vị có diện tích lớn trong ngành cao su Việt Nam, nằm trong vùng chuyên canh cao su, vị trí trung tâm của vùng cao su Đông Nam Bộ, cách TP. 65km rất thuận tiện về giao thông. Tiền thân của Công ty là Nông trường Cao su Phước Hòa, sau ngày miền Nam hoàn toàn giải phóng đổi tên thành Nông trường Cao su Quốc doanh Phước Hòa. PHR. Đánh giá cổ phiếu Vàng trắng phi mã Cao su Phước Hòa 2020-2025 có gì hot?

PHR có gì hot?

Triển vọng lạc quan vào năm 2022

+ Doanh thu thuần Q3 / 2021 đạt 522 tỷ (+ 33,5% YoY) và LNST đạt 171 tỷ, tăng nhẹ so với cùng kỳ. Lũy kế 9 tháng, doanh thu thuần đạt 1.279 tỷ đồng (+ 44,4% YoY) và lãi ròng 340 tỷ đồng (-53,1% YoY); 1) Tỷ suất lợi nhuận gộp tăng từ 23% lên 25,7% nhờ giá bán cao su tăng; 2) Thu nhập khác chỉ hơn 18 tỷ đồng so với 603 tỷ đồng cùng kỳ năm trước do không còn ghi nhận chi phí bán đất. 3) Doanh thu hoạt động tài chính tăng 19,7% từ cổ tức NTC trong Q3 / 2020.

+ Các dự án và tiến độ thực hiện PHR:

+ Dự án liên kết đầu tư với VSIP III: PHR góp vốn 20% vào dự án và sẽ bàn giao 691 ha với giá trị thấp nhất là 2,5 tỷ / ha. Trong đó, tiền bồi thường, hỗ trợ thiệt hại là 1,3 tỷ đồng / ha, tương đương 898 tỷ đồng chưa chi trả trong năm 2020 và 2021. PHR cũng được hưởng 20% ​​lợi nhuận từ việc cho thuê đất và tổng số tiền. Lợi nhuận này không được thấp hơn 829 tỷ đồng (tương đương 1,2 tỷ đồng / ha). Hai bên đã ký kết vào tháng 9 năm 2019. Hiện tại, dự án vẫn đang trong quá trình phê duyệt và ký kết thu hồi đất.

+ Dự án Khu công nghiệp Tân Lập: đang trong quá trình phê duyệt với quy mô bàn giao khoảng 400 ha. Dự án sẽ thu hút các doanh nghiệp kinh doanh gỗ tại Bình Dương và PHR sẽ nắm 51% vốn của dự án.

+ Khu công nghiệp Bình Mỹ, Hội Nghĩa đang xin phê duyệt và cấp phép.

+ Dự báo doanh thu năm 2021 ước đạt 1.845 tỷ đồng (+ 13% YoY) và LNST đạt 460 tỷ đồng (-59% YoY): 1) Thu nhập khác giảm mạnh do không có hoạt động chuyển nhượng bất động sản; 2) Biên lợi nhuận cải thiện lên 25%; 3) Chi phí lãi vay giảm hơn 40%.

+ Dự báo doanh thu thuần 2.140 tỷ đồng (+ 16% YoY) và LNST của cổ đông công ty mẹ 1.190 tỷ đồng (+ 172% YoY): 1) Tỷ suất lợi nhuận tăng lên 26%; 2) Doanh thu chuyển nhượng bất động sản VSIP 3 giúp doanh thu khác tăng mạnh lên hơn 898 tỷ đồng so với mức 37 tỷ đồng năm 2021.

=> 1) Doanh thu bất động sản được ghi nhận vào năm 2022; 2) Giá cao su tiếp tục duy trì ở mức cao; 3) doanh thu dự kiến ​​từ phân khúc khu công nghiệp trong tương lai.

>>>>>Nhận xét cổ phiếu VCB Đại bàng tung cánh năm 2022 có nên mua cổ phiếu Vietcombank?

PHR. Đánh giá cổ phiếu

PHR: Công ty mẹ công bố LNST năm 2021 giảm 65% YoY chủ yếu do không có thu nhập bù

* Công ty Cổ phần Cao su Phước Hòa (PHR) công bố báo cáo tài chính công ty mẹ quý IV / 2021 với doanh thu thuần tăng 14% so với cùng kỳ lên 591 tỷ đồng và LNST giảm 50% so với cùng kỳ xuống 209 tỷ đồng.

* Chúng tôi cho rằng doanh thu của PHR tăng trưởng so với cùng kỳ trong quý IV / 2021 chủ yếu nhờ mảng cao su thiên nhiên (CSTN) của công ty, trong khi lợi nhuận giảm phần lớn do không có thu nhập từ đền bù chuyển đổi đất trong cùng phần tư.

* Trong Q4 / 2021, doanh thu tăng 110% theo quý (QoQ) và thu nhập ròng tăng 227% theo quý do Q4 thường là mùa cao điểm xuất khẩu cao su thiên nhiên.

* Năm 2021, công ty mẹ PHR ghi nhận doanh thu tăng 38% YoY lên 1,5 nghìn tỷ đồng trong khi LNST giảm 65% YoY xuống lần lượt 331 tỷ đồng, 75% và 87%. dự báo hợp nhất của chúng tôi.

* Do doanh thu từ công ty mẹ PHR chiếm khoảng 65% -67% tổng doanh thu hợp nhất của công ty cho giai đoạn 2018-2020, chúng tôi cho rằng doanh thu hợp nhất sẽ cao hơn dự báo hiện tại của chúng tôi. Do đó, chúng tôi kỳ vọng LNST sau lợi ích cổ đông hợp nhất sẽ vượt kỳ vọng của chúng tôi, mặc dù cần đánh giá chi tiết hơn sau khi báo cáo tài chính hợp nhất được công bố.

Bộ 11 tài liệu chia sẻ miễn phí cho nhà đầu tư chứng khoán

Vậy Để Nhận Được 11 Tài Liệu Trên Bạn Cần Mở Tài Khoản Chứng Khoán TechcomBank Thành Công Theo Đường Dẫn Sau:

Đăng ký Mở tài khoản

Cách Nhận Bộ Tài Liệu Đầu Tư Chứng Khoán 11 Chứng Khoán

Mở tài khoản chứng khoán TCBS với Mã giới thiệu Đối tác iWealth: . Các bạn liên hệ với chúng tôi để nhận Bộ 11 Tài liệu Trên, chi tiết liên hệ: Tư vấn đầu tư trên Facebook hoặc Zalo:

Đăng ký Khóa học Đầu tư Chứng khoán Miễn phí từ AZ

* Chúng tôi hiện dự báo doanh thu đạt 2.000 tỷ đồng (+ 20% YoY) và LNST sau 382 tỷ đồng (-65% YoY) vào năm 2021. Chúng tôi dự báo lợi nhuận hợp nhất của PHR giảm chủ yếu do chúng tôi giả định rằng công ty sẽ không ghi nhận bất kỳ khoản thu nhập nào từ bồi thường chuyển đổi đất vào năm 2021 so với mức bồi thường 862 tỷ đồng do chuyển đổi đất sang Khu công nghiệp mở rộng Nam Tân Uyên 2. vào năm 2020.

* Chúng tôi hiện đang có TỔNG QUAN về PHR với giá mục tiêu là 83.600 đồng / cổ phiếu.

PDR - Cổ phiếu đột phá

Năm 2020, Phát Đạt hoàn thành vượt mức kế hoạch doanh thu và lợi nhuận. Công ty kỳ vọng đà bứt phá sẽ tiếp tục vào năm 2021

Kể từ năm 2019, Công ty Cổ phần Phát triển Bất động sản Phát Đạt (HoSE: PDR) đã linh hoạt chuyển dịch sang các phân khúc và thị trường có khả năng hoàn vốn nhanh nhằm tận dụng tối đa cơ hội thị trường. Năm 2020, PDR đạt doanh thu thuần 3.911 tỷ đồng, tăng 15% so với cùng kỳ chủ yếu do nhận bàn giao và ghi nhận doanh thu từ Phân khu 2 (Thành phố mới Nhơn Hội, quy mô 36,09 ha với tổng số 1.927 sản phẩm). và phân khu 9 (Kỳ Co Gateway, quy mô 45,94 ha với tổng số 2.406 sản phẩm) thuộc dự án Khu du lịch sinh thái Nhơn Hội, Bình Định.

Ngoài ra, Phát Đạt cũng đã phát triển dự án cấp 1 Astral City (gồm giai đoạn 1 và giai đoạn 2) tại Quốc lộ 13, Bình Dương với diện tích khoảng 3,73 ha, tổng vốn đầu tư dự kiến ​​9.620 tỷ đồng gồm 8 block. với tổng số 4.966 căn hộ.

Dự án Astral City Bình Dương của Phát Đạt. Ảnh: PDR

Phát Đạt cũng đã mở rộng hoạt động kinh doanh sang mảng bất động sản công nghiệp nhằm tạo ra các khu công nghiệp - đô thị - dịch vụ mới, bằng việc triển khai dự án kho vận đầu tiên với diện tích 24 ha, tổng chi phí lên đến 24 ha. Mức đầu tư dự kiến ​​là 1.136 tỷ đồng. Điều này nhằm đa dạng hóa nguồn thu và tạo dòng tiền ổn định trong tương lai.

Dự án 24 ha của Phát Đạt tọa lạc tại trung tâm khu Cảng Cái Mép - BRVT.

Động lực tăng trưởng đi kèm với sự cải thiện về tình hình tài chính

Năm 2020, với tốc độ tăng trưởng cao, Phát Đạt luôn quan tâm đến sức khỏe tài chính và các chỉ tiêu tài chính để duy trì định hướng phát triển “Tốc độ và Bền vững” trong Kỷ nguyên mới.

Phải thu khách hàng giảm từ 892 tỷ đồng xuống còn 219 tỷ đồng do công ty đã thu được phần lớn khoản phải thu khách hàng và một phần phải thu khác từ hợp tác đầu tư.

Các khoản phải thu khác cũng giảm từ 1.624 tỷ đồng xuống 1.214 tỷ đồng, bao gồm: Công ty Cổ phần Kinh doanh Địa ốc Minh Hoàng (179 tỷ đồng liên quan đến dự án Millennium), Công ty Cổ phần Đoàn Ánh Dương Phú Quốc (60 tỷ đồng liên quan đến dự án ). Khu du lịch sinh thái Vũng Bầu - Phú Quốc), Công ty Cổ phần Đầu tư Thương mại và Dịch vụ AKYN (61 tỷ đồng liên quan đến dự án 239 Cách Mạng Tháng Tám).

Hàng tồn kho giảm tại dự án Khu đô thị du lịch sinh thái Nhơn Hội là 1.317 tỷ đồng, do Phát Đạt ghi nhận doanh thu tại phân khu 2 và 9. Trong khi đó, hàng tồn kho tăng chủ yếu ở các khu dự án. Du lịch Bến Thành - Long Hải (1.911 tỷ đồng), dự án KDC trung tâm xã Hàm Ninh (476 tỷ đồng) và dự án số 1 Ngô Mây - Bình Định (133 tỷ đồng). Đây là những dự án tạo quỹ đất để phát triển trong tương lai.

Tài sản dài hạn đạt 4.688 tỷ đồng (tăng 30% so với cuối năm 2019) chủ yếu do Phát Đạt đẩy mạnh hợp tác đầu tư theo hình thức góp vốn vào công ty liên kết để phát triển dự án tại Bình Định và Bà Rịa - Vũng Tàu. Rịa - Vũng Tàu (tăng 1.731 tỷ đồng).

Đến cuối năm 2020, tỷ suất EBITDA / chi phí lãi vay của Phát Đạt đạt 68,56 lần, được đánh giá là mức an toàn về khả năng thanh toán nợ / nghĩa vụ tài chính. Tỷ lệ tổng tài sản / vốn chủ sở hữu giảm từ 3,54 lần năm 2016 xuống 3,14 lần năm 2020 trong khi vòng quay TTS (Doanh thu thuần / Tổng tài sản) cải thiện từ 0,18 lần xuống 0. 26 lần, giúp Phát Đạt chủ động dòng tiền đầu tư dự án và nâng xếp hạng tín nhiệm đối với các tổ chức tài chính.

Vốn hóa thị trường vượt 1 tỷ USD

Kết thúc phiên giao dịch ngày 26/3, vốn hóa thị trường của PDR đã vượt ngưỡng 1,16 tỷ USD (tương đương 27.000 tỷ đồng). Mới đây, cổ phiếu PDR đã chính thức vào rổ chỉ số VN30 trong kỳ tái cơ cấu vào tháng 1 năm 2021. Và các quỹ ETF như FTSE Vietnam ETF, VNM ETF, Premia MSCI Vietnam ETF, iShare MSCI Frontier 100 ETF, S&P Select Frontier ETF… cũng xem xét và tăng tỷ trọng nắm giữ cổ phiếu. Cụ thể, DB x-trackers FTSE Vietnam UCITS ETF (FTSE ETF) đã bổ sung PDR vào danh mục đầu tư từ quý I và hoàn thành tái cơ cấu vào ngày 19/03/2021.

Năm 2020, Phát Đạt chia cổ tức năm 2019 thành 2 đợt, bằng tiền tỷ lệ 12% vào tháng 1/2020 và bằng cổ phiếu tỷ lệ 13% vào tháng 6 năm 2020. Đồng thời, công ty cũng tạm ứng đợt 1. chia cổ tức năm 2020 bằng cổ phiếu tỷ lệ 7% vào tháng 11/2020 và tạm ứng cổ tức đợt 2 bằng cổ phiếu tỷ lệ 10% vào ngày 19 tháng 3. Dự kiến ​​trong quý II năm nay, công ty sẽ chi trả. chia cổ tức năm 2020 còn lại tỷ lệ 11,7%.

Ban lãnh đạo công ty cho rằng năm 2020 sẽ là một năm thành công nữa của Phát Đạt với việc hoàn thành mọi mục tiêu kinh doanh, gia tăng lợi ích cho cổ đông, đối tác và khách hàng. Những thành tựu đạt được sẽ tạo tiền đề để Công ty bứt phá, tiếp tục vươn lên tầm cao mới vào năm 2021 và hoàn thành các chỉ tiêu lợi nhuận đã điều chỉnh cho giai đoạn 2019 - 2023.

>>>>>Nhận xét về cổ phiếu VIC giá tốt để mua, tầm nhìn từng năm Có nên đầu tư vào cổ phiếu VIC?

*** Mọi ý kiến ​​đều mang tính cá nhân và không nên được coi là lời khuyên đầu tư ĐẦU TƯ LỚN!

Chúng tôi sẽ cập nhật thêm tin tức và khuyến nghị đầu tư chứng khoán Hàng ngày theo liên kết: Khuyến nghị đầu tư chứng khoán. Và đừng quên like trang Tư vấn đầu tư trên Facebook Luôn cập nhật tin tức và tìm hiểu thêm về thị trường.

Mọi thắc mắc nhà đầu tư có thể comment bên dưới, chúng tôi sẽ cố gắng giải đáp trong thời gian sớm nhất.

  • ĐT: Mr Chính -
  • Zalo
  • Email: besttaichinh@gmail.com

Chúc các nhà đầu tư may mắn!

Liên hệ Quảng cáo Tại đây


#Đánh #Giá #cổ #phiếu #PHR #Vàng #trắng #tăng #phi #mã #Cao #Phước #Hòa #có #gì #hot

[rule_3_plain]

#Đánh #Giá #cổ #phiếu #PHR #Vàng #trắng #tăng #phi #mã #Cao #Phước #Hòa #có #gì #hot

Xem nhiều

Giao dịch Wash Trade là gì? Ảnh hưởng wash trade của đến giá cả – thao túng thị trường
Tháng Năm 2, 2022

Công ty Cổ Phần Cao Su Phước Hòa là một trong các đơn vị có diện tích lớn trong ngành cao su Việt Nam, nằm trong vùng chuyên canh cao su, vị trí trung tâm của vùng cao su Đông Nam Bộ, cách TP Hồ Chí Minh 65km rất thuận lợi về mặt giao thông. Tiền thân của Công ty là đồn điền cao su Phước Hòa, sau ngày miền Nam giải phóng hoàn toàn, đổi tên thành Nông trường Cao su Quốc doanh Phước Hòa. Đánh Giá cổ phiếu PHR Vàng trắng tăng phi mã Cao su Phước Hòa 2020-2025 có gì hot?

TÓM TẮT BÀI VIẾT

PHR có gì hotĐánh Giá cổ phiếu PHR PDR – Cổ phiếu bứt phá
PHR có gì hot
Triển vọng lạc quan năm 2022
+ Doanh thu thuần Q3/2021 đạt 522 tỷ (+33,5% YoY) và lãi ròng đạt 171 tỷ tăng nhẹ so với cùng kỳ. Lũy kế 9 tháng, doanh thu thuần đạt 1,279 tỷ (+44,4% YoY) và lãi ròng đạt 340 tỷ đồng (-53,1% YoY); 1) Biên lợi nhuận gộp tăng từ mức 23% lên 25,7 % nhờ giá bán cao su tăng; 2) Thu nhập khác chỉ đạt hơn 18 tỷ đồng, so với mức 603 tỷ đồng cùng kỳ do không còn ghi nhận chi phí bán đất. 3) Thu nhập tài chính tăng 19,7% đến từ cổ tức NTC trong quý 3/2020.
+ Những dự án và tiến độ thực hiện của PHR:
+ Dự án liên kết đầu tư với VSIP III: PHR sẽ thực hiện góp vốn 20% vào dự án và sẽ bàn giao 691 ha với giá trị thấp nhất 2,5 tỷ/ha. Trong đó, bồi thường hỗ trợ thiệt hại đưa trước 1,3 tỷ/ha, tương ứng 898 tỷ đồng chưa được chi trả trong năm 2020 và 2021. PHR cũng được hưởng 20% lợi nhuận từ hoạt động cho thuê đất và mức tổng lợi nhuận này không được thấp hơn 829 tỷ đồng (tương ứng với giá 1,2 tỷ/ha). Hai bên đã ký kết trong tháng 9/2019. Hiện tại, dự án vẫn đang trong quá trình phê duyệt và ký thu hồi đất.
+ Dự án KCN Tân Lập: đang trong quá trình phê duyệt với quy mô bàn giao khoảng 400 ha. Dự án sẽ thu hút các doanh nghiệp gỗ ở Bình Dương và PHR sẽ nắm giữ 51% vốn của dự án.
+ Khu công nghiệp Bình Mỹ và Hội Nghĩa đang xin phê duyệt và cấp phép.
+ Dự báo doanh thu năm 2021 ước đạt 1,845 tỷ (+13% YoY) và lãi ròng đạt 460 tỷ đồng (-59 % YoY): 1) Thu nhập khác giảm mạnh do không có ghi nhận chuyển nhượng bất động sản; 2) Biên lợi nhuận được cải thiện lên mức 25%; 3) Chi phí lãi vay giảm hơn 40%.
+ Dự phóng doanh thu thuần đạt 2,140 tỷ (+16% YoY) và lãi ròng của cổ đông công ty mẹ đạt 1,190 tỷ đồng (+172% YoY): 1) Biên lợi nhuận tăng lên mức 26%; 2) Doanh thu đến từ chuyển nhượng bất động sản VSIP 3 giúp doanh thu khác tăng mạnh đạt hơn 898 tỷ đồng so với mức 37 tỷ ở năm 2021.
=> 1) Doanh thu bất động sản được ghi nhận trong năm 2022; 2) Giá cao su tiếp tục duy trì ở mức cao; 3) kỳ vọng doanh thu mảng khu công nghiệp trong tương lai.
>>>>>Nhận định cổ phiếu VCB Đại bàng đập cánh 2022 có nên Mua cổ phiếu Vietcombank

Đánh Giá cổ phiếu PHR
PHR: Công ty mẹ công bố thu nhập ròng giảm 65% YoY trong năm 2021 chủ yếu do không có thu nhập từ bồi thường
* CTCP Cao su Phước Hòa (PHR) công bố báo cáo tài chính quý 4/2021 của công ty mẹ với doanh thu ròng tăng 14% YoY đạt 591 tỷ đồng và thu nhập ròng giảm 50% YoY đạt 209 tỷ đồng.
* Chúng tôi cho rằng doanh thu của PHR tăng trưởng so với cùng kỳ năm trước trong quý 4/2021 chủ yếu nhờ mảng cao su tự nhiên (CSTN) của công ty, trong khi lợi nhuận giảm phần lớn do không có thu nhập từ bồi thường cho việc chuyển đổi đất trong cùng quý.
* Trong quý 4/2021, doanh thu tăng 110% so với quý trước (QoQ) và thu nhập ròng tăng 227% QoQ khi quý 4 thường là mùa cao điểm cho xuất khẩu CSTN.
* Trong năm 2021, công ty mẹ PHR ghi nhận doanh thu tăng 38% YoY đạt 1,5 nghìn tỷ đồng trong khi thu nhập ròng của công ty giảm 65% YoY đạt 331 tỷ đồng, lần lượt tương ứng 75% và 87% dự báo hợp nhất của chúng tôi.
* Do doanh thu từ công ty mẹ PHR chiếm khoảng 65%-67% doanh thu hợp nhất của công ty trong giai đoạn 2018-2020, chúng tôi tin rằng doanh thu hợp nhất sẽ cao hơn dự báo hiện tại của chúng tôi. Do đó, chúng tôi kỳ vọng LNST sau lợi ích CĐTS hợp nhất sẽ vượt kỳ vọng của chúng tôi, dù cần thêm đánh giá chi tiết sau khi báo cáo tài chính hợp nhất được công bố.

  . Các bạn liên hệ với chúng tôi để Nhận Bộ 11 Tài Liệu Phía Trên chi tiết liên hệ

* Chúng tôi hiện dự báo doanh thu đạt 2 nghìn tỷ đồng (+20% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 382 tỷ đồng (-65% YoY) trong năm 2021. Chúng tôi dự báo lợi nhuận hợp nhất của PHR giảm chủ yếu do chúng tôi giả định rằng công ty sẽ không ghi nhận thu nhập từ bồi thường cho việc chuyển đổi dất trong năm 2021 so với khoản bồi thường trị giá 862 tỷ đồng cho việc chuyển đổi đất sang KCN Nam Tân Uyên 2 Mở rộng vào năm 2020.
* Chúng tôi hiện có khuyến nghị KHẢ QUAN cho PHR với giá mục tiêu là 83.600 đồng/CP.

PDR – Cổ phiếu bứt phá
Năm 2020, Phát Đạt vượt chỉ tiêu doanh thu và lợi nhuận. Công ty kỳ vọng đà bứt phá sẽ được tiếp tục duy trì trong năm 2021
Từ năm 2019, CTCP Phát triển Bất động sản Phát Đạt (HoSE: PDR) đã linh hoạt chuyển dịch sang các phân khúc và thị trường có tốc độ thu hồi vốn nhanh nhằm tận dụng tối đa cơ hội thị trường. Năm 2020, PDR đạt doanh thu thuần 3.911 tỷ đồng, tăng 15% cùng kỳ chủ yếu nhờ bàn giao và ghi nhận doanh thu từ Phân khu số 2 (Nhơn Hội New City, quy mô 36,09 ha với tổng 1.927 sản phẩm) và phân khu số 9 (Kỳ Co Gateway, quy mô 45,94 ha với tổng 2.406 sản phẩm) của dự án KDL sinh thái Nhơn Hội, Bình Định.
Bên cạnh đó, Phát Đạt cũng đã phát triển dự án cấp Astral City (bao gồm giai đoạn 1 và giai đoạn 2) tại QL 13, Bình Dương với diện tích xấp xỉ 3,73 ha, tổng mức đầu tư dự kiến 9.620 tỷ đồng bao gồm 8 khối nhà với tổng 4.966 căn hộ.
Dự án Astral City Bình Dương của Phát Đạt. Ảnh: PDR
Phát Đạt cũng đã mở rộng hoạt động kinh doanh sang mảng BĐS công nghiệp nhằm tạo những khu công nghiệp – đô thị – dịch vụ kiểu mới, bằng việc đã triển khai dự án kho bãi logistics đầu tiên có diện tích 24 ha, tổng mức đầu tư dự kiến 1.136 tỷ đồng. Điều này nhằm đa dạng hóa doanh thu, tạo dòng tiền ổn định trong tương lai.
Dự án có diện tích 24 ha của Phát Đạt nằm trên vị trí trung tâm của khu vực Cảng Cái Mép – tại BRVT.
Đà tăng trưởng đi kèm với sự cải thiện tình hình tài chính
Trong năm 2020, với mức tăng trưởng cao, Phát Đạt luôn quan tâm đến sức khỏe tài chính và các chỉ số tài chính để giữ vững định hướng phát triển “Tốc độ và Bền vững” trong Kỷ nguyên mới.
Các khoản phải thu của khách hàng giảm từ 892 tỷ đồng xuống 219 tỷ đồng do công ty đã thu phần lớn khoản phải thu từ khách hàng và một phần khoản phải thu khác từ việc hợp tác đầu tư.

Các khoản phải thu khác cũng giảm từ 1.624 tỷ xuống 1.214 tỷ đồng, bao gồm: CTCP KD BĐS Minh Hoàng (179 tỷ đồng liên quan đến dự án Millennium), CTCP Đoàn Ánh Dương Phú Quốc (60 tỷ đồng liên quan đến dự án Khu du lịch sinh thái Vũng Bầu – Phú Quốc), CTCP Đầu tư TMDV AKYN (61 tỷ đồng liên quan đến dự án 239 Cách Mạng Tháng Tám).
Hàng tồn kho giảm ở dự án Khu đô thị du lịch sinh thái Nhơn Hội 1.317 tỷ đồng, do Phát Đạt đã ghi nhận doanh thu ở phân khu số 2 và số 9. Trong khi đó, tồn kho tăng chủ yếu ở dự án khu du lịch Bến Thành – Long Hải (1.911 tỷ đồng), dự án KDC làng nghề trung tâm xã Hàm Ninh (476 tỷ đồng) và dự án số 1 Ngô Mây – Bình Định (133 tỷ đồng). Đây là những dự án tạo quỹ đất phát triển trong tương lai.
Tài sản dài hạn đạt 4.688 tỷ đồng (tăng 30% so với cuối năm 2019) chủ yếu do Phát Đạt đẩy mạnh hợp tác đầu tư dưới hình thức góp vốn vào các công ty liên kết để phát triển dự án tại Bình Định và Bà Rịa – Vũng Tàu (tăng 1.731 tỷ đồng).
Tính đến cuối năm 2020, tỷ lệ EBITDA/Chi phí lãi vay của Phát Đạt đạt 68,56 lần, được cho là mức an toàn về khả năng thanh toán các nghĩa vụ nợ/tài chính. Hệ số tổng tài sản/vốn chủ sở hữu giảm từ 3,54 lần năm 2016 xuống còn 3,14 lần năm 2020 trong khi vòng quay TTS (Doanh thu thuần/Tổng tài sản) cải thiện từ 0,18 lần lên 0,26 lần giúp Phát Đạt chủ động dòng tiền cho đầu tư dự án và gia tăng xếp hạng tín nhiệm đối với các tổ chức tài chính.
Vốn hóa vượt 1 tỷ USD
Kết thúc phiên giao dịch ngày 26/3, vốn hóa thị trường của PDR vượt ngưỡng 1,16 tỷ USD (xấp xỉ gần 27.000 tỷ đồng). Mới đây, cổ phiếu PDR chính thức vào rổ chỉ số VN30 trong kỳ cơ cấu tháng 1/2021. Và các quỹ ETF như FTSE Vietnam ETF, VNM ETF, Premia MSCI Vietnam ETF, iShare MSCI Frontier 100 ETF, S&P Select Frontier ETF… cũng xem xét và gia tăng tỷ trọng nắm giữ cổ phiếu. Cụ thể, DB x-trackers FTSE Vietnam UCITS ETF (FTSE ETF) đã thêm PDR vào danh mục từ quý I và đã hoàn tất cơ cấu vào ngày 19/3/2021.
Trong năm 2020, Phát Đạt đã chia cổ tức năm 2019 qua 2 đợt, bằng tiền mặt với tỷ lệ 12% vào tháng 1/2020 và bằng cổ phiếu với tỷ lệ 13% vào tháng 6/2020. Đồng thời, công ty cũng đã chi tạm ứng cổ tức đợt 1 năm 2020 bằng cổ phiếu với tỷ lệ 7% vào tháng 11/2020 và tạm ứng cổ tức đợt 2 bằng cổ phiếu với tỷ lệ 10% vào ngày 19/3. Dự kiến quý II năm nay, công ty sẽ chia phần cổ tức còn lại của năm 2020 với tỷ lệ 11,7%.
Ban lãnh đạo công ty đánh giá năm 2020 là một năm tiếp tục thành công của Phát Đạt với việc hoàn thành tất cả các mục tiêu kinh doanh, gia tăng lợi ích cho các cổ đông, đối tác và khách hàng. Những thành tựu này sẽ tạo tiền đề để công ty bứt phá các giới hạn, tiếp tục vươn lên tầm cao mới trong năm 2021 và hoàn thành các mục tiêu lợi nhuận đã điều chỉnh tăng của giai đoạn 2019 – 2023.
>>>>>Nhận định cổ phiếu VIC giá đẹp để mua, tầm nhìn theo năm Có nên đầu tư cổ phiếu VIC

*** Tất cả là quan điểm cá nhân và không được xem là lời khuyên đầu tư của BESTTAICHINH

Chúng tôi sẽ cập nhật thêm tin tức và khuyến nghị đầu tư chứng khoán hàng ngày theo đường link : Khuyến Nghị Đầu Tư Chứng Khoán. Và đừng quên một nút like trang  Facebook Tư Vấn Đầu Tư để cập nhật thêm tin tức và học hỏi thêm nhiều kiến thức về thị trường nhé.

Mọi thắc mắc nhà đầu tư có thể bình luận ở phía dưới chúng tôi sẽ cố gắng phản hồi sớm nhất.

Tel: Mr Chính –
Zalo
Email: besttaichinh@gmail.com

Chúc cả nhà đầu tư hiệu quả!

#Đánh #Giá #cổ #phiếu #PHR #Vàng #trắng #tăng #phi #mã #Cao #Phước #Hòa #có #gì #hot

[rule_2_plain]

#Đánh #Giá #cổ #phiếu #PHR #Vàng #trắng #tăng #phi #mã #Cao #Phước #Hòa #có #gì #hot

[rule_2_plain]

#Đánh #Giá #cổ #phiếu #PHR #Vàng #trắng #tăng #phi #mã #Cao #Phước #Hòa #có #gì #hot

[rule_3_plain]

#Đánh #Giá #cổ #phiếu #PHR #Vàng #trắng #tăng #phi #mã #Cao #Phước #Hòa #có #gì #hot

Xem nhiều

Giao dịch Wash Trade là gì? Ảnh hưởng wash trade của đến giá cả – thao túng thị trường
Tháng Năm 2, 2022

Công ty Cổ Phần Cao Su Phước Hòa là một trong các đơn vị có diện tích lớn trong ngành cao su Việt Nam, nằm trong vùng chuyên canh cao su, vị trí trung tâm của vùng cao su Đông Nam Bộ, cách TP Hồ Chí Minh 65km rất thuận lợi về mặt giao thông. Tiền thân của Công ty là đồn điền cao su Phước Hòa, sau ngày miền Nam giải phóng hoàn toàn, đổi tên thành Nông trường Cao su Quốc doanh Phước Hòa. Đánh Giá cổ phiếu PHR Vàng trắng tăng phi mã Cao su Phước Hòa 2020-2025 có gì hot?

TÓM TẮT BÀI VIẾT

PHR có gì hotĐánh Giá cổ phiếu PHR PDR – Cổ phiếu bứt phá
PHR có gì hot
Triển vọng lạc quan năm 2022
+ Doanh thu thuần Q3/2021 đạt 522 tỷ (+33,5% YoY) và lãi ròng đạt 171 tỷ tăng nhẹ so với cùng kỳ. Lũy kế 9 tháng, doanh thu thuần đạt 1,279 tỷ (+44,4% YoY) và lãi ròng đạt 340 tỷ đồng (-53,1% YoY); 1) Biên lợi nhuận gộp tăng từ mức 23% lên 25,7 % nhờ giá bán cao su tăng; 2) Thu nhập khác chỉ đạt hơn 18 tỷ đồng, so với mức 603 tỷ đồng cùng kỳ do không còn ghi nhận chi phí bán đất. 3) Thu nhập tài chính tăng 19,7% đến từ cổ tức NTC trong quý 3/2020.
+ Những dự án và tiến độ thực hiện của PHR:
+ Dự án liên kết đầu tư với VSIP III: PHR sẽ thực hiện góp vốn 20% vào dự án và sẽ bàn giao 691 ha với giá trị thấp nhất 2,5 tỷ/ha. Trong đó, bồi thường hỗ trợ thiệt hại đưa trước 1,3 tỷ/ha, tương ứng 898 tỷ đồng chưa được chi trả trong năm 2020 và 2021. PHR cũng được hưởng 20% lợi nhuận từ hoạt động cho thuê đất và mức tổng lợi nhuận này không được thấp hơn 829 tỷ đồng (tương ứng với giá 1,2 tỷ/ha). Hai bên đã ký kết trong tháng 9/2019. Hiện tại, dự án vẫn đang trong quá trình phê duyệt và ký thu hồi đất.
+ Dự án KCN Tân Lập: đang trong quá trình phê duyệt với quy mô bàn giao khoảng 400 ha. Dự án sẽ thu hút các doanh nghiệp gỗ ở Bình Dương và PHR sẽ nắm giữ 51% vốn của dự án.
+ Khu công nghiệp Bình Mỹ và Hội Nghĩa đang xin phê duyệt và cấp phép.
+ Dự báo doanh thu năm 2021 ước đạt 1,845 tỷ (+13% YoY) và lãi ròng đạt 460 tỷ đồng (-59 % YoY): 1) Thu nhập khác giảm mạnh do không có ghi nhận chuyển nhượng bất động sản; 2) Biên lợi nhuận được cải thiện lên mức 25%; 3) Chi phí lãi vay giảm hơn 40%.
+ Dự phóng doanh thu thuần đạt 2,140 tỷ (+16% YoY) và lãi ròng của cổ đông công ty mẹ đạt 1,190 tỷ đồng (+172% YoY): 1) Biên lợi nhuận tăng lên mức 26%; 2) Doanh thu đến từ chuyển nhượng bất động sản VSIP 3 giúp doanh thu khác tăng mạnh đạt hơn 898 tỷ đồng so với mức 37 tỷ ở năm 2021.
=> 1) Doanh thu bất động sản được ghi nhận trong năm 2022; 2) Giá cao su tiếp tục duy trì ở mức cao; 3) kỳ vọng doanh thu mảng khu công nghiệp trong tương lai.
>>>>>Nhận định cổ phiếu VCB Đại bàng đập cánh 2022 có nên Mua cổ phiếu Vietcombank

Đánh Giá cổ phiếu PHR
PHR: Công ty mẹ công bố thu nhập ròng giảm 65% YoY trong năm 2021 chủ yếu do không có thu nhập từ bồi thường
* CTCP Cao su Phước Hòa (PHR) công bố báo cáo tài chính quý 4/2021 của công ty mẹ với doanh thu ròng tăng 14% YoY đạt 591 tỷ đồng và thu nhập ròng giảm 50% YoY đạt 209 tỷ đồng.
* Chúng tôi cho rằng doanh thu của PHR tăng trưởng so với cùng kỳ năm trước trong quý 4/2021 chủ yếu nhờ mảng cao su tự nhiên (CSTN) của công ty, trong khi lợi nhuận giảm phần lớn do không có thu nhập từ bồi thường cho việc chuyển đổi đất trong cùng quý.
* Trong quý 4/2021, doanh thu tăng 110% so với quý trước (QoQ) và thu nhập ròng tăng 227% QoQ khi quý 4 thường là mùa cao điểm cho xuất khẩu CSTN.
* Trong năm 2021, công ty mẹ PHR ghi nhận doanh thu tăng 38% YoY đạt 1,5 nghìn tỷ đồng trong khi thu nhập ròng của công ty giảm 65% YoY đạt 331 tỷ đồng, lần lượt tương ứng 75% và 87% dự báo hợp nhất của chúng tôi.
* Do doanh thu từ công ty mẹ PHR chiếm khoảng 65%-67% doanh thu hợp nhất của công ty trong giai đoạn 2018-2020, chúng tôi tin rằng doanh thu hợp nhất sẽ cao hơn dự báo hiện tại của chúng tôi. Do đó, chúng tôi kỳ vọng LNST sau lợi ích CĐTS hợp nhất sẽ vượt kỳ vọng của chúng tôi, dù cần thêm đánh giá chi tiết sau khi báo cáo tài chính hợp nhất được công bố.

  . Các bạn liên hệ với chúng tôi để Nhận Bộ 11 Tài Liệu Phía Trên chi tiết liên hệ

* Chúng tôi hiện dự báo doanh thu đạt 2 nghìn tỷ đồng (+20% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 382 tỷ đồng (-65% YoY) trong năm 2021. Chúng tôi dự báo lợi nhuận hợp nhất của PHR giảm chủ yếu do chúng tôi giả định rằng công ty sẽ không ghi nhận thu nhập từ bồi thường cho việc chuyển đổi dất trong năm 2021 so với khoản bồi thường trị giá 862 tỷ đồng cho việc chuyển đổi đất sang KCN Nam Tân Uyên 2 Mở rộng vào năm 2020.
* Chúng tôi hiện có khuyến nghị KHẢ QUAN cho PHR với giá mục tiêu là 83.600 đồng/CP.

PDR – Cổ phiếu bứt phá
Năm 2020, Phát Đạt vượt chỉ tiêu doanh thu và lợi nhuận. Công ty kỳ vọng đà bứt phá sẽ được tiếp tục duy trì trong năm 2021
Từ năm 2019, CTCP Phát triển Bất động sản Phát Đạt (HoSE: PDR) đã linh hoạt chuyển dịch sang các phân khúc và thị trường có tốc độ thu hồi vốn nhanh nhằm tận dụng tối đa cơ hội thị trường. Năm 2020, PDR đạt doanh thu thuần 3.911 tỷ đồng, tăng 15% cùng kỳ chủ yếu nhờ bàn giao và ghi nhận doanh thu từ Phân khu số 2 (Nhơn Hội New City, quy mô 36,09 ha với tổng 1.927 sản phẩm) và phân khu số 9 (Kỳ Co Gateway, quy mô 45,94 ha với tổng 2.406 sản phẩm) của dự án KDL sinh thái Nhơn Hội, Bình Định.
Bên cạnh đó, Phát Đạt cũng đã phát triển dự án cấp Astral City (bao gồm giai đoạn 1 và giai đoạn 2) tại QL 13, Bình Dương với diện tích xấp xỉ 3,73 ha, tổng mức đầu tư dự kiến 9.620 tỷ đồng bao gồm 8 khối nhà với tổng 4.966 căn hộ.
Dự án Astral City Bình Dương của Phát Đạt. Ảnh: PDR
Phát Đạt cũng đã mở rộng hoạt động kinh doanh sang mảng BĐS công nghiệp nhằm tạo những khu công nghiệp – đô thị – dịch vụ kiểu mới, bằng việc đã triển khai dự án kho bãi logistics đầu tiên có diện tích 24 ha, tổng mức đầu tư dự kiến 1.136 tỷ đồng. Điều này nhằm đa dạng hóa doanh thu, tạo dòng tiền ổn định trong tương lai.
Dự án có diện tích 24 ha của Phát Đạt nằm trên vị trí trung tâm của khu vực Cảng Cái Mép – tại BRVT.
Đà tăng trưởng đi kèm với sự cải thiện tình hình tài chính
Trong năm 2020, với mức tăng trưởng cao, Phát Đạt luôn quan tâm đến sức khỏe tài chính và các chỉ số tài chính để giữ vững định hướng phát triển “Tốc độ và Bền vững” trong Kỷ nguyên mới.
Các khoản phải thu của khách hàng giảm từ 892 tỷ đồng xuống 219 tỷ đồng do công ty đã thu phần lớn khoản phải thu từ khách hàng và một phần khoản phải thu khác từ việc hợp tác đầu tư.

Các khoản phải thu khác cũng giảm từ 1.624 tỷ xuống 1.214 tỷ đồng, bao gồm: CTCP KD BĐS Minh Hoàng (179 tỷ đồng liên quan đến dự án Millennium), CTCP Đoàn Ánh Dương Phú Quốc (60 tỷ đồng liên quan đến dự án Khu du lịch sinh thái Vũng Bầu – Phú Quốc), CTCP Đầu tư TMDV AKYN (61 tỷ đồng liên quan đến dự án 239 Cách Mạng Tháng Tám).
Hàng tồn kho giảm ở dự án Khu đô thị du lịch sinh thái Nhơn Hội 1.317 tỷ đồng, do Phát Đạt đã ghi nhận doanh thu ở phân khu số 2 và số 9. Trong khi đó, tồn kho tăng chủ yếu ở dự án khu du lịch Bến Thành – Long Hải (1.911 tỷ đồng), dự án KDC làng nghề trung tâm xã Hàm Ninh (476 tỷ đồng) và dự án số 1 Ngô Mây – Bình Định (133 tỷ đồng). Đây là những dự án tạo quỹ đất phát triển trong tương lai.
Tài sản dài hạn đạt 4.688 tỷ đồng (tăng 30% so với cuối năm 2019) chủ yếu do Phát Đạt đẩy mạnh hợp tác đầu tư dưới hình thức góp vốn vào các công ty liên kết để phát triển dự án tại Bình Định và Bà Rịa – Vũng Tàu (tăng 1.731 tỷ đồng).
Tính đến cuối năm 2020, tỷ lệ EBITDA/Chi phí lãi vay của Phát Đạt đạt 68,56 lần, được cho là mức an toàn về khả năng thanh toán các nghĩa vụ nợ/tài chính. Hệ số tổng tài sản/vốn chủ sở hữu giảm từ 3,54 lần năm 2016 xuống còn 3,14 lần năm 2020 trong khi vòng quay TTS (Doanh thu thuần/Tổng tài sản) cải thiện từ 0,18 lần lên 0,26 lần giúp Phát Đạt chủ động dòng tiền cho đầu tư dự án và gia tăng xếp hạng tín nhiệm đối với các tổ chức tài chính.
Vốn hóa vượt 1 tỷ USD
Kết thúc phiên giao dịch ngày 26/3, vốn hóa thị trường của PDR vượt ngưỡng 1,16 tỷ USD (xấp xỉ gần 27.000 tỷ đồng). Mới đây, cổ phiếu PDR chính thức vào rổ chỉ số VN30 trong kỳ cơ cấu tháng 1/2021. Và các quỹ ETF như FTSE Vietnam ETF, VNM ETF, Premia MSCI Vietnam ETF, iShare MSCI Frontier 100 ETF, S&P Select Frontier ETF… cũng xem xét và gia tăng tỷ trọng nắm giữ cổ phiếu. Cụ thể, DB x-trackers FTSE Vietnam UCITS ETF (FTSE ETF) đã thêm PDR vào danh mục từ quý I và đã hoàn tất cơ cấu vào ngày 19/3/2021.
Trong năm 2020, Phát Đạt đã chia cổ tức năm 2019 qua 2 đợt, bằng tiền mặt với tỷ lệ 12% vào tháng 1/2020 và bằng cổ phiếu với tỷ lệ 13% vào tháng 6/2020. Đồng thời, công ty cũng đã chi tạm ứng cổ tức đợt 1 năm 2020 bằng cổ phiếu với tỷ lệ 7% vào tháng 11/2020 và tạm ứng cổ tức đợt 2 bằng cổ phiếu với tỷ lệ 10% vào ngày 19/3. Dự kiến quý II năm nay, công ty sẽ chia phần cổ tức còn lại của năm 2020 với tỷ lệ 11,7%.
Ban lãnh đạo công ty đánh giá năm 2020 là một năm tiếp tục thành công của Phát Đạt với việc hoàn thành tất cả các mục tiêu kinh doanh, gia tăng lợi ích cho các cổ đông, đối tác và khách hàng. Những thành tựu này sẽ tạo tiền đề để công ty bứt phá các giới hạn, tiếp tục vươn lên tầm cao mới trong năm 2021 và hoàn thành các mục tiêu lợi nhuận đã điều chỉnh tăng của giai đoạn 2019 – 2023.
>>>>>Nhận định cổ phiếu VIC giá đẹp để mua, tầm nhìn theo năm Có nên đầu tư cổ phiếu VIC

*** Tất cả là quan điểm cá nhân và không được xem là lời khuyên đầu tư của BESTTAICHINH

Chúng tôi sẽ cập nhật thêm tin tức và khuyến nghị đầu tư chứng khoán hàng ngày theo đường link : Khuyến Nghị Đầu Tư Chứng Khoán. Và đừng quên một nút like trang  Facebook Tư Vấn Đầu Tư để cập nhật thêm tin tức và học hỏi thêm nhiều kiến thức về thị trường nhé.

Mọi thắc mắc nhà đầu tư có thể bình luận ở phía dưới chúng tôi sẽ cố gắng phản hồi sớm nhất.

Tel: Mr Chính –
Zalo
Email: besttaichinh@gmail.com

Chúc cả nhà đầu tư hiệu quả!

Nguồn: Best Tài Chính

#Đánh #Giá #cổ #phiếu #PHR #Vàng #trắng #tăng #phi #mã #Cao #Phước #Hòa #có #gì #hot

Best Tài Chính
Best Tài Chínhhttp://besttaichinh.com
Là người sáng lập Website BestTaiChinh.Com - Với nhiều năm kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính ngân hàng, Bitcoin, chứng khoáng ... sẽ sử dụng các kiến thức được tổng hợp và đúc kết để cung cấp đến các bạn những thông tin chính xác, tư vấn hỗ trợ xử lý các dịch vụ tài chính, ngân hàng, bảo hiểm, đầu tư hiệu quả nhất!

Similar Articles

Comments

BÌNH LUẬN

Vui lòng nhập bình luận của bạn
Vui lòng nhập tên của bạn ở đây

Advertisment

Phổ biến nhất